Avvecklingsdatum (betydelse, exempel) - Hur man beräknar?

Avräkningsdatum Betydelse

Avräkningsdatum är det datum då kontanter och tillgångar byts ut eller handeln avvecklas genom att netto utföra en process för en handel som ägde rum några dagar tillbaka, klyftan mellan handeln och avvecklingen av densamma varierar från säkerhet till säkerhet och från en börs till en annan och anges i säkerhetsdokumentet, vanligtvis för aktier är det två arbetsdagar efter handeln.

Förklaring

Gapet mellan det datum då handeln äger rum och det datum då den löser sig är att slutföra pappersarbetet eller överföringsprocessen och ge tiden för betalningsöverföringen, så även om det är en onlinehandel tar det några dagar att reflektera.

Det standardiserade antalet dagar nämns i handelsavtalet. Det faktiska antalet dagar är dock mer än det angivna antalet på grund av vissa fel som kan uppstå eller på grund av en helgdag. Handlare förmedlas på samma sätt för att undvika en situation med panik.

Exempel

För att få mer tydlighet i konceptet, antag att en näringsidkare handlar med säkerhet online på en tisdag daterad 5 juni, så det här är hans handelsdatum, men säkerheten löser sig efter två arbetsdagar, så helst bör avvecklingsdatumet vara 7 juni, dvs. en torsdag men på grund av vissa oförutsedda omständigheter förklaras torsdagen som en helgdag, så den faktiska avvecklingen sker den 8 juni eller fredag.

Hur beräknar jag avvecklingsdatum?

• Från och med den 5 september 2017 antog Securities Exchange Commission eller SEC T + 2-konventionen där värdepappershandeln skulle avvecklas efter två arbetsdagar från handelsdagen, vilket var tidigare T + 3, dvs. tre arbetsdagar. Detta gjordes på grund av förbättrad teknik och för att öka effektiviteten i affärer och marknader.
• Före detta, med verkan från 7 juni 1995, antog SEC T + 3-konventionen, med några få undantag, där värdepappershandeln skulle avvecklas efter tre arbetsdagar från handelsdagen.
• När det gäller de flesta valutahandeln följs T + 2-konventionen, men det finns några valutapar som är ett undantag från denna regel och löser sig enligt T + 1-konventionen.
• Historiskt avvecklades handel så länge som dagar, och det var först från 1970-talet och framåt att detta först reducerades till T + 7, följt av T + 5-konventioner till den för närvarande använda konventionen.

Risker

Tidsskillnaden mellan de två datumen ökar chanserna för mislighållning från endera parten. Det kan hända att säljaren inte levererar säkerheterna eller att betalaren inte gör det. Detta kan påverka följande affärer som utförs av dessa handlare, eftersom de flesta gånger handlar de samma säkerheter eller pengar för andra transaktioner, så om de inte tas emot i tid kan deras andra affärer påverkas. Denna risk kallas ibland även kreditrisken.

Vidare kan det leda till motpartsrisk när en part uppfyller sin sida av handeln, men den andra parten uppfyller inte sin sida av handeln, såsom att säkerheten överförs och betalning inte görs.

Avvecklingsdatum kontra handelsdatum

• Betydelse - Handelsdatum är det datum då handlarna genomförde transaktionen, och därför är det också känt som transaktionsdatum. Medan som förklarats tidigare är avvecklingsdagen det datum då värdepapper och kontanter byts ut eller handeln nettas ut.
• Kontroll - Handlare har bara kontroll över handelsdagen eftersom det är deras beslut när de ska köpa eller sälja. Avräkningsdatumet föreskrivs emellertid dem antingen av börsen eller det säkerhetskontrakt där de har handlat.
• Onlinetransaktion - Även i onlinetransaktioner är handelsdagen när dina innehav återspeglar transaktionen, men kontanten dras av och värdepapperen faktiskt krediteras ditt konto på avvecklingsdagen av mäklaren.
• Beskattning - För beräkning av årets skatteskuld beaktas handelsdatum, så om en handel utförs den sista dagen på året medan den avvecklas året efter, räknas den för året som just avslutats och skatten fördelar eller förluster kommer från denna handel endast beaktas under det året.

Betydelse

• Reglering - Enligt vissa tillsynsmyndigheter kan den näringsidkare som har köpt värdepapper inte sälja den förrän handeln har avvecklats, och näringsidkaren kan inte använda de medel som han kommer att få från försäljningen av ett värdepapper för att köpa en annan värdepapper till den tid då handeln har avvecklats. Därför måste handlarna vara uppmärksamma på sådana regler. Överträdelse av en sådan regel kallas ofta för "fri ridning".
• Redovisning - När bokföringsdagens bokföring följs, registreras transaktionen i näringsidkarens balansräkning först när den har avvecklats. Därför kan detta förändra den månad då handeln registreras jämfört med den handelsdagsbaserade redovisningen. Avräkningsredovisning är därför mer konservativ, vi kan dra analogin med periodiserad redovisning och kontantredovisning där kassaflödesanalysen är en bättre återspegling av företagets kassaposition; Likaså är avräkningsdagens redovisning en bättre indikator på näringsidkarens likviditet.

Slutsats

Avvecklingsdagen är när tillgångarna byts, betalning sker eller transaktioner nettas av. Detta datum är vanligtvis efter handelsdatumet, vilket är det datum då företagen genomför transaktionen och kallas ibland också för transaktionsdagen.

Klyftan mellan handelsdagen och avvecklingsdagen varierar för olika marknader. Ändå är den vanligaste konventionen som nyligen antagits av SEC T + 2-konventionen, vilket gör den två arbetsdagar efter handelsdagen. Avräkningsdagsredovisning anses vara analog med det kontantbaserade redovisningssystemet och är ett mer konservativt tillvägagångssätt som visar den exakta kassapositionen jämfört med handelsdagsredovisningen.