CAGR-formel - Beräkna sammansatt årlig tillväxttakt

Innehållsförteckning

Formel för att beräkna CAGR (sammansatt årlig tillväxttakt)

Formel för att beräkna CAGR (sammansatt årlig tillväxttakt)

CAGR (Compounded Annual Growth Rate) avser den avkastning som en investering uppnår genom att växa från dess börsvärde till dess slutvärde, baserat på antagandet att vinsten under investeringstiden återinvesterades i slutet av varje år och det beräknas genom att dividera värdet på den tillgängliga investeringen vid periodens slut med dess startvärde och sedan höja den resulterande till exponenten för den delade med ett antal år och från ytterligare resulterande subtrahera ett.

CAGR-formel = ((slutvärde / startvärde) ^{1 /} antal ^år - 1) * 100%

Formeln kan också uttryckas genom att lägga till en till den absoluta avkastningen på investeringen (ROI), sedan höja resultatet till styrkan för ömsesidig återkommande investering och sedan slutligen subtrahera en.

CAGR = ((1 + Absolut avkastning) ^{1 /} Antal ^år - 1) * 100%

där absolut ROI = (slutvärde - början värde) / början värde

Beräkning av CAGR (steg för steg)

Den sammansatta årliga tillväxttakten kan beräknas med följande steg:

Steg 1: Bestäm först investeringens startvärde eller de pengar som investerades i början av investeringstiden.
Steg 2: Bestäm sedan det slutliga värdet på investeringen i slutet av investeringstiden eller slutvärdet.
Steg 3: Bestäm sedan investeringsperiodens löptid, dvs. antal år från investeringens början till slutet av samma.
Steg 4: Därefter delar du slutvärdet på investeringen med startvärdet och höjer sedan resultatet till den ömsesidiga effekten av investeringstiden. Slutligen subtrahera från resultatet och uttrycka i procent för att härleda den sammansatta årliga tillväxthastighetsformeln, som visas ovan.

Exempel

Exempel 1

Låt oss ta ett exempel på David, som investerade 50 000 USD i en portfölj den 1 januari 2015, och följande portföljavkastning har beskrivits nedan:

Den 1 januari 2016 var portföljens värde 60 000 dollar
Den 1 januari 2017 var portföljens värde 73 000 dollar
Den 1 januari 2018 var portföljens värde 70 000 dollar
Den 1 januari 2019 var portföljens värde 85 000 dollar

Basera på det givna och bestäm den årliga avkastningen och CAGR för Davids investeringsportfölj.

Använd följande data för beräkningen av CAGR.

Avkastningen för en ^st år

Utbyte mot ett ^st år = ((som slutar värde / Beginning värde) - 1) * 100%
= (($ 60.000 / $ 50.000) - 1) * 100%
= 20,00%

Återvänd för ^andra året

Avkastning för ^andra året = (($ 73 000 / $ 60 000) - 1) * 100%
= 21,67%

Avkastning för ^tredje året

Avkastning för ^tredje året = ((70 000 $ / 73 000 $) - 1) * 100%
= -4,11%

Retur för 4: ^e året

Avkastning för 4: ^e året = (($ 85 000 / $ 70 000) - 1) * 100%
= 21,43%

Låt oss nu beräkna CAGR i Excel baserat på den givna informationen,

CAGR = (($ 85.000 / $ 50.000) ^1/4 -1) * 100%

CAGR kommer att vara -

CAGR = 14,19%

Därför visar exemplet ovan hur CAGR inkapslar all tillväxt och tillväxt under investeringsperioden och ger en genomsnittlig årlig tillväxttakt under investeringstiden.

Exempel 2

Låt oss ta ett exempel på en aktieportfölj som har värdetillväxt så att den absoluta avkastningen under fem år var 57%. Gör beräkningen för portföljens CAGR.

Därför kan beräkningen av portföljens CAGR göras som,

CAGR = ((1 + Absolut avkastning) ^{1 / Antal år} - 1) * 100%
= ((1 + 57%) ^1/5 - 1) * 100%

CAGR kommer att vara -

CAGR = 9,44%

Därför var CAGR för aktieportföljen efter fem år 9,44%.

CAGR-kalkylator

Du kan använda följande CAGR-kalkylator.

Slutvärde
Startvärde
Antal år
CAGR-formel =

CAGR-formel =	((Slutvärde / början) ^{1 / Antal år} - 1) * 100%
	((0/0) ^1/0 -1) * 100% =	0

Användning av CAGR

Det är viktigt för analytikern att förstå konceptet för den sammansatta årliga tillväxttakten eftersom det kan användas för att beräkna den genomsnittliga tillväxten för en investering. Under vissa omständigheter blir marknaden volatil och som sådan kan en investering från år till år se ut som ojämn och oregelbunden. I ett sådant fall hjälper CAGR till att utjämna de oregelbundna tillväxttakten som förväntas på grund av marknadsvolatilitet och inkonsekvens.

En annan användning av CAGR-ekvationen är att den kan användas för att jämföra investeringar av olika slag. Ändå har CAGR sin egen nackdel att genom att utjämna den oregelbundna avkastningen på investeringen döljer CAGR för investeraren hur riskabelt eller flyktigt portföljen har varit under sin investeringstid. Trots nackdelen är CAGR dock en mycket användbar resultatindikator för investerare och analytiker.