Vad är den slutna fonden?
En sluten fond är en typ av professionellt förvaltad fond som har en definierad portfölj (kombinationen av mer än ett manus) baserat på ett fast antal aktier som emitteras vid ett börsintroduktion, noterat på börsen för handel på sekundärmarknaden och inte kan lösas in från fonderna.
Förklaring
- Dessa är professionellt förvaltade fonder, samma som en fond. De har en dedikerad relationschef som tar hand om portföljen och fortsätter att handla, dvs. köpa / sälja och hålla skript enligt marknadsförhållandena.
- Liksom börshandlade fonder handlas dessa som eget kapital eftersom deras priser förändras under hela handelssessionen. Dessa liknar dock mycket aktiehandlade fonder men har också en enorm skillnad.
- Efter börsintroduktionen, under slutna medel, kan företaget inte ge ut ytterligare aktier. Dessa medel kan inte lösas in genom återköp av aktier. Det enda möjliga är att köpa och sälja dessa aktier på sekundärmarknaden av investerare.
Hur fungerar det?
- De har flera funktioner som gör den populär bland sin klass. Dessa liknar börshandlade fonder eller fonder. Dessa fonder underhålls av investeringsrådgivare, som drivs av expertledning som initierar handel med en fast portfölj.
- De tar ut några avgifter, som i sin tur ger intäkter till investerare i form av realisationsvinst. Detta kategoriseras som ett investeringsbolag som är tillgängligt för allmänheten för investeringar.
- Både portföljen och portföljförvaltaren måste vara registrerade i värdepappers- och börskommissionen och följa riktlinjer / krav för börsen.
- Enligt reglerna för säkerhetsutbyteskommissionen kan den endast lanseras genom ett initialt offentligt erbjudande som är öppet under en kort period (2-10 dagar) enligt tillåtelse enligt utbytesregler.
- Därefter behandlas dessa fonder som aktier och handlas på aktiemarknaden som aktieskript. Priset på fonden kan vara mer eller mindre än börsintroduktionspriset beroende på efterfrågan och utbudet på marknaden.
Exempel på slutna fonder
- HDFC Equity Opportunities Fund - Det är en storfond med slutet kapital som förfaller i juli 2020-corpus med 1118 crore som handlas till 9,85 mot 10,65 NAV med 8,1% rabatt.
- ICICI Prudential Value Fund - Det är en värdefull fond med tillgångar på 1779 crore som förfaller i juni 2021, handlas till 9,2 mot 10,38 NAV med 12,8% rabatt.
- Enheter i ICICI Prudential Bharat Consumption Fund - Det är en serie II-fond med tillgångar på 267 crores som handlas till 8,79 mot 9,91 NAV med 12,9% rabatt.
Hur man investerar i den slutna fonden?
- Investeringar i slutna fonder kan göras direkt på marknader eller genom ombud. Det kan också göras genom att kontakta fonddistributörer och be dem nödvändiga formaliteter och formulär och ansökningar som måste fyllas i. Innan man investerar måste en investerare se till att han investerar genom en distributör som är registrerad hos fonden förening, som handlar i sådana fonder med ARN-nummer tilldelat av föreningen.
- Om investeringar behöver göras genom en direkt plan krävs en finansiell rådgivare som är tillgänglig via distributörer. Det finns fortfarande inget behov av att betala någon provision till distributören för rådgivningstjänsterna. Distributören måste lämna ut alla avgifter och avgifter som betalas till dem för alla tillgängliga system.
- Investeraren kan investera direkt genom att besöka slutna fonder, filialer eller genom onlinewebbplatser. Fysiska formulär kan skickas till agenter och distributörer som tillhandahåller sådana tjänster.
Innan han investerar, måste investeraren kontrollera meritlistan över fonder och system och hänvisa till produktmärkning.
Märkningen måste innehålla -
- Systemets karaktär
- Investeringsmål
- Risknivå
- Schemainformationsdokument
Fördelar
- Stabilitet - Dessa är stabila med sin tillgångsbas. Vid tiden för NFO samlar dessa fonder en stor tillgångsbas. Fondförvaltaren löper en minimal risk för inlösen av tillgångar och en förändring av tillgången. Dessa medel kan placeras i andra finansiella tillgångar, eget kapital eller skuldebrev.
- Nya möjligheter - Det gör det möjligt för investerare att investera i ett brett spektrum av nya och kreativa strategier.
- Frihet från stora flöden - Det finns ingen risk för massiva inflöden och utflöden i slutna fonder. Investerarnas pengar är låsta fram till mognadstidpunkten. Som ett resultat kan fondförvaltaren fatta rationella beslut.
- Förbättrad flexibilitet - Investeraren kan fritt sälja fonden och avveckla sin ställning enligt reglerna från fondhuset. Dessa enheter kan säljas på marknaden under öppettider.
- Fondförvaltarna kan skapa en unik portfölj - En imponerande portfölj för att få bättre avkastning.
- Handel på börser - Investerare får handla andelar i sin slutna fond på en börs. Priserna kan variera från fondens substansvärde.
Nackdelar
- Kostnad - Prenumeranten måste betala massiva avgifter för att köpa eller sälja enhet,
- Prenumerationsalternativ - Kan endast köpas via mäklare eller mellanhänder.
- Snabba förändringar - Portföljen under sådana fonder utsätts för snabba förändringar som vanligtvis är oförutsägbara.
- Likviditet - Dessa fonder erbjuder mindre likviditet jämfört med öppna fonder.
- Prissättning - Diskonteringsfaktorer kan sänka priset på de slutna fonderna.
Slutsats
- Detta kan beskrivas som en typ av professionellt förvaltad fond som innehåller en fast andel av skript inom sig (en definierad portfölj) som erbjuds under det första offentliga erbjudandet och kan inte lösas in från fonderna utan kan endast handlas på sekundära marknader.
- Dessa fonder erbjuder breda fördelar som att ge stabilitet, flexibilitet, fasta icke-inlösbara fonder, unik portfölj och valutahandel, men har också brister som låsning av fonder som inte kan lösas in från fonder (man kan komma ut genom att handla på sekundärmarknaden) , abonnemangskostnader är mer eftersom specifika avgifter måste betalas till portföljförvaltare, marknadens oförutsägbarhet, begränsningar i teckningsoptioner.
