Private Equity i Sydafrika
Hur är private equity i Sydafrika? Kan du som utlänning gå dit och trivas? Hur ser lönerna ut? Kan någon ha en bra bakgrund för att få ett heltidsarbete inom private equity?
I den här artikeln kommer vi att undersöka ovanstående frågor och försöka hitta svaren på dem. Låt oss ta en titt på artikelns sekvens.
I den här artikeln kommer vi att prata om följande -
- Private Equity Market i Sydafrika Översikt
- Private Equity Firms i Sydafrika - Tjänster som erbjuds
- De bästa private equity-företagen i Sydafrika
- Private Equity Recruitment Process i Sydafrika
- Kultur i privat kapital i Sydafrika
- Private Equity Löner i Sydafrika
- Möjligheter till privat kapital i Sydafrika
Private Equity Market i Sydafrika Översikt
Private equity i Sydafrika har vuxit så mycket genom åren. 2015 är här en ögonblicksbild av insamlingar i Sydafrika -
- År 2015 var källan till 56,2% av alla tredjepartsfonder pensionsfonder. Tillbaka 2014 var det bara 25%.
- Regeringen och andra myndigheter stod för 24,4% 2015. Under 2014 var det mer - cirka 57,7%.
- Den viktigaste faktorn är ökningen av procentsatser i private equity-fonder. Cirka 10,3% av de totala medlen fångades upp av private equity-fonder 2015. År 2014 var det bara 4,4%.
Detta är inte det. En fascinerande del är under 2015 - Sydafrika var den största källan till insamling, cirka 54,7%, vilket är mycket mer än Storbritannien (20,7%) och USA (9,8%).
Som du kan se har Private Equity i Sydafrika förbättrats avsevärt under åren, särskilt under 2015. Nu kommer vi att titta på de viktigaste trenderna inom private equity i Sydafrika -
- Insamlingen ökade drastiskt 2015. Om vi jämförde insamlingen 2014 med insamlingen 2015 skulle vi se att den har ökat med nästan 150%, vilket är cirka 17,2 miljarder ZAR. År 2014 var insamlingen 11,8 miljarder ZAR och 2015 blev den 29 miljarder ZAR.
- Black Economic Empowerment (BEE) har varit ett viktigt inslag hela tiden, och det är därför rekryteringsprocessen inom private equity har varit annorlunda. Alla människor behandlas lika, och vid rekryteringen upprätthålls alltid en balans mellan 50 och 50 för att ge människor som befinner sig i en missgynnad situation och behandlades orättvist.
- År 2015 hade investeringsaktiviteten nått 10,5 miljarder ZAR, varav 4,4 miljarder ZAR var från uppföljningsinvesteringar, och resten (6,1 miljarder ZAR) kom från nya investeringar. Under 2014 var investeringsverksamheten bättre. År 2014 nådde investeringsaktiviteten 13,5 miljarder ZAR.
Från ovanstående diskussion är det tydligt att private equity i Sydafrika är en av de framväxande platserna i världen. Och varje år kommer investeringsnivån och private equity-fonderna att fortsätta öka, vilket säkerställer att det skulle finnas fler möjligheter inom en snar framtid för individer som vill gå med i private equity och göra en karriär inom samma område.
Om du är nybörjare på private equity kan du ta en titt på den här guiden på What is Private Equity?
Rekommenderade kurser
- Komplett utbildning för finansanalytiker
- Private Equity Excel-kurs
- Program för riskkapital
Private Equity Firms i Sydafrika - Tjänster som erbjuds
Som alla private equity-företag i världen tillhandahåller sydafrikanska private equity-företag liknande slags tjänster. De tillhandahåller tjänster genom att investera i moder- och dotterbolag. Låt oss ta en titt på hur de driver hela processen innan vi investerar i något nytt företag -
- Granskning: Om du känner till due diligence är det precis vad private equity-företag gör i början. Innan de investerar sina pengar i något företag går de igenom hela verksamheten och förstår mångfacetterade aspekter för att se om det finns något som de borde oroa sig för om de investerar i företaget.
- Multi-risk factor: Det får dem att se många riskfaktorer för ett företag. Till exempel ser varje privat kapital i Sydafrika först på sysselsättning, bolagsstyrning, ekonomi och verksamhet, miljö och socialt och samhälle. Och sedan undersöker de varje faktor för att ta reda på eventuella hot. Detta krävs eftersom det är en investering på miljoner dollar, och om de gör något misstag kan det kosta dem mycket.
- Kontrollerbara faktorer: Tillsammans med riskfaktorer överväger de också en annan aspekt. De vill veta att bland alla de ovannämnda faktorerna (sysselsättning, verksamhet etc.), hur många de kan kontrollera direkt och hur många de kan ha en inverkan på? Om dessa kontrollerbara faktorer är mer i jämförelse med de okontrollerbara faktorerna bestämmer de sig för att investera i företaget. I slutet av dagen vill de generera maximal avkastning så att deras andel av vinsten kan vara mer och de kan visa mer kontroll över ledningen.
- Koder för ansvarsfulla investeringar i Sydafrika (CRISA): Varje riskkapital i Sydafrika upprätthåller koder för ansvarsfull investering i Sydafrika. Ja, vinst är viktigt; men tillsammans med det är det lika viktigt att säkerställa ekonomisk, social och miljöutveckling med alla investeringar som private equity-företag gör.
De bästa private equity-företagen i Sydafrika
Låt oss nu titta på de bästa private equity-företagen i Sydafrika. Dessa företag kommer inte alla från Sydafrika, men alla har också investeringar i Sydafrika.
- Helios Investment Partners: Detta riskkapitalföretag grundades 2004 och det är ett Afrika-fokuserat företag på 3 miljarder dollar. Det verkar främst inom periferin av familjeägda företag och återinvesteringsenheter. Det förvaltade en fond på 110 miljoner dollar på uppdrag av den amerikanska regeringens Overseas Investment Corporation.
- Carlyle afrikanska fonden söder om Sahara: Detta private equity-företag kommer inte från Afrika. Det är från USA. Det samlade över 698 miljoner dollar i investeringar i Afrika. Det har också en andel i Nigerias Diamond Bank.
- Blackstone Group: Du vet redan namnet, eller hur? Blackstone-gruppen är ett av de största private equity-företagen i Afrika. Och det har investerat över 2 miljarder dollar i många stora investeringar.
- KKR & Co .: Ett annat namn, och du vet det också. Även om det är nytt i den afrikanska regionen är det på väg att bli ett av de mest inflytelserika private equity-företagen i Afrika och planerar att investera mer än 100 miljoner dollar.
- Actis Capital LLP: Detta är ett av de mest påverkande private equity-företagen som är verksamma i Afrika. Det grundades 2004 i Storbritannien. År 2014 investerade företaget 95 miljoner dollar i Paycorp Holdings Ltd. i Sydafrika.
- Catalyst Principal Partners: Detta företag grundades 2009. Under 2011 samlade det 69 miljoner dollar för olika investeringar. Det har också investerat 14,6 miljoner dollar i Chemi & Cortex Limited, ett tanzaniskt företag nyligen.
- Ethos Private Equity: Under de senaste 10 åren har Ethos private equity-bolag samlat cirka 1,6 miljarder dollar i sammanlagt kapital. Företaget investerar i Afrika söder om Sahara, med huvudfokus på Sydafrika.
- Old Mutual Private Equity: Detta private equity-företag är ett av de bästa i Sydafrika. Det har redan samlat in cirka 1,3 miljarder dollar i det sammanlagda kapitalet under de senaste tio åren. Private equity-företaget förvaltar både sekundära fonder och direkta aktiefonder.
- Capitalworks Equity Partners: Detta private equity-företag har en fond som heter "private equity-fond II", som har samlat in 270 miljoner dollar. Fonden fokuserar på medelmarknadsorganisationer i Sydafrika.
Private Equity Recruitment Process i Sydafrika
På den sydafrikanska private equity-marknaden är saker och ting helt annorlunda. Låt oss ta en titt på de tillvägagångssätt du behöver ta om du vill komma in i private equity i Sydafrika -
- Nätverk: Det är ett måste. Som du redan vet att utan nätverk skulle du inte få någon mark i investmentbank, och i private equity är det sant också i Sydafrika. Du måste nätverk som om allt beror på det eftersom det gör det. Ju fler människor du känner, desto mer skulle du kunna få praktikplatser och intervjuer för heltidsmöjligheter.
- Grundutbildning: I Private Equity i Sydafrika betyder det mycket att du har en examen från ett förstklassigt universitet. Även om du skulle bedömas på grundval av BEE (Black Empowerment Program) behöver du fortfarande en förstklassig examen. Om du vill ingå private equity efter din examen måste du planera i förväg. Utan en bra examen och ett par praktikplatser skulle det vara svårt att komma in på denna tuffa private equity-marknad.
- Praktikplatser: Praktikplatser är en av de viktigaste sakerna du kan göra. Och gå i 6 månader till 12 månaders praktik för att få maximala förmåner. På den sydafrikanska private equity-marknaden finns det en praxis. Många private equity-företag erbjuder analysprogram från tid till annan. Det är dock inte alltid tillgängligt. Men om du har bra betyg och har gått ut från ett förstklassigt universitet kan du dra nytta av detta program. De har två alternativ för dig - pre-MBA och post-MBA. För pre-MBA-alternativet måste du ha högsta grad av utmärkelser tillsammans med stor numerisk och analytisk förmåga. För post-MBA-applikationer måste du slutföra din MBA från en ledande skola nyligen. Detta är ett 24-månadersprogram där du lär dig alla affärshemligheter genom att arbeta med heltidsanställda,och om du framgångsrikt kan slutföra programmet och visa stor konkurrenskraft kommer du att anställas heltid till riskkapitalföretaget.
- Intervjuer: Inställningen till intervjuer är liknande. Du måste gå igenom 3-4 intervjuer. Och den första omgången skulle vara "fit" -rundan, där du måste visa om du passar perfekt för just det aktiebolaget eller inte. Då kommer du att sitta med en medarbetare och analytiker. Och slutligen kommer du att sitta med MD och HR för den sista omgången. Private equity i Sydafrika gillar att anställa lokala kandidater. Så om du är infödd kommer det definitivt att vara din extra fördel. Om inte, bör du känna kulturen och språket väl för att komma igenom.
Kultur i privat kapital i Sydafrika
Två saker är viktigast i Private Equity i Sydafrika.
Dessa kan kallas de viktigaste komponenterna i kultur i sydafrikanska private equity-företag.
- Den första är jämlikhet. Genom BEE (Black Economic Empowerment) anställer rekryteringsprocessen alltid både vitt och svart i förhållandet 50-50. Det är därför det alltid finns en enorm klyfta mellan intervjussessionerna och tidpunkten för erbjudandena.
- Den andra är hållbarhet. De flesta private equity-företag i Sydafrika ser till att varje investering baseras på CRISA (Codes for Responsible Investing in South Africa), som också är en förlängning av FN-koder. Vinster är naturligtvis det centrala temat för investeringar; men därutöver beaktas alltid en hållbar utveckling av ekonomiska, sociala och miljömässiga faktorer.
Utöver det beror arbetstiden på storleken på de medel som vissa fonder hanterar. För stora fonder är arbetstiden ofta ganska hög, vilket ger inget utrymme för balans mellan arbete och privatliv. Å andra sidan har små fonder mindre arbetstid per vecka.
Private Equity Löner i Sydafrika
Lönen till en private equity-analytiker är ganska bra i Sydafrika. Låt oss ta en titt på den genomsnittliga lönen för private equity-företag i Sydafrika från undersökningen av PayScale.com -
källa: payscale.com
Den genomsnittliga lönen för ett private equity-företag i Sydafrika är 573 913 ZAR per år. Men även efter att ha haft en sådan lön är det inte många som håller fast vid jobbet under tio år. Man fann också att för att stanna kvar i det här jobbet och prestera bra är en färdighet viktig och det är "ekonomisk analys".
Nu ska vi titta på hur erfarenhet påverkar lönen -
källa: payscale.com
Och till sist kommer vi att titta på de två viktigaste färdigheterna (analys av finansiella rapporter och finansiell modellering) som påverkar lönen för private equity-företag i Sydafrika -
källa: payscale.com
Möjligheter till privat kapital i Sydafrika
Som vi lär känna från data från PayScale.com stannar ingen längre än 10 år i private equity. Orsaken kan vara den svåra konkurrensen på marknaden och mycket långa arbetstider.
Den naturliga tendensen är att välja investeringsbank eftersom lönen för investeringsbank i Sydafrika är nästan ZAR 100 000 högre per år.
Det finns ett annat alternativ även för private equity-proffs. De kan gå till karriärer inom företagsutveckling där arbetstiden är mycket lägre och lönen ligger i ett liknande intervall.
Slutsats
Private equity i Sydafrika är ganska moget, men det finns fortfarande möjligheter att utnyttja. Som utlänning skulle du ha en bra möjlighet om du kan modersmålet och fullföljer din högre utbildning från ett förstklassigt universitet. Black Economic Empowerment (BEE) kan inspirera till mångfald och inkludering, men det saktar ner rekryteringsprocessen.
