Exempel på omsättbara värdepapper
Säljbara värdepapper kallas också som kortvariga investeringar och gynnas av större företag. Följande exempel på säljbara värdepapper ger en översikt över de vanligaste säljbara värdepapperen. Det är omöjligt att tillhandahålla en komplett uppsättning exempel som tar upp varje variation i varje situation eftersom det finns tusentals sådana värdepapper.
Exempel på omsättbara värdepapper inkluderar -
- Stamaktier
- Kommersiella papper
- Bankers acceptans
- Statsskuldväxlar
- Bankcertifikat
- andra penningmarknadsinstrument
Lista över de vanligaste exemplen på omsättbara värdepapper
Exempel # 1 - Treasury Räkningar
Beräkna det aktuella priset och obligationsekvivalentavkastningen (med enkel sammansättning) av penningmarknadsinstrument med ett nominellt värde på Rs100 och diskonteringsränta på 8% på 90 dagar.
Lösning:
Ta år = 360 dagar.
Rabattavkastning använder 360 dagar på ett år och det beräknas på prisvärdet som är det nominella värdet här.
DY = ((FV - P) / FV)) × (360 / n) × 100
Här,
FV = Rs 100, n = 90 dagar, DY = 8, P = nuvarande pris
Beräkning av aktuellt pris -
Så genom att sätta framför allt siffran i formel kommer att få det aktuella priset.
8 = ((100-P) / 100) × (360/90) × 100
Nuvarande pris = Rs 98
Beräkning av motsvarande avkastning på obligationer -
Obligationsekvivalentavkastning använder 365 dagar på ett år och beräknas på faktisk investering.
BEY = ((FV - P) / FV)) × (365 / n) × 100
= ((100-98) / 100) × (365/90) × 100
BEY = 8,11%
Exempel # 2 - Handelspapper
ABC-aktiebolaget initierade ett kommersiellt papper vars marknadsdetaljer enligt nedan.
- Inledningsdatum - 17 maj 2018
- Förfallodatum - 15 augusti 2018
- Antal dagar - 90
- Kupongfrekvens - 11,35%
Vad är nettobeloppet ABC begränsat mottaget efter att ha startat 90 dagars papper?
Lösning
Företaget måste ge en avkastning på 11,35% till investerare på sin investering under ett år. Därför kommer vi här att använda 365 dagar och beräkna skillnaden mellan pris och nominellt värde över hans investering. Formeln är som följer,
Utbyte = ((FV - A) / A)) × (365 / mognad) × 100
Här,
- A - Nettobelopp som erhållits från investerare
- FV - Det antas vara Rs 100
Mognad - 90 dagar
Avkastning (ränta) - 11,35%
Så genom att sätta de ovan nämnda siffrorna i formeln får du nettobeloppet för 100R kommersiellt papper.
Beräkning av nettobelopp -
11,35% = ((100-A) / A) × (365/90) × 100
Att lösa ovanstående ekvation får A = 97,28 Rs
Så om ett företagsutfärdat företagscertifikat till ett värde av Rs 10 Crores, skulle företaget endast få 97 277 560,87 Crores.
Nettobelopp = 97277560.87
Exempel # 3 - Insättningsintyg
XYZ Company har en förskottsbetalning av Rs3 Crores den 15 september 2018. Företaget har extra kontanter idag som är den 15 juni 2018, och efter att ha beaktat alla fakta och siffror beslutade det att lägga överskottskontanter i ett insättningsbevis för en av statsbanken till 8,25% per år. Beräkna mängden pengar som måste investeras i ett insättningsbevis idag för att kunna betala? Här ska året tas som 365 dagar.
Lösning:
CD-skivor utfärdas till ett rabatterat pris och rabattbeloppet betalas vid tidpunkten för själva emissionen.
Formel för CD-skivor
D = 1 × (r / 100) × (n / 365)
Här,
- D - Rabatt
- r- diskonteringsgraden
- n- Månad / dagar
Beräkning av CD-
D = 1 × (8,25 / 100) × (91/365)
D = Rs 0,020568493
Beloppet som ska tas emot på Face Vale Rs 1 blir -
Belopp som ska tas emot på Face Vale Rs 1 = Rs 1 + Rs 0,020568493
= Rs 1.020568493
Beloppet som ska investeras kommer att vara -
Om beloppet som ska mottas är Rs 3 crore,
Beloppet som ska investeras är = (3 crores / 1.020568493) = Rs29,395,381,30
Belopp som ska investeras = Rs29,395,381,30
Exempel # 4 - (Commercial Paper med beskrivning på NSDL som AARTI INDUSTRIES LIMITED)
Aarti industrier begränsade ut ett kommersiellt dokument med beskrivning på NSDL som AARTI INDUSTRIES LIMITED 90D CP 20FEB19 och med nedanstående detaljer.
- Ansiktsvärde - 500 000 Rs
- Emissionspris - 4800000 Rs
- Utgivningsdatum - 22/11/2018
- Förfallodatum - 20/02/2019
- Kreditbetyg A1 +
Vad är kostnaden eller avkastningen för kommersiellt papper?
Lösning:
Vi vet det
Avkastning = (nominellt värde - emis- sionspris / emis- sionspris) × (360 / dagar av förfall)
Så här är mognadsdagar 90 dagar,
Beräkning av avkastning -
Utbyte = (5,00 000 - 4,80,000 / 4,800,000) × (360/90)
Utbyte = (20.000 / 4.80.000) × 4
Utbyte = 0,042 × 4
Utbyte = 0,167 eller 16,7%
Så avkastningen eller kostnaden för kommersiellt papper är 16,7%
Exempel nr 5 (United States Treasury Bill)
United States Treasury Bill utfärdades för cusip 912796UM9 med huvudbeloppet 25.000.000 med en löptid på 90 dagar och kupongränta eller rabattavkastning på 2,37%. Beräkna det aktuella priset på statsskuldväxeln? Ta året som 360 dagar.
Lösning:
Här,
- Ansiktsvärde - 25.000.000
- Mognad - 90 dagar
- Rabattavkastning - 2,37%
- P (Aktuellt pris) -?
Rabattavkastning använder 360 dagar på ett år och det beräknas på prisvärdet som är det nominella värdet här.
Beräkning av aktuellt pris -
DY = ((FV - P) / FV)) × (360 / n) × 100
2.37 = ((25.000.000 - P) / 25.000.000) × (360/90) × 100
Nuvarande pris = 24851875
Så att lösa ovanstående ekvation kommer att få det aktuella priset på USA: s statsskuldräkning och det är 24 851 875.
Slutsats
Kontanter och omsättbara värdepapper är likvida medel i företag, och effektiv kontant och marknadsförbar värdepappershantering är mycket viktigt för företagen. Många företag investerar i omsättbara värdepapper eftersom det är en ersättning för hårda kontanter, återbetalning av kortfristiga skulder, lagkrav, dessa funktioner och fördelar med omsättbara värdepapper gör dem populära. Att hålla marknadsförda värdepapper för ett företag beror helt på ett företags solvens och finansiella tillstånd. Det finns vissa begränsningar för marknadsförda värdepapper som låg avkastning, standardrisk och inflationsrisk förknippad med omsättbara värdepapper. Kort sagt är Marketable Securities ett investeringsalternativ för organisationen att tjäna avkastning på befintliga kontanter samtidigt som kassaflödet bibehålls på grund av hög likviditet.
