Vad är basishandel?
Bashandel är en monetär handelsplan som består av köp av ett visst finansiellt instrument, aktie eller råvara och försäljning av dess relaterade derivat. Här handlar investerarna under handeln när de vet att två aktier eller råvaror inte är rimligt prissatta som är relaterade till varandra (som andel av MFSL och dess framtida kontrakt). De tror att det felaktiga värdet kommer att korrigeras.
I händelse av bashandel bör en handel göras på ett lager och dess tillhörande terminskontrakt. handelspositionen kommer att vara lönsam om inköpspriset för aktier och terminer plus nettokostnaden för innehav av båda instrumenten, dvs mäklare, ränta på pengar etc. är lägre än terminskursen. Det är också känt som cash and carry trading.
Exempel på basishandel
En guldsmed var tre månader borta från att leverera guld och observerade hur gynnsam efterfrågan och utbudssituationen hade varit, att guldsmed skulle bli störd av en potentiell prisnedgång som säkerställer från ett överutbud av guld. Guldsmeden kan sälja tillräckligt med terminskontrakt för att säkra exponeringen av guld som han förväntade sig sälja. Om guldpriset nu var 40,00 dollar per gram och terminskontraktet som har löpt ut en månad var 42,5 dollar per gram, kunde guldsmed nu låsa in ett pris med +2,5 poäng. För närvarande gör guldsmeden en handel som är kort säljbas eftersom han antar att priset på terminskontraktet ska sänkas och som ett resultat kommer att ligga nära spotpriset.
Basis handelsobligationer
Ett baspris är ett prisbjudande för en säkerhetsinvestering avseende dess avkastning till förfall. Normalt erbjuds ett basispris för räntebärande värdepapper, såsom obligationer. En obligation har en förutbestämd årlig avkastning. Denna årliga ränta är det belopp som obligationsinnehavaren kan förvänta sig att uppstå i ränta varje år.
Futures
På den framtida marknaden visar basen skillnaden mellan aktiens eller råvarans kontantpris och terminspriset för den aktien eller råvaran. Det är en viktig sarkastisk teori för investerare att hålla på grund av föreningen mitt på platsen, och terminspriserna påverkar priset på de kontrakt som används för att minska risken. Men tillvägagångssättet är ibland oklart eftersom det finns spridning mellan nuvarande och framtida priser tills terminsavtalet löper ut. därför är grunden inte automatiskt exakt.
Förutom variationen genereras på grund av tidsgapet mellan terminsavtalets utgång och spotvaran.
Dra nytta av
- Investerare kan minska förlusten från handel om de gör transaktionerna under bashandel.
- Fördelen med den korta grundstrategin är att den säkras till ett pris, så en tillväxt i råvarupriset vid ett senare tillfälle påverkar inte investerarna.
- Det hjälper investerarna att undvika nackdelen med priset eller vinsten.
- Det är en av strategierna för att bokföra vinsten i valfri position hos investerare.
- Det skyddar investerare mot fluktuationer i pris, ränteförändringar etc.
- Alla positioner som innehas av investerarna bör vara kvadratiska i slutet av dagen, och ingen position kvar över natten när den dagliga handeln handlar med futures.
- Futures öppnar till ett annat pris än där de stängde till föregående dag. Prisfluktuationer innebär att sannolikheten för oförutsedda förluster eller vinster uppstår när positioner finns kvar i slutet av en handelsperiod.
Begränsningar
- Bashandel har sin egen kostnad och kan därför minska vinsten i den utsträckningen.
- Det minskar risken, vilket automatiskt blir lägre vinst.
- Det kan göras aktivt för att korrekt kontrollera portföljen.
- En daglig investerare bör följa det strikta.
- En dagshandlare måste följa den strikta riktningen för att lyckas. Lusten att göra marginella affärer och att övertradera finns alltid på terminsmarknaderna.
- Provisioner kan lägga upp mycket snabbt med dagshandel. Många dagliga investerare hämtar även i slutet av året, medan deras kommissionsräkning är expansiv.
Slutsats
Ovanstående observationer indikerar tydligt att implementeringen av terminsprisinformation inte är effektiv på marknaden, men när det gäller metaller används det mesta av informationen i futurespriser effektivt. De flesta av kontrakten på marknader med hög basrisk, det indikerar att kontrakt inte är acceptabla för bashandel. När det gäller metaller är basrisken mindre än spotprisrisken, så i stort sett alla kontrakt kan minska spotprisrisken.
Bashandel bör göras efter att ha beaktat dess redovisade kostnad. i annat fall kommer det att generera förluster på handeln som gjorts av investerarna.
