Aktieägarlån (definition, användningsområden) - Hur det fungerar?

Innehållsförteckning

Vad är aktieägarlån?

Aktieägarlån är en finansieringsform som faller under skuldkategorin, där finansieringskällan är företagets aktieägare och det är därför det kallas så, detta lån är av underordnad nivå, där återbetalningen sker efter att alla andra skulder har betalats av och till och med räntebetalningen skjuts upp i allmänhet enligt villkoren i lånet.

Förklaring

  • Aktieägarlån är en annan form av finansiering som företagen går efter när de befinner sig i ett mycket första skede och inte har råd med banklån eller skuldfinansiering eller kanske inte får samma sak på grund av något konkret att visa upp för långivarna. I sådana fall ger aktieägarna, förutom att lägga in aktiekapital, också lån till företaget till fast ränta.
  • Vi kan betrakta det som en hybrid form av finansiering, men finansieringen är av skuldformat. Räntan är fast men uppskjuten. Återbetalning är underställd en annan skuldfinansiering, om någon, men bör betalas av före vinstutdelning till aktieägarna.
  • De flesta gånger är det företaget som är låntagaren; Ibland är det dock också aktieägaren som behöver låna från företaget. Även om detta inte betraktas som den generiska innebörden av termen, kan det dock betraktas som ett negativt aktieägarlån ur företagets perspektiv.

Hur används aktieägarlån?

# 1 - Rörelsekapital

Ibland kräver företagen snabb finansiering för sina rörelsekapitalbehov. Av den anledningen kan det gå in i en aktieägares låneform eftersom det behöver regelbundet och det också med ett fingertryck; annars hindras dess dagliga verksamhet. Ett exempel är låneavtalet mellan eBay PRC Holdings (Bvi) Inc. och Tom Online Inc., daterat 20 december 2006, enligt SEC: s arkiv.

# 2 - Affärsverksamhet

Ibland anges inte lånets syfte eftersom det inte finns någon speciell användning för medlen. Ett företag kan behöva ytterligare medel, och därför i stället för att skaffa mer kapital föredrar det skuldkapital, och därför i stället för att gå till en extern långivare, ber det om detsamma från sina aktieägare.

# 3 - Expansion

Efter att ha varit säker på den nuvarande produktlinjen kanske ett företag vill expandera till en ny geografisk region eller kanske lägga till en ny produktlinje så att det kanske vill skaffa nya medel och aktieägarlånet kan vara ett mer lämpligt alternativ eftersom de flesta gånger kommer med lägre strängar kopplade, det vill säga lånetiden är obestämd eller det kanske inte finns någon ränta på samma alls. Ett exempel är låneavtalet mellan Kunekt Corporation och Mark Bruk, den enda aktieägaren i Kunekt, som träder i kraft den 1 oktober 2007 enligt SEC: s arkiv.

# 4 - Återfinansiering av skulder

Ibland vill företaget betala av en gammal skuld för att det hade tagit en högre ränta eller mer begränsade villkor, för detta ändamål kräver det medel, och därför tar det upp ett aktieägarlån, vilket det kanske kan att förhandla till en bättre kurs eller kanske till den nuvarande marknadsräntan, vilket är lägre än den gamla kursen. Företaget vill ändå inte vänta längre med att gå till en extern långivare.

Aktieägares lån kontra kapitaltillskott

  • Natur: Aktieägarlån är en form av skuldfinansiering, medan kapitaltillskottet är kapitalfinansiering. Därför ger lånet inte äganderätt, belöningar och risker, medan kapitaltillskott gör det.
  • Underordning: I någon form av skuldfinansiering sker återbetalning och räntebetalning för aktieägarlån före aktieägare. Det är dock efter andra former av skulder. Medan aktiefinansieraren endast har den återstående rätten över företagets tillgångar.
  • Avkastning: Räntan på lånet är fast och betalbar även om företaget har förluster, även om det kan skjutas upp enligt lånedokumentets villkor. Utdelningen på kapitaltillskott betalas endast om företaget gör vinst. Om det finns tillväxtmöjligheter kan vinsten plöjas tillbaka istället för att delas ut som utdelning.
  • Restrictive Covenants: Kapitalfinansiering ålägger inte restriktiva covenants som om företaget kan ta mer skuld eller inte eller hur mycket utdelning det kan utbetala eller om det kan investera i riskfyllda projekt eller inte. Men ett lån eller en skuldfinansiering inför sådana begränsningar.

Hur påverkar aktieägarlån skatter?

  • Nedanstående marknadslån:
    • När aktieägarens lån har en lägre räntesats än marknadsräntan, eller den ränta som publiceras av Internintäktsservicen (IRS), är ett sådant lån känt som ett lån under marknaden.
    • Skillnaden mellan betald ränta och att den ska betalas enligt marknadsräntan och betraktas som en inkomst för företaget och därför är den skattepliktig.
    • Men om lånebeloppet är $ 10000 eller lägre, är inte ränteskillnaden skattepliktig.
  • Om aktieägaren lånar från företaget, och om ett sådant lån återbetalas inom ett år, behandlas det inte som inkomst för låntagaren, och därför beskattas det inte enligt det vanliga inkomsthuvudet. Men om återbetalningen är försenad, har det två negativa konsekvenser:
    • Det beskattas till aktieägaren som en vanlig inkomst.
    • Företaget har inte rätt att betrakta samma som lön, och därför kan det inte kosta det till resultaträkningen, och därför är skatten på vinsten högre. Så samma belopp beskattas två gånger, och i slutändan betalar aktieägaren, som äger företaget, denna skatt två gånger för att den direkt sänker hans vinst.

Slutsats

Aktieägarlån är en snabb och mer flexibel finansieringsform som företagen kan ta upp om de inte har råd med extern skuld eller om de inte har tid att göra det. Vidare är det också billigare eftersom ibland ingen ränta debiteras och det fungerar som en långvarig kudde när den sanktioneras på obestämd tid. Både långivaren och låntagaren måste vara försiktiga med avseende på dess skattekonsekvenser och formaliteterna i samband med detta eftersom IRS håller ett noggrant övervakning av sådan finansiering för alla former av skatteflykt.

Intressanta artiklar...