Primärkapitalrelation
Primärkapitalrelation är förhållandet mellan primärkapital (kapital som finns tillgängligt för banker på fortsatt drift) som en andel av bankens riskvägda tillgångar. Primärkapital inkluderar bankens eget kapital, balanserade vinstmedel, ackumulerade övrigt totalresultat och bankens eventuellt konvertibla och eviga skuldinstrument.
Förklaring
- Den globala finanskrisen 2008 belyste den svaga kapital- och förlustabsorptionsförmågan hos många finansinstitut internationellt. Det konstaterades skillnader i beräkningen av kapital mellan geografiska områden och jurisdiktioner, vilket minskade kapitalförhållandena och skakade förtroendet för de rapporterade siffrorna.
- För att säkerställa att kapital av hög kvalitet räknades och för att åstadkomma enhetlighet i beräkningen av kapitalförhållanden för finansinstitut, utfärdade den globala banktillsynskommittén - Baselkommittén för banktillsyn Basel III-avtalet.
- Basel III-normerna lade tonvikt på att öka bankernas förlustabsorberande kapacitet för att vara bättre förberedda för finansiella krishändelser genom att stärka bankernas kapitalförhållanden. Basel III-normer krävde en lägsta kärnprimärkapitalrelation på 6% och den totala kapitalkvoten på 8%. III-avtalet kräver också att bankerna ska ha en kapitalbuffert på 2,5% utöver det totala kapitalkravet på 8% för att ge ytterligare komfort.
Formel
- Riskvägda tillgångar är bankens tillgångar och vissa exponeringar utanför balansräkningen viktade med de riskvikter som tilldelats de specifika kategorierna av exponeringar enligt regleringsnormer. Riskfyllda exponeringar tilldelas högre vikter som indikerar ett högre kapitalbehov för att dämpa eventuella förluster och vice versa.
- Ju högre bankförhållande, desto högre skulle dess förlustabsorberande kapacitet vara.
Komponenter
Primärkapital = kärnprimärkapital + ytterligare primärkapital- Kärnprimärkapital (CET1) Kapital - CET1-kapital är bankens kärnkapital och inkluderar eget kapital, balanserade vinstmedel och ackumulerade övriga totalresultat i banken.
- Ytterligare Tier 1 (AT1) -kapital - AT1-kapital inkluderar vissa villkorade konvertibla och eviga skulder för banken eftersom de tillhandahåller fortsatt kapital till banken.
ELLER
- = 4,5% + 1,5%
- = 6%
Basel III-avtalet fokuserade på att bygga upp bankernas kärnkapital. Som ett resultat begränsade normerna det belopp AT1-kapital som kan anses räkna med primärkapital, till 1,5% av bankens riskvägda tillgångar.
Exempel
Tänk på ett exempel på att en bank bestämmer sina riskvägda tillgångar till 150 000 miljoner dollar. Beloppet som kvalificerar sig som primärkapital efter regulatorjusteringar uppgår till 10 500 miljoner dollar, där CET1-kapitalet består av 9 500 miljoner dollar och AT1-kapitalet står för saldot på 1 000 miljoner dollar.
Detta kan beräknas enligt följande:
Alternativt
- = (9 500 $ ÷ $ 150 000) + ($ 1 000 ÷ $ 150 000)
- = 6,33% + 0,67%
- = 7%
Tier 1 Capital vs. Tier 1 Leverage Ratio
- Primärkapitalrelation mäter andelen av bankens primärkapital till dess totala tillgångar, inklusive vissa exponeringar utanför balansräkningen, i motsats till riskvägda tillgångar som beaktas vid beräkningen av primärkapitalrelationen. Totala tillgångar som beaktas för bankens skuldsättningsgrad är inte riskvägda.
- Nivå 1-skuldsättningsgrad introducerades genom Basel III-normerna för att förhindra att banker överdrivet utnyttjar sina affärer. Basel III föreskriver en lägsta skuldsättningsgrad på 3%.
- Banker som anses vara för stora för att misslyckas, vars misslyckande förväntas påverka den globala ekonomin som helhet, kategoriseras som globala systemviktiga banker (G-SIB). Minimikravet på Tier 1-kapital och Tier 1-hävstångskrav för G-SIB: er föreskrivs på en högre nivå än andra banker. Det exakta regleringsminimumet fastställs från fall till fall för varje G-SIB separat, med beaktande av faktorer som bankens storlek och deras relativa betydelse, dess sammankoppling med ekonomierna i alla jurisdiktioner, nivån på infrastrukturanläggningarna i banken etc.
Slutsats
Basel III-normer resulterade i en skärpning av primärkapitalnormerna och införandet av kärnkraftsgraden för att förhindra överdriven skulduppbyggnad och öka kapaciteten i bankernas kapital för att kunna dämpa eventuella förluster från sina exponeringar. En mer robust primärkapitalrelation indikerar bankens bättre förmåga att kunna absorbera förluster. Därför, som en allmän tumregel, desto högre förhållande, närmare bestämt CET1-kapitalförhållandet, desto bättre.
