Vad är en Phantom Stock?
Fantomaktier är incitamentsersättning eller en anställdsförmån där den anställde får fördelen med att äga ett aktie utan att företaget ger dem aktien i verkligheten. Det är ett belopp som arbetsgivaren lovar att betala till sina anställda inom en snar framtid.
- Den närmaste framtiden kan behandlas som ett visst antal år eller pension för en anställd, anställd som uppnår en viss ålder eller genom att ändra ägandet av företaget.
- Dessa lager liknar faktiska aktier, där dess värde stiger och sjunker jämfört med värdet på faktiskt lager i företagen.
- Företagen använder det som ett motivationsverktyg för att behålla sin anställd eller sin högsta chef genom att lova en kontantförmån för den anställde någon gång i framtiden, där den är föremål för en betydande risk för förverkande under tiden.
Typer av planer för fantomlager
# 1 - Värderingsplaner
Företagen använder den här planen när den anställde inte får aktiens aktuella värde. Istället får de aktiens uppskattade värde. Företagen kan därför förhandla med den anställde om deras arbetstid i denna specifika plan.
Tänk på följande exempel:
Låt oss säga att Aindrilla beviljades med 700 aktier den 5 maj 2013. Dessa aktier var värda $ 43,50 vardera. Cinderella ombads att stanna kvar i företaget de närmaste 6 åren. Därigenom kommer hon att kunna riva fördelarna med dessa aktier. Den 5 maj 2019 var värdet på dessa aktier 55,30 dollar vardera. För varje Cinderella-aktie får hon skillnaden mellan det aktuella värdet ($ 55,30) och det ursprungliga aktievärdet ($ 43,50), vilket är $ 11,8 per aktie. Multiplicera skillnaden med 700 aktier. Så Cinderella slutar med en bonus på 8 260 $.
# 2 - Fullständiga planer
Fullvärdesplaner betalar ut det exakta värdet på aktien, dvs. det exakta värdet. Medan en uppskattningsplan för fantomsbeståndsutbetalning är skillnaden mellan de ursprungliga aktierna och deras nuvarande värde.
Tänk på följande exempel:
Alex tilldelades 700 aktier den 5 maj 2013, bildar det företag där han arbetar. Aktiens värde var 43,50 dollar per aktie. Alex ombads att vara hos företaget i 5 år. Efter att Alex avslutat sin tid hos företaget när de fem åren gick steg aktievärdet till 55,30 dollar vardera. Beloppet som Alex innehar nu med fullt värde fantom kommer att vara $ 33 180 när han får ut hela beloppet.
Fördelar
- Det är ett motiverande verktyg och främjat retention såväl som det finns inget investeringsbehov för den anställdas sida.
- Arbetsgivarens ägarandel utspäds inte.
- Det är billigt att implementera, administrera och det är strukturerat för att möta ett antal företag.
- Om det behövs kan planerna innehålla en konverteringsfunktion som gör det möjligt för anställda att få faktiska aktier i stället för kontanter.
- Företag kan kontrollera de anställdas kapitalandelar genom utdelning till anställda. Företagen kan ha ett "förverkar" -avtal mot den aktie som tilldelas genom fantomsbeståndsplanen till medarbetaren om han / hon lämnar tidigt före avtalet.
Nackdelar
- Under sin tid måste arbetsgivare ha tillräckligt med kontanter för att betala förmåner.
- Arbetsgivare kan ådra sig en extra kostnad om översikten över aktievärderingen behövs för att ett externt företag ska kunna slutföra.
- Till alla sanna aktieägare och SEC, om företaget är börsnoterat, måste arbetsgivarna rapportera status för fantomsaktieplanen åtminstone årligen till alla deltagare.
- Alla förmåner beskattas som vanliga inkomster till anställda - eftersom förmånen betalas kontant är kapitalvinstbehandling inte tillgänglig.
- Deltagare som är i "endast uppskattningsplaner" kanske inte får något om företagets aktier inte uppskattar det till ett pris.
- För anställda kan arbetsgivaren ta ett samtal i fantomsägaravtalet genom att ge liten kontroll till arbetstagaren om aktierna sjunker i pris. De kan också säga upp affären.
Begränsningar
- Företag måste se till att de följer Internal Revenue Code avsnitt 409A
- En fantomsaktieplan är en kostsam form av långsiktigt incitament genom att den kräver en avgift på företagets resultaträkning.
- Det är potentiellt en ”obegränsad skuld” gentemot företaget.
- För ledande befattningshavare representerar fantomsaktier inte en verklig ägarposition i privata företag som inte har börsnoterade aktier.
- Phantom-aktier har inte rösträtt eller liknande rättigheter förknippade med aktieägande.
Slutsats
Phantom-aktieplaner kan vara ett bra verktyg för anställdas motivation för företaget och en solid kontantincitamentsplan för anställda. Även om en händelse går annorlunda och aktiekursen inte uppskattar förlorar varken arbetsgivare eller anställd några pengar direkt i affären.
Det ger mer uppåtriktade än nackdelar för fantomsbeståndsplaner, ett alltmer värdefullt finansiellt verktyg i en tid då anställdas kvarhållande är avgörande och när aktiemarknaden har en allmän uppåtgående trend.
