Projektfinansiering mot privat kapital
Låt oss säga att du precis börjat med att lära dig ekonomi, och att du har hört talas om båda dessa - Project Finance och Private Equity. Du har blandade känslor för dessa karriärer. Eftersom de befinner sig i ekonomidomen känner du att oavsett vad du skulle älska var och en av dessa. Men är det? Vi kommer att spränga några myter och visa dig hur du behöver närma dig din karriär inom dessa två helt olika ämnen.
Här är det flöde vi kommer att följa - vi kommer först att prata om varför du ska studera båda dessa ämnen (båda är mycket omfattande i omfattning och möjligheter); då kommer vi att definiera dem båda; sedan kommer vi att diskutera viktiga begrepp i vart och ett av dessa ämnen; då kommer vi att prata om ersättning, utbildning och balans mellan arbete och privatliv; och slutligen kommer vi att göra en jämförande analys mellan dessa två.
Låter bra?
Låt oss bryta förvirringen och släcka din törst efter att känna till dessa två lite mer detaljerat.
# 1 - Varför studera Project Finance eller Private Equity?
Projektfinansiering är en konst att finansiera projektet, ofta ganska stort från olika finansieringskällor. Så om du känner till projektfinansiering kan det hjälpa dig att förstå hur hela processen tas hand om. Antag att du går in i en bank efter att du har studerat och ser att din bank fungerar som finansiär för ett projektledningsföretag. Du måste veta mer detaljerat hur banken väljer att investera i projektet eller inte investera. Banken kommer att se det beräknade kassaflödet genom finansiell modellering, och om det beräknade kassaflödet verkar tillfredsställande, kommer det bara att sanktionera lånet. Du måste också veta vilken säkerhet projektledningsföretaget kommer att hålla som inteckning eftersom de inte kan inteckna sina företags tillgångar.
När det gäller private equity måste du vara ganska bra med investeringsanalys. I private equity är du en del av ett företag där många investerare kommer att samlas för att investera i en värdig verksamhet. Så du kan förstå att många företag behöver finansiering. Men ett riskkapitalbolag kommer bara att investera i ett företag där avkastningen är högst. Du måste veta att göra jämförande investeringsanalys så att du kan ta reda på hur många möjligheter du får som ett resultat av att du väljer att investera i en viss verksamhet. Människor förväxlar ofta investmentbank och private equity, men båda är olika. I investeringar ordnar bankkonsulten medel för företag / kunder. Investeringsbank är en kapitalanskaffningstjänst. Private equity-företag investerar. som en del av analytikerteamet i private equity-företaget,ditt jobb är inte att ge råd utan att investera.
Att studera dessa två ämnen ger dig typiska begrepp och kunskap om dessa två typer av underområden för ekonomi. Och båda är mycket vanliga i vår näringsliv idag.
# 2 - Project Finance vs. Private Equity - Betydelse
Vad är projektfinansiering?
Projektfinansiering är användbar när ett företag bestämmer sig för att starta ett stort projekt, vanligtvis ett industriellt eller förnybart projekt. Alla projekt behöver finansiering. I början av projektet finns det inga tillgångar. Så hur skulle lånet ordnas? Finansiärerna eller sponsorerna (ofta aktieinvesterare) beslutar att se projektets beräknade kassaflöde och sedan investera baserat på det beräknade kassaflödet. Tänk nu om projektet inte tjänar så mycket kassaflöde som beräknat. Hur skulle de betala det belopp som investerats i projektet? För att lösa detta problem används de projekttillgångar som används i projektet som säkerheter. Om projektet av någon slump inte tjänar så mycket kassaflöde och därmed inte kan löna sig, tas projekttillgångarna över av finansiärer eller sponsorer.
Nu är ovanstående bara en översikt över projektfinansiering. Det finns mycket nitty-gritty av detta. Många parter och dokument används som en del av processen, vilket du kommer att lära känna i de senare avsnitten.
Vad är privat kapital?
Det råder ingen tvekan om att private equity är helt annorlunda än projektfinansiering. När det gäller private equity finns vanligtvis fyra funktioner. Den första och viktigaste funktionen är insamling. Normalt görs insamling av äldre medarbetare. Men som juniorer finns det också många möjligheter att analysera tidigare resultat, tidigare investerare och den strategi som använts tidigare. Ofta, som yngre medarbetare, måste du göra kreditanalys. Den andra funktionen är screening. Under screening tar juniorassistenterna ledpunkter. De letar efter alla möjligheter och skärmar med hjälp av finansiella modeller (DCF-värdering, netto nuvärdesmetod etc.). De ser om det skulle vara lönsamt att investera i dessa projekt. Den tredje funktionen är att hantera investeringar och portföljer.Associerade företag hjälper till att vända verksamheten och hjälper till att öka operativ effektivitet (EBITDA, ROE, etc.). Slutligen arbetar även riskkapitalföretag med sin fjärde huvudfunktion, och det är att analysera den exitstrategi som kräver djupgående analys.
Kapitalföretag måste vara noggranna med finansiella modeller. De måste också ha djup investeringskunskap och vara medvetna om marknadsförändringarna då och då. Gå till det här yrket om du har ett skick med analys och en passion för investeringar i en bredare mening.
# 3 - Viktiga begrepp
Projektfinansiering
I det här avsnittet lär vi oss några begrepp inom projektfinansiering och lär oss också om de inblandade parterna och de dokument som krävs.
- Projektutveckling: Projektutveckling är ett av de viktigaste begreppen du behöver veta. Eftersom projektfinansiering handlar om finansiering i ett projekt på ett sekventiellt sätt. Så det är viktigt att känna till stadierna av projektutvecklingen -
- Förbudssteg
- Steg för förhandlingsavtal
- Penninghöjningsskede
- Inblandade parter: Det finns många parter som är involverade i projektfinansiering. Låt oss titta på alla dessa fester i korthet -
- Sponsorer: Människor som sponsrar projektet, ofta aktieinvesterare.
- Långivare: Finansiella institutioner som lånar ut pengar till projektet
- Finansiella rådgivare: De hjälper parterna att förstå hur mycket avkastning de kan göra. De kan vara på båda sidor - långivare eller låntagare.
- Tekniska rådgivare: Ofta anställs tekniska konsulter för ett effektivt genomförande av projektet. De fungerar som tekniska rådgivare för projektet.
- Juridiska rådgivare: Som namnet antyder hjälper de till i juridiska frågor.
- Skuldfinansierare: Människor som ger ett säkert lån för projektet baserat på projektets tillgångar.
- Aktieinvesterare: Människor som investerar pengarna istället för aktier
- Tillsynsmyndigheter: Generellt sett myndigheter som tar hand om reglerna om projektets invecklingar.
- Multilaterala byråer: Byråerna ingår i Världsbankens grupp.
- Dokument krävs: Det finns några dokument som är av yttersta vikt. Låt oss ta en titt på dem -
- Aktieägare / sponsordokument
- Finansdokument
- Projektdokument
- Övriga projektdokument
- Finansiella modeller: Innan du investerar vill någon investerare veta hur deras pengar skulle återvinnas. På samma sätt behöver sponsorerna, när de uppmanas att investera i ett projekt, veta hur projektet kommer att göra. Därför anställer de personer som kan beräkna det beräknade kassaflödet så att de kan förstå projektets fördelar och hur mycket avkastning de kan förvänta sig av det. Och det beräknade kassaflödet beräknas genom ekonomisk modellering. Ekonomisk modellering är bara ett kalkylblad som består av viktiga beräkningar.
Privatkapital
Det finns få begrepp som ger dig en aning om vad du kan förvänta dig under private equity när du lär dig mer om private equity. Låt oss ta en titt -
- Private equity-investerare: I allmänhet kommer investerare som investerar i verksamheten i stället för dessa företags ägande att kallas private equity-investerare.
- Ängelinvesterare: Investerare som investerar i nystartade företag och ofta mycket riskabla affärer benämns som ängelinvesterare. Angel Investors tar ofta en viktig roll i företaget efter att de investerat.
- Venturekapitalister: Riskkapitalister är en grupp investerare som slår samman sina pengar och investerar i privata företag. Kolla in skillnaden mellan riskkapital och riskkapital
# 4 - Projektfinansiering mot privat kapital - Ersättning
Som proffs inom projektfinansiering är din ersättning enorm. I genomsnitt får en professionell projektfinansierare cirka 100 468 USD per år. Men du måste ordna allt från topp till botten. Du kommer att ha mycket färre alternativ för att delegera uppgifterna som om det till och med är lite avvikelse; då skulle du svara mot dina seniorer. För att vara professionell inom projektfinansiering måste du ha några års erfarenhet innan du tar ansvaret.
I private equity-företag får du bra lön om du arbetar som intresseföretag. Och det är lika lukrativt som proffs inom investmentbanker. Beroende på hur mycket värde du ger till marknaden, varierar din ersättning från US $ 100K - $ 220K per år. Det är inte konstigt varför många finanspersoner siktar på att anställas av private equity-företag.
# 5 - Projektfinansiering mot privat kapitalutbildning
Förutsättningen för att vara professionell inom projektfinansiering är att ha förmåga att analysera och lösa problem som kan uppstå från ingenstans. Tillsammans med det måste du göra din MBA i finans från ett känt institut. Efter att ha gått igenom de 25 bästa projektfinansieringsprofilerna i Indien har vi kommit fram till att en MBA är ett måste för att nå högre i en organisation som hjälper till att bygga projekt. Annat än om du har någon bakgrund i Chartered Accountancy, Cost Accountancy eller har en examen i juridik och har en MBA från en eftertraktad B-School, kommer du att skapa magi i projektfinansieringsvärlden.
Private equity-proffs måste ha mer kunskap om investeringar. Således, om de gör en MBA i finans är det bra. Men de behöver också ett visst tillägg. Den bästa kursen att följa, om de vill vara de bästa yrkesverksamma inom private equity, är CFA. Kursen är så väl utformad att den betraktas som den bästa kursen för alla som vill trivas i investeringsyrket. CFA är inte en lätt examen att klara. Men om du är fast besluten att göra ditt märke som en private equity-professionell kommer du att rensa det i god tid. Kom ihåg att engagemang är nyckeln.
# 6 - Projektfinansiering jämfört med privat kapital - balans mellan arbete och privatliv
I proffs inom finansfinansiering är arbetstrycket mycket mer än en vanlig 9 till 5 professionell. Eftersom proffs inom projektfinansiering behöver hantera flera saker samtidigt måste de investera minst 12 timmar om dagen eller till och med mer. Normalt arbetar de sällan på helgerna, men de kan behöva arbeta om någon kris uppstår och de måste lösa problemet omedelbart. Således upprätthåller projektfinansiärer en bra balans mellan arbete och privatliv.
Private equity-intresseföretag investerar också 12 timmar om dagen i arbete. Vanligtvis fungerar de inte på helgen, och mycket sällan behöver de vara närvarande hela natten för analyserna. Så deras balans mellan arbete och privatliv tas också hand om. De får tillräckligt med tid att umgås med sina familjer och utöva en hobby eller två.
Jämförande analys - Projektfinansiering mot privat kapital
Låt oss titta på några av skillnaderna mellan projektfinansiering och private equity -
- Den största skillnaden mellan private equity och projektfinansiering är en fråga om sammanhang. Projektfinansiering hjälper projekt att blomstra, medan private equity hjälper företag (vanligtvis de bästa, inte alltid) att nå toppen.
- Ett projekt finansieras ofta av private equity-investerare. Så det finns en direkt koppling mellan projektfinansiering och private equity, där båda tjänar samma syfte.
- Private equity är inte begränsat till enbart projektfinansiering. Investerarna investerar också i blomstrande eller nystartade företag beroende på idéens marknadsförbarhet och värdet företagen ger på bordet.
Andra jämförelser
- Private Equity i Ryssland
- Private Equity i Indien
- Skillnader mellan företagsekonomi och projektfinansiering
- Aktieforskning kontra privat kapital
I slutändan
Båda dessa ämnen är stora och de har gott om karriärmöjligheter. Fråga dig själv - "Vad är mest intressant för mig?" och varför?" Om du kan svara på dessa två frågor tydligt kommer du att kunna välja en karriär du skulle vara stolt över inom en snar framtid.
