Vad är Volatility Formula?
Termen ”volatilitet” avser det statistiska måttet på spridningen av avkastningen under en viss tidsperiod för aktier, värdepapper eller marknadsindex. Volatiliteten kan beräknas antingen med hjälp av standardavvikelsen eller variansen av värdepapper eller lager.
Formeln för daglig volatilitet beräknas genom att ta reda på kvadratroten av variansen för ett dagligt aktiekurs.
Daily Volatility Formula representeras som,
Daglig volatilitetsformel = √VariansVidare beräknas den årliga volatilitetsformeln genom att multiplicera den dagliga volatiliteten med en kvadratrot av 252.
Annualized Volatility Formula representeras som,
Årlig volatilitetsformel = √252 * √Varians
Förklaring till Volatility Formula
Formeln för volatiliteten för ett visst lager kan härledas med hjälp av följande steg:
Steg 1: Samla först det dagliga aktiekursen och bestäm sedan medelvärdet av aktiekursen. Låt oss anta det dagliga aktiekursen på en i : e dagen som P i och den genomsnittliga pris som P AV .
Steg 2: Beräkna sedan skillnaden mellan varje dags aktiekurs och medelpriset, dvs P i - P.
Steg 3: Beräkna sedan kvadraten för alla avvikelser, dvs. (P av - P i ) 2 .
Steg 4: Hitta sedan summeringen av alla kvadratiska avvikelser, dvs. ∑ (P av - P i ) 2 .
Steg 5 : Dela sedan summeringen av alla kvadratiska avvikelser med antalet dagliga aktiekurser, säg n. Det kallas variansen för aktiekursen.
Varians = ∑ (P av - P i ) 2 / n
Steg 6: Beräkna sedan den dagliga volatiliteten eller standardavvikelsen genom att beräkna kvadratroten av variansen för beståndet.
Daglig flyktighet = √ (∑ (P av - P i ) 2 / n)
Steg 7: Därefter beräknas den årliga volatilitetsformeln genom att multiplicera den dagliga volatiliteten med kvadratroten 252. Här är 252 antalet handelsdagar under ett år.
Årlig volatilitet = = √252 * √ (∑ (P av - P i ) 2 / n)
Exempel på volatilitetsformel (med Excel-mall)
Låt oss ta exemplet på Apple Inc: s aktiekursrörelse under den senaste månaden, dvs. den 14 januari 2019, till den 13 februari 2019. Beräkna Apple Inc.s dagliga volatilitet och årliga volatilitet under perioden.
Nedan finns data för beräkning av daglig volatilitet och årlig volatilitet hos Apple Inc
Baserat på de angivna aktiekurserna beräknas medianaktiekursen under perioden till $ 162,23.
Avvikelsen för varje dags aktiekurs med det genomsnittliga aktiekurset beräknas i tredje kolumnen, medan avvikelsens kvadrat beräknas i den fjärde kolumnen. Summan av kvadratavvikelsen beräknas vara 1454,7040.
Variation
Nu beräknas variansen genom att dela summan av kvadratavvikelsen med antalet dagliga aktiekurser, dvs. 24,
Avvikelse = 1454.7040 / 24
Avvikelse = 66.1229
Daglig volatilitet
Nu beräknas den dagliga volatiliteten genom att ta reda på kvadratroten av variansen,
Därför kommer beräkningen av daglig volatilitet att vara,
Daglig volatilitet = √66.1229
Daglig volatilitet = 8.1316
Årlig volatilitet
Nu beräknas den årliga volatiliteten genom att multiplicera kvadratroten på 252 till den dagliga volatiliteten,
Därför kommer beräkningen av årlig volatilitet att vara,
Årlig volatilitet = √252 * 8.1316
Årlig volatilitet = 129,0851
Därför beräknas den dagliga volatiliteten och den årliga volatiliteten för Apple Inc.s aktiekurs till 8,1316 respektive 129,0851.
Relevans och användning
Ur en investerares synvinkel är det viktigt att förstå begreppet volatilitet eftersom det hänvisar till måttet på risk eller osäkerhet som rör kvantiteten av värdeförändringar på ett värdepapper eller aktie. Högre volatilitet indikerar att aktiens värde kan spridas över ett större värdeintervall, vilket så småningom innebär att aktiens värde potentiellt kan röra sig i endera riktningen betydligt under en kort period. Å andra sidan indikerar lägre volatilitet att aktiens värde inte skulle fluktuera mycket och kommer att fortsätta att vara stabilt under perioden.
En av de viktigaste tillämpningarna av volatilitet är Volatility Index eller VIX, som skapades av Chicago Board of Options Exchange. VIX är ett mått på den 30-dagars förväntade volatiliteten på den amerikanska aktiemarknaden beräknad baserat på realtidspriser på S&P 500 köp- och säljoptioner.
