Vad är kapital i fastigheter?
Equity Multiple är den process där den totala avkastningen på kapitalinvestering för en fastighet mäts. Så om denna multipel på en viss investering är två gånger på fem år, betyder det att det kapital som personen har investerat kommer att fördubblas i storlek på 5 år.
Förklaring
- Det hjälper till att mäta avkastningen på dina egna pengar. Om du har tagit skulder och det har hjälpt till att öka avkastningen kommer denna multipel att öka. Varje bransch har en specifik typ av mätmekanism som hjälper dem att skildra den verkliga avkastningen av att investera i den branschen. Den vanligaste mätmekanismen för avkastning för fastighetsbranschen är kapitalmultipel.
- Med kapital avses de pengar som investerats från en ficka, eller i andra termer, den faktiska investerarens pengar som investerats. Flera betyder veck. Det visar hur mycket dina pengar har ökat som du har investerat i fastigheter. Om avkastningen på investeringen är 200% och du bara har 200 miljoner dollar men lånat 400 miljoner dollar mer, så blir den totala avkastningen 200% av (400 + 200) = 1200 miljoner dollar. Så detta kommer att bli 1200/200 = 6 gånger. Tidigare var multipeln utan skuld 400/200 = 2 gånger. Så hävstången ökar denna multipel.
Multipelformel för aktier
Kapitalmultipel = nuvärdet av investeringen / investerat belopp- Investeringens nuvärde = Detta är fastighetens värde i nuvarande termer
- Mängden investerade pengar = Hur mycket pengar investeras från investerarens ficka
Hur man beräknar?
Steg 1: För att beräkna kapitalmultipel måste vi veta de pengar som investeraren investerar. Det är den initiala investeringen.
Steg 2: Nästa steg är projektionens eller faktiska värde på fastigheten efter en viss period.
Detta steg är mycket viktigt. När det gäller fastighetshandlare kommer de att försöka skildra denna siffra STOR när de vill sälja fastigheten.
Steg 3: Dela det verkliga värdet på en fastighet med det investerade beloppet.
Exempel
Exempel 1
David köpte en fastighet för 5 år sedan för 5 år sedan. Fastighetens nuvärde är $ 10 miljoner. Beräkna egendomens multipel.
Lösning:
Multipelformel för aktier = nuvärdet av fastigheten / investerat belopp.
Så David har tjänat en avkastning som motsvarar två gånger sin investering på två år.
Exempel 2
Maxwell har köpt en fastighet för 8 miljoner dollar för 5 år tillbaka och tjänar en inkomst på 200 000 dollar varje år från fastigheten. Fastighetens nuvarande värde är $ 25 miljoner. Beräkna sin kapitalmultipel.
Lösning:
Kapitalmultipel = (nuvärde för fastighet + inkomst från fastighet) / investerat belopp
Så Maxwell har tjänat en vinst som motsvarar 3,25 gånger sin investering.
Hur fungerar det i fastigheter?
Den används i fastigheter för att visa avkastningen från investeringen. Fastighetshandlare visar den projicerade multipeln till köpare för att sälja fastigheter. Investerare har lätt att förstå eftersom avkastningen presenteras i flera beräkningar. Så en investerare ser att om de investerar pengar i fastigheter, kommer pengarna att öka med hur många gånger. Så den här metoden är ganska populär i fastighetsvärlden.
Kapitalmultipel mot IRR
- IRR är den interna avkastningen. Det betyder vad som är diskonteringsräntan som behövs för att göra det framtida värdet av en investering lika med nuvärdet av investeringen nu. Det är diskonteringsfaktorn, så om IRR är högre än den räntesats som råder på marknaden. Då är det logiskt att placera pengarna i investeringen och inte placera dem i värdepapper på marknaden.
- Det jämför inte avkastningen med avkastningen från marknaden. Den visar hur många gånger din investering har ökat. Så avkastningen är mer investerarspecifik. Det kommer att ändras från investerare till investerare om en investerare har investerat ett högre belopp för en liknande fastighet än en annan investerare. Då blir kapitalmultipeln för investeraren som har spenderat mer mindre.
Fördelar
- Dessa är lätta att beräkna. Det är ingen tuff beräkning involverad i beräkningen.
- Det visar hur mycket investeringarna kommer att öka. Till skillnad från andra avkastningsberäkningar, där investerare måste beräkna det framtida värdet genom att lägga till avkastningen år efter år.
- Det inkluderar framtida värde, inkomster från investeringar samt ränta på kapital. Så detta visar den sanna bilden med tanke på alla faktorer.
Nackdelar
- Det tar inte hänsyn till tidsfaktorn. Om multipeln ger ett resultat på 2, anger det inte om multipel 2 nåddes inom 1 år, 2 år eller 5 år.
- Det jämför inte den räntesats som råder på marknaden. Det är mer investerarspecifikt. Om den initiala investeringen ändras kommer även kapitalmultipeln att förändras.
Slutsats
Det är en vanlig metod med vilken den totala avkastningen från en investering beräknas. Fastighetshandlare visar ofta denna multipel för att sälja fastigheter. Investerare bör överväga tidsfaktorn innan de överväger multipeln. Om det finns två investeringar med kapital multipel 2 bör du se tidsramen. Om den första investeringen har en tidsram på 5 år och den andra med tidsramen 10 år, bör du självklart överväga den första investeringen.
