Algoritmisk handel (definition, exempel) Vad är algoritmisk handel?

Vad är algoritmisk handel?

Algoritmisk handel, även kallad Algo-trading, är en variant av automatiserad handel som i grunden innebär användning av automatiserade plattformar och avancerade verktyg för matematik och datorprogrammering för att driva handelstransaktioner på de finansiella marknaderna. Systemet använder en matematisk modell eller algoritm eller standardiserad instruktionsuppsättning som underlättar placeringen av köp- eller försäljningssignal på de finansiella marknaderna och därmed underlättar handeln utan att människor är involverade.

Komponenter i algoritmisk handel

# 1 - En algoritm

En algoritm kan definieras som en uppsättning instruktioner som utför vissa repetitiva funktioner. Det kan också utvecklas för att tillgodose vissa problemlösningssituationer. Det hjälper till att underlätta databehandling och identifiera trender.

# 2 - Datorprogram och automatiserade handelsplattformar

En automatiserad handelsplattform ger ett sätt att utföra algoritmen som utvecklats av programmerarna. Den, som plattform, kör datorprogrammen som utvecklats av programmerare och algo-handlare, vilket underlättar köp- och säljorder på de finansiella marknaderna. Dessa plattformar hjälper också till vid backtestning av algoritmer som utvecklats av algo-handlare eller programmerare också innan de kan distribueras.

# 3 - Teknisk analys

Den tekniska analysen omfattar studier och analyser av prisrörelserna för de noterade värdepapperen på de finansiella marknaderna. Det finns flera metoder, såsom 150-dagars glidande medelvärde, 200-dagars glidande medelvärde, dubbelt exponentiellt glidande medelvärde, slumpmässiga oscillatorer, vilket hjälper till att identifiera prisutvecklingen för en viss säkerhet.

Metoderna för teknisk analys kan utvecklas som en algoritm. De kan i sin tur omvandlas till ett datorprogram som sedan kan distribueras till de finansiella marknaderna för att automatisera handelsfunktionen.

# 4 - Backtestning

Backtestningen är processen för att testa algoritmen och verifiera om strategin skulle leverera resultaten som förväntas av näringsidkaren. Det handlar om att testa strategin som utvecklats av programmeraren på den historiska marknadsdata. Backtestningen låter näringsidkaren identifiera de fallgropar som kunde ha uppstått om strategin användes med handeln med levande marknader.

Exempel på handel med algoritmer

Antag att en hedgefond har utvecklat en kvantitativ modell. De har utvecklat ett datorprogram som distribuerar modellen på den finansiella marknaden. Datorprogrammet utvärderar marknadssituationen dynamiskt och implementerar därmed en säkringsstrategi i linje med marknadens känslor.

• Antag att en näringsidkare följer ett handelskriterium att den alltid köper 100 aktier när priset på aktien går utöver och över det dubbla exponentiella glidande genomsnittet.
• Samtidigt lägger den en försäljningsorder när aktiekursen understiger det dubbla exponentiella glidande genomsnittet.
• Näringsidkaren kan anställa en datorprogrammerare som kan förstå konceptet med det dubbla exponentiella glidande genomsnittet.
• Programmeraren kan utveckla en datorkod som utför de två ovanstående instruktionerna.
• Datorprogrammet kan göras så dynamiskt att det kan övervaka de finansiella marknadernas levande priser och i sin tur utlösa instruktionerna ovan.
• Datorprogrammet eller algoritmen sparar tid för näringsidkaren att gå in på handelsplattformarna, övervaka priser och sedan placera handelsorder.

Praktisk applikation

• Flash-kraschen 2010 kan ses som ett exempel på algoritmhandel. I denna kris var det snabbt att placera försäljningsorder för värdepapper. Det gjordes också snabba uttag av värdepapper och var högfrekventa affärer.
• Tillsynsmyndigheterna placerade senare strömbrytare för att förhindra att en sådan flashkrasch händer igen på de finansiella marknaderna. De hindrade också algo-affärer från att ha direkt tillgång till börserna.

Fördelar

• Algo-trading hjälper till att minska transaktionskostnaderna.
• Handlarna placeras i systemet utan mänskligt ingripande.
• De algo-trades placeras utan några känslor eller fördomar.
• Placeringen av algo-trades order sker omedelbart och till bästa möjliga priser.
• Det hjälper också till den perfekta tidpunkten för marknaden.
• Det hjälper till att hantera stora beställningar på ett effektivt och snabbare sätt.

Nackdelar

• Tillsynsmyndigheterna installerar alltid strömbrytare, vilket begränsar funktionerna i algo-affärer.
• Likviditeten från algo-handlare kan nästan försvinna på ett ögonblick eller några sekunder.
• Utförandehastigheten för algo-handel utan människors ingripande kan negativt påverka levande affärer och bosättningar, vilket ytterligare begränsar funktionerna på handelsplattformar och finansmarknader.
• Det är svårt för tillsynsmyndigheten att skilja mellan en handel som utförs av en människa och handel som underlättas av en algoritm. Därför ökar de alltid antalet marknadsaktörer när de misstänker att transaktionerna utförs genom algoritmtransaktioner.
• Algo-handeln kan, om den inte övervakas, utlösa onödig volatilitet på de finansiella marknaderna.

Begränsningar

• Utformningen av algoritmen kan vara mycket komplex och utmanande.
• Eftersom metoden att utforma en algoritm är vetenskaplig är det svårt för en traditionell näringsidkare att lära sig ett sådant tillvägagångssätt och tillämpa sådana algoritmer i sina dagliga affärer.
• Utvecklingen av algoritmer involverar i allmänhet utvecklingen av prediktiva och kvantitativa modeller. Om sådana modeller inte omprövas kan de orsaka enorma förluster för de traditionella handlarna som kan använda dem utan omprövning.
• En algoritm kan inte överstyra och överspela subjektiv bedömning, som finns på de finansiella marknaderna.

Algoritmisk handel - viktiga poäng

• Algoritmhandeln använder användningen av datorprogram.
• Innan algo-handeln genomförs på de finansiella marknaderna rekommenderas det alltid att utföra backtestning av den automatiska strategin.
• Algoritmhandeln används av individer med hög nettovärde och institutionella investerare.
• Många institutionella investerare betalar provision till spirande programmerare för att bygga en liten kod som ger investerarna lönsam avkastning.

Slutsats

Algoritmhandel är en mekanism som underlättar köp- och säljorder på de finansiella marknaderna med hjälp av en algoritm som utförs med hjälp av datorprogram. Ett bestämt kriterium utvecklas i termer av programmerbar kod och placeras i de automatiserade plattformarna för att utföra affärer på de finansiella marknaderna. Genomförandet av algoritmhandeln är mycket snabbt och kan orsaka en potentiell krasch på de finansiella marknaderna.

För att övervaka sådana affärer installerar tillsynsmyndigheterna brytare vid kritiska moment. Hedgefonder och institutionella investerare är de största användarna av algoritmhandeln eftersom det hjälper dem att placera och utför stora handelsorder mycket enkelt. De hjälper vidare till att utforma handelsstrategier som att ta långa och korta positioner samtidigt för att hantera engångsbeloppen systematiskt och på ett noggrant sätt.