Definition av passiv investering
Passiv investering hänvisar till en strategi som investerare antagit för att optimera avkastningen genom att undvika täta tappningar av portföljer genom att köpa och sälja värdepapper, utan snarare köpa och hålla en bred värdepappersbas.
I den här eran, där aktiva förvaltare försöker slå marknaden genom att köpa och sälja värdepapper genom att göra alla möjliga analyser, tror passiva investeringar på att köpa och hålla en bredbaserad portfölj, som vanligtvis är en indexfond. Inaktiv investering, kostnaden tenderar att vara högre på grund av värdepapperslipningen, och därmed tenderar avkastningen som investerarna förväntar sig också att bli högre.
Typer av passiva investeringsstrategier
Nedan följer de typer av passiva investeringsstrategier som kan antas av den gemensamma investeraren.
- Direkt kapital: En investerare kan anta en passiv investeringsstrategi genom att köpa aktierna i index till samma andel av indexet, till exempel Dow Jones. Därför skulle investerarens avkastning spegla avkastningen på ekonomins index. Utmaningen för investeraren, i detta fall, skulle vara att ofta spåra indexet och göra nödvändiga förändringar i sin portfölj.
- Köp av indexfond : En investerare kan välja att helt enkelt köpa en indexfond som bara fortsätter att hålla aktier i replikering till landets index. Fondförvaltaren för indexfonderna skulle göra allt för att säkerställa att spårningsfelet är minimalt och att indexfondens resultat skulle vara mycket nära anpassat till indexets index, som för närvarande är spår.
- ETF : Börshandlade fonder (ETF: er) liknar indexfonder och följer vägen för passiv investering, den enda skillnaden är att ETF är noterat på en börs och kan köpas och säljas av investerare, vilket bara leder till en överföring i ägande.
Hur passiva investeringar fungerar?
Passiv investering antar stilen med "köp och håll" -filosofi. Det tenderar att undvika frekvent köp och försäljning av värdepapper, vilket minskar de höga kostnaderna. Det är en enkel investeringsstrategi som syftar till att diversifiera investeringsinnehav i många värdepapper snarare än att ha enstaka aktier eller obligationer.
Huvudsyftet är inte att slå marknaden utan snarare bör portföljen spåra och ge avkastning som är lika med de framstående börserna i landet, och detta görs vanligtvis genom att investera i en billigt, brett diversifierad indexfond.
Idén skapades först av John Bogle från Vanguard-gruppen genom att bilda den första indexfonden.
Exempel på passiva investeringar
Nedan följer några exempel på hur investerare kan anta en passiv investeringsstrategi.
- Indexfond: Investerare kan använda passiva placeringsvägar genom att behöva välja några av indexfonderna i USA som Vanguard 500 indexfond (VFINX), Vanguard total aktiemarknadsindexfond (VTSMX), Fidelity 500 indexfond (FUSEX) , Schwabs totala aktiemarknadsindexfond. (SWTSX).
- ETF: Investerare kan också anta passiva investeringar genom att hålla börshandlade fonder närvarande i USA som Vanguard Mega Cap ETF, Schwab Broad Market ETF.
Fördelar
Nedan ges hur indexfonden tenderar att gynna investerarna
- Minskning av kostnader: Jämfört med aktiv investering passiv investering tenderar att avsevärt minska kostnaderna på grund av minskad churning eftersom det inte förekommer köp eller försäljning av värdepapper.
- Diversifiering: I stället för att behöva ha en enda säkerhet, tror indexinvesteringar starkt på att behöva diversifiera bland olika aktier som spårar landets aktieindex, vilket minskar koncentrationen och främjar diversifiering.
- Minskning av skatter: Genom att behöva begränsa det ständiga köpet och försäljningen av värdepapper tenderar passiv investering också att kraftigt minska olika skatter relaterade till investeringar.
- Enkelhet: Denna typ av investering tenderar att vara populär bland massorna på grund av enkelheten i att använda denna metod. Man måste bara hålla en bredbaserad indexfond eller en ETF eller helt enkelt investera i aktier som spårar och replikerar indexet, och det är allt som finns. Därför är metoden ganska enkel och lätt att följa.
Nackdel
Passiva investeringar slår inte marknaden, utan har avkastningen i linje med marknadens. Det finns tillfällen när en aktiv förvaltad fond fortsätter att leverera högsta avkastning som slår marknaden i stor utsträckning.
Passiva investeringar tenderar ofta att missa vid sådana tillfällen och kommer att begränsas till en mindre avkastning i linje med indexet. Ändå är sådana fall verkligen sällsynta, och de aktivt förvaltade fonderna kan också gå ner söderut med grovt enorma negativa avkastningar om marknaderna skulle korrigeras, medan indexfonderna inte skulle påverkas i så stor utsträckning.
Begränsningar
Passiv investering tenderar att begränsa sig till avkastningen på indexfonder eftersom de gör ansträngningar för att replikera indexfonderna i ekonomin och därmed endast begränsas till avkastningen som kan uppnås genom att hålla en sådan fond. De missar dock överlägsen avkastning, som ibland uppnås av de aktivt förvaltade fondförvaltarna.
Skillnaden mellan aktiv och passiv investering
- Aktiv investering gör ansträngningar för att slå marknaden genom att uppnå överlägsen avkastning, medan passiv investering bara antar avkastning i linje med marknaden.
- Aktiv investering ägnar sig åt frekvent köp och försäljning av värdepapper, medan passiv investering antar en "köp och håll" -strategi.
- Aktiv investering medför betydande utgifter på grund av att portföljer bryts, medan passiv investering minskar kostnaderna i den utsträckningen.
Slutsats
Passiv investering, på grund av sin enkelhet att behöva köpa och inneha ett brett baserat värdepappersindex, tenderar att bli framträdande bland massorna. De är enkla och lätta att följa. De missar bara de sällsynta överlägsna avkastningarna som aktiva medel tenderar att generera.
Ändå ger de en utmärkt portfölj att äga på grund av att den fortsätter att replikera och producera avkastning som liknar aktieindex som ofta anses vara barometern för ekonomin.
