Operationell leasing (betydelse, exempel) - Hur fungerar operationell leasing?

Betydelsen av operationell leasing

En operationell leasing är en typ av hyresavtal som tillåter en part, kallad som leasetagare; att använda tillgången som ägs av en annan, part som kallas uthyrare, i utbyte mot hyresbetalningarna under en viss period som är mindre än tillgångarnas ekonomiska rättigheter och utan att överföra några äganderättigheter i slutet av leasingperioden.

Det betyder helt enkelt en mekanism genom vilken ägaren av en tillgång eller utrustning (officiellt benämnd som uthyrare) tillåter användaren (officiellt benämnd som leasetagare) att använda en tillgång under en viss varaktighet, vilket är kortare än den underliggande tillgångens genomsnittliga ekonomiska livslängd . Hyresgästen är skyldig att betala regelbundna leasingbetalningar eller avbetalningar i utbyte mot en rätt att använda en tillgång under en överenskommen tidsfrist som inte kan hyras ut och uthyraren kan återta tillgången och kontraktets ogiltighet. En viktig övervägande är att det inte kommer att ske någon överlåtelse av äganderätten. Ett sådant avtal är fördelaktigt för båda parter och ger dem unika möjligheter att utnyttja sina tillgångar på bästa möjliga sätt.

För uthyraren tillhandahåller det en mekanism för att tjäna en fast ränta på en tillgång, som annars inte bara ger någon avkastning utan också avskrivs dag för dag. För hyrestagaren tillhandahåller den en mekanism för att använda en tillgång eller utrustning utan att faktiskt köpa den. Operativt hyresavtal genom en fast del är mindre än att köpa utrustningen från marknaden.

Exempel på ett operationellt leasingavtal

Låt oss överväga ett företag ABC som arbetar med tillverkning av bildelar som så småningom levereras till de globala biltillverkarna. För att utöka sin verksamhet behöver vårt tillverkningsföretag fler pressmaskiner. Låt oss säga att marknadspriset för varje maskin är $ 5.000.000, och företaget behöver minst två sådana maskiner för sina två produktionsanläggningar. Ledningen vill inte investera betydande kapital förrän de är säkra på efterfrågan. I ett sådant scenario kan de välja att hyra pressmaskinen för 5 000 dollar i månaden. Därför skulle den effektiva kostnaden vara 10 000 dollar per månad för företaget (med hänsyn till båda maskinerna).

En sådan mekanism kommer att hjälpa företaget att genomföra sina strategiska initiativ att utöka tillverkningskapaciteten till ett mycket mindre belopp utan att ta någon affärsrisk. Vad den har tappat bort är äganderätten, som vid denna tidpunkt inte är den största frågan som ledningen är bekymrad över. När företaget har testat vatten och är säker på den tillgängliga efterfrågan kan de fortsätta och köpa maskinerna från marknaden.

Fördelar

• Utrustning som krävs för kort varaktighet - Detta hyresavtal är meningsfullt när utrustningen i fråga inte behövs på längre sikt. Ledningen kan hyra utrustningen till en bråkdel av beloppet och använda det återstående beloppet för att skapa mer lönsamma möjligheter.
• Utrustning kan bli föråldrad - Det är fördelaktigt när det finns risk för att utrustningen blir föråldrad inom en snar framtid. Speciellt i branscher som genomgår störningar förstärks denna risk mycket mer och kan hota företagets lönsamhet. Det är anledningen till att många teknikföretag går för PAAS - plattform som en tjänst och IAAS - Infrastruktur som en tjänst eller molntjänster som erbjuds av tekniska giganter som Amazon och Microsoft. Företag kan skydda sig själva genom att betala en liten summa från sådana störningar i dessa områden, eftersom någon sådan risk kommer att bäras av dessa tekniska giganter.
• Tätt kassaflöde - Ett företag som går igenom nödtider kan välja operationell leasing eftersom detta hjälper det att fortsätta med sin dagliga verksamhet utan att riskera mycket av sitt kapital.
• Skattefördelar - Detta hyresavtal ger skatteförmåner. Hyreskostnaderna kan dras av från driftskostnaderna under betalningsperioden. Det behöver inte sägas att sådana skattefördelar kan ta bort alla begränsningar i företagets kassaflöden vilket leder till bättre ekonomisk hälsa.

Nackdelar

• Finansieringskostnad - Det här hyresavtalet har en finansieringskostnad förknippad med det. Det finns en räntesats inbäddad i kontraktet som företaget måste acceptera även om det kan se ut lite över den rådande marknadsräntan. En sådan mekanism innebär att företaget har en ränterisk och kan ifrågasätta förvaltningsstrategin som syftar till leasing istället för att köpa utrustning.
• Minskad avkastning för aktieägare - I leasingavtalet äger företaget inte utrustningen. Om det hade ägs hade det varit en tillgång, men i operationella leasingvillkor realiseras det som en skuld i de finansiella rapporterna. Det leder till en minskad avkastning på eget kapital för aktieägarna.

Viktiga punkter att notera

• Operationell leasing redovisas som poster utanför balansräkningen, vilket effektivt innebär att den underliggande tillgången och eventuella relaterade skulder som hyresbetalningar eller eventuella avbetalningar i framtiden inte redovisas i Hyresgästens balansräkning. Det gör det möjligt för företag att hålla skuldkvoten låg och inom tillåtna gränser och undvika röda flaggor från både aktieägare och skuldägare.
  Historiskt effektivt utnyttjande av ett sådant hyresavtal har hjälpt globala företag att hålla miljarder dollar i tillgångar och skulder utan att registrera dem i balansräkningarna. Enligt den nya regeln bör dock alla operationella leasingavtal som är mer än 12 månader bokföras i balansräkningen på lämpligt sätt av de offentliga företagen.
• För att ett operationellt leasingavtal ska kunna utformas effektivt och undvika vrede från tillsynsmyndigheter är det nödvändigt att det är väl differentierat från ett kapitalhyresavtal. Det innebär i själva verket att det inte bör ske en överlåtelse av ägandet vid slutet av den överenskomna tidsperioden, och att leasingavtalets löptid inte bör vara mer än 75% av den underliggande tillgångens ekonomiska livslängd.
  Vissa hyresavtal ser också till att nuvärdet av avbetalningarna inte får överstiga 90% av utrustningens nuvarande marknadsvärde och att kontraktet ska vara fritt från alla köpköp.
• Vanligtvis kan alla typer av tillgångar och utrustning hyras som operationell leasing. Till exempel av flygplan, maskiner, mark eller fastigheter eller någon affärsspecifik utrustning.

Slutsats

Operativt hyresavtal ger fördelar för företagen, särskilt tillväxtföretag som har kontanter och inte har lyxen av tillgängligt kapital vid behov. Det ger en mekanism genom vilken de kan fortsätta sin affärsverksamhet genom tjänsterna för utrustningen eller maskinerna utan att faktiskt äga den underliggande tillgången.