Vad är nettokassaflöde?
Nettokassaflöde avser skillnaden i kassaflödet och utflödet, genererat eller förlorat under perioden, från alla aktiviteter i verksamheten tillsammans. Enkelt uttryckt är det nettoeffekten av kassaflödet och kassaflödet från organisationen under en viss tidsperiod, säg månadsvis, kvartalsvis, årligen, efter behov.
Förklaring
- Det betyder i princip hur mycket pengar som kommer in i verksamheten och hur mycket av det som går ut och ger en uppfattning om mängden fria kassaflöden verksamheten har vid slutet av en viss period.
- Det täcker inte bara kassaflödesförändringarna på grund av den operativa verksamheten utan tar också hänsyn till kassaflödesförändringar som sker på grund av verksamhetens finans- och investeringsaktiviteter.
- Denna formel ger detaljerad information om antalet kassaflöden, oavsett om det är positivt eller negativt, för verksamheten från varje verksamhet, oavsett om det rör sig om operativ verksamhet, såsom intäkter eller kostnader som uppkommit för att driva verksamheten, finansverksamhet såsom insamling av medel eller investeringsverksamhet såsom investeringar i anläggningstillgångar eller intäkter som intjänats genom utdelning och så vidare.
Hur man beräknar nettokassaflöde?
Nettokassaflöde = Kassaflöde - Kassaflöde.Alternativt kan den också beräknas genom att använda formeln nedan, som ger en detaljerad bild av kassaflödesaktiviteter.
Nettokassaflöde = Kassaflöde från den löpande verksamheten + Kassaflöde från investeringsaktiviteter + Kassaflöde från finansieringsaktiviteter.Det kan beräknas i 3 enkla steg. De är som följer:
Steg 1:
Beräkna först och främst kassaflödet från den löpande verksamheten.
Den löpande verksamheten återspeglar kassaflödet i riktning mot företagets kärnområde och inkluderar kassaflöden från intäkter och verksamhet, avskrivningar, skatter, förändringar i rörelsekapital.
Steg 2
Gå vidare till att beräkna kassaflöde från investeringsaktiviteter.
Investeringsaktiviteter överväger alla förändringar i kontantrörelser ur ett investeringsperspektiv, t.ex. köp eller försäljning av anläggningstillgångar, investeringar gjorda i andra företag och liknande aspekter.
Steg 3
Slutligen beräkna förändringen i kassaflöde från finansieringsaktiviteter.
Finansieringsaktiviteter avser kassaflöde som genereras eller förloras på grund av finansiell verksamhet, såsom en ökning eller minskning av lån eller skulder, återköp av aktier, utdelning etc.
Voila … !!! Du har nu alla nödvändiga nummer. Lägg bara till alla tre ankomna siffror, dvs. steg 1, steg 2 och steg 3, och det resulterande svaret ger dig nettokassaflödet.
Exempel
Låt oss förstå med några exempel.
Exempel 1
Låt oss först ta ett enkelt exempel för att förstå konceptet.
Jonath har drivit sin egen verksamhet i några år nu. Han vill beräkna nettokassaflödet för innevarande år. Hans intresse har ett öppet kontantsaldo på 1 miljon dollar. Hans intresse tjänade 0,78 miljoner dollar från den löpande verksamheten, -0,53 miljoner dollar från investeringsaktiviteter och 0,82 miljoner dollar från finansieringsverksamheten.
Lösning:
Således är nettokassaflödet av Jonaths ägarkoncern 1,07 miljoner dollar.
För att komma fram till det stängande kontantsaldot, justera nettokassaflödet med det inledande kassansaldot. Således kommer det utgående kontantsaldot att vara @ 2,07 miljoner (dvs. 1 miljon dollar + 1,07 miljoner dollar)
Exempel 2
Låt oss ta ett praktiskt exempel för att förstå konceptet i detalj. Nedan följer det oreviderade kassaflödesanalysen från Walt Disney Company för perioden som slutade i september 2019. Beräkna nettokassaflödet för Walt Disney Company baserat på given information.
Lösning:
För att beräkna nettokassaflödet för The Walt Disney Company, måste vi först separera informationen i följande tre kategorier:
- Transaktioner som omfattas av operativ verksamhet;
- Transaktioner som omfattas av investeringsverksamhet; och
- Transaktioner som omfattas av finansieringsverksamheten.
Steg 1: Beräkna kassaflödet från den löpande verksamheten:
Därför är kassaflödet från den löpande verksamheten 6 606 miljoner dollar
Steg 2: Beräkna kassaflödet från investeringsaktiviteter:
Därför är kassaflödet från den löpande verksamheten -4 118 miljoner dollar
Steg 3: Beräkna förändringen i kassaflöde från finansieringsaktiviteter
Därför är kassaflödet från den löpande verksamheten -1 188 miljoner dollar
- = $ 6606 + (- $ 4118) + (- $ 1188)
- = $ 1300
Nettokassaflödet för Walt Disney Company för den angivna perioden är $ 1 300 miljoner.
Betydelse
Nettokassaflödet har sin egen betydelse när det gäller att förstå och analysera ett företags kassaflöden. Det ger användbar information, såsom anges nedan:
- Mängden kontanter som företaget genererar eller förlorar.
- Källorna till kontantinfusion i verksamheten;
- Användningen av kontanter som införs i verksamheten;
- Investeringar gjorda av företaget.
- Passiva intäkter genererade genom investeringar i andra företag;
- All intern omstrukturering utförs av företaget.
- Pengarna återgår till aktieägarna i form av utdelning eller återköp;
- Tomgångskontanter som ligger hos företaget;
- Företagets ekonomiska styrka;
Skillnad mellan nettokassaflöde och nettoresultat
- Många gånger kan människor bli förvirrade och använda termerna nettokassaflöde och nettointäkter omväxlande. Det är dock viktigt att notera att båda dessa termer skiljer sig mycket från varandra.
- Som redan diskuterats ovan hänvisar nettokassaflödet till nettokassapåverkan, oavsett om den genereras eller förloras, från olika affärsaktiviteter såsom operativ aktivitet, investeringsaktivitet och finansaktivitet, helt och hållet under en given period.
- Med nettoresultat avses företagets nettovinst efter minskningen av alla kostnader för den angivna perioden. Nettoresultatet är lika med intjänade intäkter minskade med alla kostnader som uppstått för att tjäna intäkterna.
- Nettoresultatet kommer endast att erbjuda information om organisationens lönsamhet för den angivna perioden. Däremot ger nettokassaflödet en övergripande bild av kassaflödesrörelsen, inklusive från, hur och var pengar har anskaffats till affärer till hur och var de har använts.
Slutsats
Sammanfattningsvis är allt som diskuterats ovan i en rad, nettokassaflödet skillnaden mellan hur mycket kontanter företaget genererar eller förlorar, nämligen hur mycket kontanter företaget spenderar eller ådrar sig på grund av att delta i olika aktiviteter som involverar ledning av verksamheten, ta hand om investeringar och hantera ekonomin.
