Vad är kvantitativ handel?
Kvantitativ handel är en datorprogrambaserad handelsstrategi som använder matematiska modeller och beräkningar för att bedöma mönster och trender i aktiernas rörelse och beteende i syfte att välja undervärderade aktier vid rätt tidpunkt och göra ett lönsamt handelsutförande. Det är vanligtvis baserat på insatser som pris och volym som de handlas med. Aktier har oftast inte ett fast mönster och har cykliska mönster där kvantitativa handelstekniker hjälper till att tjäna på dessa trender.
Huvudsyftet bakom detta är att välja lager som är för lågt prisade och att hitta tillgångar som är prissatta över deras verkliga värde. Det eliminerar mänsklig ingripande ur investeringsbeslut. Anledningen till att vara en datorprogrambaserad modell kan ta upp en trend där ett mänskligt sinne kan sakna.
Kvantitativa handelsstrategier används i moderna dagar, används också av investerare i detaljhandeln.
Förklaring
De kvantitativa handelsmodellerna har pris och volym som sina viktigaste insatser för matematisk modellbyggnad.
Dessa handelsmetoder har algoritmiska och komplexa statistiska modeller. De är snabba och kortsiktiga handelsmål. Den kvantitativa näringsidkaren är bättre förtrogen med numeriska verktyg som glidande medelvärden är ett av de statistiska verktygen. Handlarna utnyttjar teknik, matematiska och statistiska modeller för att skapa skarpa handelsstrategier. Kvantitativa handlare tar en handelsstrategi och bygger en matematisk modell baserad på historisk data.
Modellen testas och utvärderas sedan. Om modellen ger resultat används modellen för realkapital och marknadshandel. Driften av dessa modeller är analog med klimatprognoser, där probabilistiska tekniker används baserat på historiska data för att förutsäga vädret. Samma metod används av handlare för att marknadsföra data för att fatta investeringsbeslut.
Exempel på kvantitativ handel
Låt oss säga att Bob driver en XYZ-fond. Han använder ett algoritmiskt system för att välja och välja aktier.
- Systemet skannar mer än 50 variabler i fem kategorier som är momentum, värde, vinst och volym för att välja och välja aktier.
- Systemet sätter ett värde på varje variabel och Bob väljer de som har högst betyg.
Komponenter i kvantitativ handel
Den består i stort sett av fyra huvudkomponenter.
# 1 - Strategiidentifiering
Det börjar med att hitta en strategi, utnyttja en marknadsmöjlighet och begränsa handelsfrekvensen. Varje kvantitativ handelsplan börjar med en omfattande period av forskning. Processen innefattar att utforma en strategi, bedöma om strategin är lämplig med den nuvarande uppsättningen strategier och samla in alla data som krävs för att testa strategin och försöka uppgradera strategin för att få större avkastning och minska risken.
En privatinvesterare måste bestämma sitt kapitalkrav och hur transaktionskostnaderna kommer att påverka hans beslut. Olika offentliga forum erbjuder lönsamma handelsstrategier. Det finns olika källor där handelsresultat, inklusive transaktionskostnader, är tillgängliga. Kvantitativa uppskrivningar diskuterar olika handelsstrategier på djupet. Handelsmagasin avslöjar strategier utformade av fondhus.
# 2 - Strategitestning
Backtesting syftar till att bevisa att den använda tekniken är lönsam när den används på historiska data och ur urvalsdata. Det ger bevis för hur strategin kommer att fungera på den verkliga marknaden. Backtesting är inte avgörande bevis för hur framgångsrik strategin kommer att bli. Det är föremål för många fördomar som kan tas bort så långt det är möjligt. Andra faktorer för backtesting vid backtesting inkluderar tillgången på historiska poster, transaktionskostnader som är inblandade och beslut om en lämplig backtestmetod. När strategin har bestämts krävs det att samla historiska register för att utföra testning. Det finns många datakällor för samma. Deras kostnader varierar beroende på datakvaliteten.
# 3 - Exekveringssystem
Ett exekveringssystem är ett sätt som en uppsättning affärer som genereras av handelsstrategin utförs. Handelskörningen kan vara halvmanuell eller automatiserad. Det största problemet vid utformningen av ett exekveringssystem är gränssnittet med förmedling och minimering av transaktionskostnader. Den idealiska vägen är att automatisera exekveringsmekanismen för en handel. Det låter dig fokusera på forskning och köra strategier av högre frekvens.
# 4 - Riskhantering
Den sista frågan inom kvantitativ handel är riskhantering. Det inkluderar fördomar som teknikrisk, mäklarrisk som är mäklarens konkurs. Kort sagt innehåller den allt möjligt som kan hindra handeln.
Hur man blir en kvantitativ handlare?
En potentiell Quant Trader måste ha rätt kompetens och verktyg innan han går in i kvantitativ handel. En stark bakgrund inom ekonomi, matematik och datorprogrammering är några av förutsättningarna för en aspirant att vara en kvantitativ näringsidkare.
Fördelar
- Målet med handel är att beräkna sannolikheten för en vinsttransport.
- Det möjliggör effektiv övervakning, analys och bedömning av handel på en viss uppsättning aktier.
- Kvantitativa handelsmetoder förbättrar effektiva handelsbeslut genom användning av datoralgoritmer för att analysera och fatta lönsamma handelsbeslut.
- Det rensar bort känslorna av rädsla och girighet och främjar rationella beslut och låter inte saker övertygas eller slump.
Nackdelar
- De finansiella marknaderna är volatila, vilket kräver att de algoritmiska modellerna utvecklas konsekvent.
- De flesta kvantitativa modeller är lönsamma endast för en viss marknadstyp eller ett tillstånd som modellen gjordes för. De måste utvecklas i takt med att marknadsförhållandena utvecklas över tiden.
Slutsats
Kvantitativ handel har teknik som hörnsten. Det möjliggör ett snabbare och lönsammare handelsutförande. Men att följa kvantitativa modeller blindt kan vara dumt.
