Auktionsmarknad (definition, exempel) - Hur det fungerar?

Innehållsförteckning

Vad är auktionsmarknad?

Vad är auktionsmarknad?

Auktionsmarknaden är ett steg för köpare och säljare där de kan handla aktier genom att göra konkurrerande bud och erbjudanden, och det genomförs till ett matchande pris där det högsta budet från köparen matchas med det lägsta erbjudande priset från säljaren.

Exempel

Antag att en köpare är intresserad av att köpa en andel i företaget ABC ltd. På marknaden, som handlas till $ 101 per aktie. Han lägger bud enligt följande $ 101,05, $ 101,10, $ 101,15, $ 101,20, $ 101,25, $ 101,30 liknande säljare av vem som är villig att sälja samma företagsandel i marknadsprisets erbjudande som $ 101,30, $ 101,35, $ 101,40, $ 101,45, $ 101,5, $ 101,55. I det här scenariot är det högsta priset som köparen är redo att betala och det lägsta priset som säljaren är redo att acceptera är 101,30 USD; därför utförs handeln på 101,30 $, och det aktuella aktiekursen för ABC ltd blir 101,30 $. Medan alla andra bud från köparen och fråga om säljaren förblir väntande tills bud och förfrågningar matchar och nästa transaktioner utförs på marknaden.

Hur fungerar auktionsmarknadsprocessen?

Processen skiljer sig från en på OTC-marknaden eftersom det inte finns några direkta förhandlingar mellan köpare och säljare.

Köparen lägger flera bud på en marknad i det önskade finansiella instrumentet som finns tillgängligt på marknaden.
Säljaren placerar flera erbjudanden på en marknad i det önskade finansiella instrumentet på marknaden.
Ordermatchningsmekanismen fokuserar på att lägga upp det högsta budpriset från köparen och lägsta erbjudandepriset från säljaren.
Om det högsta budkursen och det lägsta köpkursen matchas, utförs handeln på dessa värdepapper och på denna mekanism bestäms det aktuella marknadspriset.
Om priset på bud och erbjudande inte matchas, förblir orderstatus som väntande.
En utförd order kommer att behandlas för avveckling enligt valutareglerna.
I allmänhet har auktionen en säljare och flera köpare. Men i detta finns det flera köpare och säljare.
Kontinuerlig process som bestämmer det aktuella marknadspriset genom denna ordermarschmekanism;
Auktionsmarknader har också termen känd som en dubbel auktionsmarknad, eftersom det tillåter köpare och säljare att lämna in ett pris som de anser vara acceptabla från en viss lista med bud och erbjudanden. När köp- och säljkursen matchas kommer transaktionen att genomföras.

Exempel

Chicago Mercantile Exchange (CME) och New York Stock Exchange är exempel som fortfarande är verksamma på auktionsmarknadens öppna uppropssystem. En elektronisk handelsmetod som mer eller mindre fortfarande fungerar enligt principen om auktionsmarknadssystem men elektroniskt och varje köpare och säljare får tillgång till bud- och erbjudandepris på marknaden som visas och fattar sina egna beslut. På samma sätt, minskad kostnad, förbättring av handelns körhastighet jämfört med öppen mänsklig skrikhastighet, en miljö som nu är mindre sårbar för manipulation och tillgängligheten av det elektroniska systemet till alla hemdatorer och smartphones utan kostnad jämfört med öppet skrik auktionsmarknad, skapat popularitet för anpassning till elektronisk handelsmetod.

När tiden gick med uppfinningen av ny teknik anpassade alla börser metoden för ett elektroniskt handelssystem. Från och med 2007 konverterade till och med NYSE från strikt verksamhet på auktionsmarknaden till en hybridmarknad, som fungerar både på det elektroniska handelssystemet och på auktionsmarknaden. Vissa aktier handlas fortfarande på handelsgolvet, vilket har ett extremt högt pris.

På auktionsmarknaden är mäklare, som agerar som köpare och säljare, som representerar sina kunder för att göra konkurrenskraftiga bud och erbjudanden att göra en handel bundna av utbytesregler. Många investerare som handlar på dessa marknader håller ett kontinuerligt öga på nyheter och stämningar när det gäller handel.

Auktion av statliga värdepapper

Många regeringar i olika länder håller auktionen för sina värdepapper på marknaden, som är öppen för alla offentliga såväl som stora finansinstitut. Bud accepteras mestadels elektroniskt och delas in i två grupper som tävlar om bud och icke-konkurrerande bud. Om icke-konkurrerande köpare får företräde och garanteras att de får ett antal värdepapper efter beloppet enligt lägsta och högsta gräns för budbeloppet. När det gäller konkurrerande bud, så snart auktionen är avslutad, granskas buden och konkurrerande bud som listas enligt budpriset och det återstående antalet värdepapper säljs till bud från högre till lägre.

Till exempel har US Treasury auktioner för att finansiera viss statlig verksamhet.

Auktionsmarknad kontra återförsäljarmarknad

Följande är skillnaderna mellan:

	Auktionsmarknad	Återförsäljares marknad
Definition	En marknad där köpare lägger in konkurrenskraftiga bud och säljare lägger in konkurrenskraftiga erbjudanden, högsta köparbud och det lägsta säljarbjudandet är matchning och handel med det finansiella instrumentet.	Ett finansmarknadssystem där många återförsäljare bokför priser till vilka särskild instrumentsäkerhet kommer att köpas eller säljas.
Aktuell prismatchning	Det högsta priset på ett bud från köparen och det lägsta priset som säljaren erbjuder när matchad order utförs.	"Återförsäljare" - betecknad som "marknadsförare" skapar likviditet och öppenhet och visar en elektronisk visning av priser där köparnas "bud" och säljares "erbjudande" priser visas.
Innehåll på marknaden	Futures- och optionsmarknader är auktionsmarknaden.	OTC-värdepappersmarknaden och Govt. värdepappersmarknaden är återförsäljarmarknaden.
Fokusera på	Orderdrivna marknader	Offertdrivna marknader
Exempel	Köparen av säkerhet lade bud på aktien i ABC Ltd. Prissatt runt $ 250 som $ 249,2, $ 249,3, $ 249,4, $ 249,5 medan säljaren sätter pris på samma företagsandel som $ 249,5, $ 249,6, $ 249,7, $ 249,8. Därför matchas det högsta prisbudet från köparen och det lägsta priset som erbjuds från säljaren, 249,5 $, och ordern utförs och det aktuella priset på marknaden uppgår till 249,5 $.	Återförsäljaren har tillräckligt många XYZ-företag tillgängliga med andra marknadsgaranter till $ 350 / $ 360 och villiga att sälja en viss mängd till marknaden. Så återförsäljaren kan lägga upp en offert med en budfråga på $ 345 / $ 355, så investerare som vill köpa denna säkerhet får en rabatt på $ 5 från återförsäljaren för att jämföra med andra marknadsgaranter. Precis så kommer en säljare att föredra att sälja till andra marknadsgaranter eftersom återförsäljaren bjuder $ 5 mindre pris än andra marknadsgaranter som erbjuder.

Slutsats

Även om innovation inom teknik och övervakningspolicyer för olika börser över hela världen på auktionsmarknaden också förändrades från öppet skrik till elektroniskt handelssystem. Fokus på denna marknad är att ansluta köpare och säljare på det mest effektiva sättet. Även om arbetsmetoden har ändrats med tiden förblir principen densamma för alla marknadsoperationer enligt auktionsmarknaden.