Fördelar-kostnadsförhållande - Definition, formel, hur man beräknar?

Innehållsförteckning

Definition av nytta-kostnadskvot

Nytta-kostnad-förhållandet indikerar förhållandet mellan kostnad och nytta av projekt eller investering för analys, eftersom det visas med nuvärdet av den förväntade nyttan dividerat med nuvärdet av kostnaden som hjälper till att bestämma lönsamheten och värdet som kan härledas från investeringen eller projekt.

Formel

Benefit-Cost Ratio Formula = PV of Benefit Expected from the Project / PV of the Cost of Project
  • Om investeringen eller projektet har ett BCR-värde som är större än en, kan projektet förväntas returnera eller leverera en positiv NPV, dvs. nettonuvärde till verksamheten eller företaget och deras investerare.
  • Om BCR-värdet är mindre än 1 kan projektkostnaden förväntas vara högre än avkastningen och därför bör den kasseras.

Steg för att beräkna nytta-kostnadsförhållande (BCR)

Använd följande steg för att beräkna BCR-formeln:

  • Steg 1: Beräkna nuvärdet av den fördel som förväntas av projektet. Förfarandet för att bestämma nuvärdet är:
    • Beloppet för varje år = Kassaflöden * PV-faktor
    • Aggregera beloppen för alla år.
  • Steg 2: Beräkna nuvärdet av kostnaderna. Om kostnaderna uppkommer i förväg är kostnaden det nuvarande värdet av utgifterna eftersom det inte finns någon PV-faktor.
  • Steg 3: Beräkna nytta-kostnadsförhållandet med formeln:
    • BCR-formel = PV of Benefit Expected from the Project / PV of the Cost of Project
  • Steg 4: I vissa fall måste vi utvärdera den föreslagna investeringen baserat på nytta-kostnadskvoten. Reglerna för att välja projekt är enligt:
    • Om nytta-kostnadsförhållandet är mindre än 1 bör du inte fortsätta med det föreslagna projektet.
    • Om nytta-kostnadskvoten är större än 1, fortsätt med det föreslagna projektet.

Exempel

Exempel 1

EFG ltd arbetar med renoveringen av sin fabrik under det kommande året, och för de förväntar sig ett utflöde på 50 000 $ omedelbart, och de förväntar sig fördelarna av samma för 25 000 $ för de kommande tre åren. Inflationen som för närvarande är rådande är 3%. Du måste bedöma om beslutet att renovera är lönsamt med hjälp av en BCR.

Lösning

För att göra kostnadsnyttoanalysen först måste vi sätta både kostnader och nytta i dagens värde. Eftersom utflödet på $ 50 000 är omedelbart och därför skulle det förbli detsamma.

Eftersom vinsterna är i framtida värde måste vi diskontera dem med en diskonteringsränta på 3%.

Därför kan nytta-kostnadsförhållandet beräknas enligt följande formel som,

Formeln för beräkning av BCR = PV of Benefit förväntas från projektet / PV av kostnaden för projektet

= 70715,28 /-50,000.00

BCR = 1,41

Eftersom förhållandet mellan nytta och kostnad är större än 1 verkar renoveringsbeslutet vara fördelaktigt.

Exempel 2

Sunshine private limited har nyligen fått en beställning där de kommer att sälja 50 tv-apparater på 32 tum för 200 dollar vardera under kontraktets första år, 100 luftkonditionering på 1 ton vardera för 320 dollar vardera under kontraktets andra år och det tredje år kommer de att sälja 1000 smartphones till ett värde av 500 dollar vardera. Men för att uppfylla detta krav måste de öka produktionen, och för det letar de efter ett kassaflöde på $ 35.000 för att anställa människor på kontrakt. Allt detta kommer att deponeras på ett separat depotkonto som uttryckligen har skapats för detta ändamål och kan inte tas ut för något annat syfte. Företaget kommer ändå att tjäna 2% på samma för de kommande tre åren eftersom detsamma kommer att betalas ut vid slutet av tredje året till kontraktsanställda.

Vidare produktionskostnaderna som kommer att uppstå i en st kommer år vara $ 6500. Under det andra året kommer det att vara 75% av de intjänade bruttointäkterna och under det senaste året kommer 83% av bruttoinkomsten enligt beräkningarna. Du måste beräkna nytta-kostnadskvoten och ge råd om ordern är värdefull? Antag att kostnaden för projektet är 9,83%.

Lösning

För att göra kostnadsnyttoanalysen först måste vi sätta både kostnader och nytta i dagens värde. Eftersom kostnaderna här uppstår också under olika år måste vi också rabattera dem.

Innan vi diskonterar måste vi beräkna de totala kassaflödena under hela projektets livslängd.

Det finns inget utflöde eller inflöde under de 0 åren då företaget gör en insättning och dess intjäningsränta är densamma med 3%, och under det sista året kommer företaget att göra en betalning på $ 35.000, vilket har varit ingår i kassaflödet.

År Kassautflöde Kassaflödet Intjänad ränta Totala kassaflöden
0 - - - -
1 -6500,00 10000,00 700.00 4200,00
2 -24000,00 32000,00 700.00 8700,00
3 -450000,00 500000,00 700.00 50700,00

Nu kan vi diskontera kassaflödena till 9,83% och nå den diskonterade förmånen och rabatterade kostnaden per nedan:

Därför kan nytta-kostnadsförhållandet beräknas enligt följande formel som,

Förhållande-kostnad-förhållande = PV av nytta förväntat från projektet / PV av projektets kostnad

= 414783.70 / -365478.43

Nytta-kostnadsprocent = 1,13

Eftersom den är större än 1 verkar megaordern vara fördelaktig.

Exempel # 3

Borgens borgmästare utvärderar två transportprojekt - Projekt A och Projekt B. Projekt A - Nuvärdet av de förväntade fördelarna med projektet är $ 40,00 000 dollar. Nuvärdet av kostnaderna är 20 000 000 dollar. Projekt B - Nuvärdet av nyttan som förväntas av projektet är $ 60,00 000. Nuvärdet av kostnaderna är 20 000 000 dollar. Beräkna nytta-kostnadskvoten och utvärdera vilket projekt som ska genomföras.

Lösning

Projekt A

Använd följande data för beräkning av nytta-kostnadskvoten.

Uppgifter Belopp
Nuvärdet av nyttan förväntas från projektet 4000000
Nuvärdet av projektets kostnad 2000000
  • = 4000000/2000000

Projekt B

Använd följande data för beräkning av nytta-kostnadskvoten.

  • = 6000000/2000000
  • BCR = 3

Eftersom BCR för projekt B är högre bör projekt B genomföras.

Exempel 4

Ett företag kommer att behöva ta en kostnad på $ 10000 om nya maskiner köps. Det kommer att leda till följande extra vinster de följande åren:

År Vinst
2016 40 000 dollar
2017 50 000 dollar
2018 50 000 dollar

Om vi ​​antar en diskonteringsränta på 3%, beräknar du en nytta-kostnadsprocent för den föreslagna investeringen.

Lösning:

Steg 1: Beräkna nuvärdesfaktorn. Infoga formeln = 1 / ((1 + 0,03)) 1 i cell C9.

Steg 2: Infoga relevant formel i cellerna C10 och C11.

Steg 3: Infoga formel = B9 * C9 i cell D9.

Steg 4 : Dra formeln från cell D9 upp till D11.

Steg 5 : Sätt in formeln = SUM (D9: D11) i cell D12

Steg 6 : Infoga formeln = -D12 / B8 i cell D13.

Steg 7: Tryck på Enter för att få resultatet

Fördelar

  • Fördelen med att använda nytta / kostnadskvoten (BCR) är att det hjälper till att jämföra olika projekt på en enda period och hjälper snabbare att bestämma vilka projekt som ska föredras och vilka projekt som ska avvisas.
  • Den jämför fördelar och kostnader på samma nivå som det tar hänsyn till pengarnas tidsvärde innan man ger något resultat baserat på absoluta siffror eftersom det kan finnas ett scenario att projektet verkar vara lukrativt utan att ta hänsyn till tidsvärdet och när vi överväger tidsvärde nytta-kostnadskvoten blir mindre än 1.

Nackdelar

  • Den största begränsningen för BCR är att eftersom det reducerar projektet till ett antal när projektorn misslyckas eller lyckas med expansion eller investering etc. är beroende av olika variabler och andra faktorer, och de kan försvagas av händelser som är oförutsedda.

Viktiga punkter

Följande punkter måste noteras innan du fattar ett beslut baserat på nytta-kostnadskvoten.

  • Att helt enkelt följa en regel om att framgång betyder över en och att misslyckas eller avvisa beslut skulle innebära att BCR under en kan vara vilseledande och leda till ett missanpassat projekt med stora investeringar.
  • Därför bör BCR användas som ett konjunktivt verktyg med olika typer av analyser som användning av NPV, IRR, andra kvalitativa faktorer och sedan fatta ett bra beslut.

Slutsats

Vi kan dra slutsatsen att om investeringen har en BCR som är större än en, kommer investeringsförslaget att ge en positiv NPV och å andra sidan ska den ha en IRR som skulle vara över diskonteringsräntan eller kostnaden för projekträntan, vilket kommer att föreslå att nuvärdet av investeringens kassaflöden kommer att uppväga nuvärdet av investeringens utflöden och projektet kan övervägas.

  • Om Benefit-Cost Ratio (BCR) är lika med en, kommer förhållandet att indikera att NPV för investeringsinflöden kommer att motsvara investeringsutflöden.
  • Slutligen, om investeringens BCR inte är mer än en, ska investeringens utflöde uppväga inflödet eller fördelarna, och projektet bör inte beaktas.

Intressanta artiklar...