Vad är en kort försäljning av aktier?
En kortförsäljning av aktier avser den transaktion där säljaren först lånar värdepapper från mäklaren och sedan säljer den på den öppna marknaden och därefter köper tillbaka värdepapper vid en lämplig tidpunkt för att betala tillbaka den till mäklaren. I detta måste köparen av värdepapperen köpa tillbaka aktien från mäklaren för att täcka sin öppna position. De kallas i princip som marginaltransaktioner där avvecklingen av handeln sker på nettomarginalerna och inte faktiskt leverans av aktien. Det finns vissa riktlinjer som måste följas för att kortförsäljningen ska kunna göras av investerarna med avseende på minimimarginaler som ska upprätthållas hos mäklarna.
- I fastigheter hänvisar det till en transaktion där fastigheten som är intecknad med långivarna säljs på marknaden till ett värde som är lägre än den skuld som den har. I det här fallet, om långivarna godkänner transaktionerna, kallas nettoskillnaden mellan försäljningspriset och skulden som ägs mot det som en kort försäljning.
- Vid kortförsäljning av aktier finns det strängare regler som fastställs av SEC på grund av den höga risken och exponeringen i densamma. I Short Selling sker avveckling varje vecka, eller det beror på de överenskomna villkoren.
Exempel på hur korta försäljningsprocesser fungerar?
Nedan följer några exempel på hur kort försäljningen av aktier fungerar?
Lagerförsäljning Exempel # 1
Låt oss anta att en investerare Short Sells Security på börsen genom att låna detsamma från en mäklare, dvs 1000 aktier @ $ 20 = $ 20 000. Aktiekursen går ner med 2 dollar. I det här fallet måste investeraren köpa tillbaka säkerheten från mäklaren @ $ 18 för att täcka positionen, och därmed finns det en vinst på $ 2000 på denna transaktion, som har betalats av mäklaren till investeraren.
Nedan nämns några av de journalposter som måste skickas efter Short Selling.
Aktien går ner med $ 2 till $ 18.
Vid tidpunkten för avvecklingen
I exemplen ovan tjänar Trader 2000 dollar bara genom att handla på börsen via en mäklare utan att ha det aktiet på sitt Demat-konto. För detta debiterar mäklaren en viss avgift till handlaren för att utföra handeln, som är känd som en transaktionsavgift, som dras av från den initiala marginal som handlaren har gett mäklaren som säkerhet.
Således hade handeln gjort en vinst bara genom att sälja värdepapper till en högre ränta och sedan köpa tillbaka den från marknaden när räntan sjönk under säljkursen, vilket har resulterat i en nettovinst på $ 2000 till handels- och avgiftsinkomster till Mäklare för att utnyttja denna möjlighet.
Exempel på kort försäljning nr 2
Låt oss anta att i händelse av en fastighetstransaktion äger ABC Limited en fastighet vars marknadsvärde är 5 000 000 USD, och skulden mot denna är 4 50 000 USD. Om företaget vill sälja fastigheten till 3 500 000 $, måste den ta NOC från alla långivare för att gå vidare med transaktionerna eftersom deras finansiella intressen har påverkats på grund av den lägre realiseringen i samma. Om långivaren går med på försäljningen skulle det kallas Short Sale of the Deal med $ 1000000
Fördelar med kort försäljning av aktier
Nedan följer några av fördelarna.
- Likviditet: Investeraren som inte har pengar att handla på de finansiella marknaderna kan handla genom att ge en liten marginal och bygga en större position.
- Höga belöningar: Detta kommer med ett högt risk- och avkastningsförhållande där Short Seller gör supervinster i händelse av vilda fluktuationer i Aktien rör sig till förmån för investeraren.
- Ägarskap krävs inte: Handlaren behöver inte hålla aktien för att kunna handla.
- Övervakning och kontroll av investering: Handlaren kan säkra sin position genom att ansöka om olika gränser eller marknadsprisorder för att täcka sin position så att han är säkerställd av någon form av förlust framöver.
Nackdelar
Följande är nackdelarna med en kort försäljning av aktier.
- Hög risk: Eftersom det är på F & O-marknaden är risken att förlora en stor mängd pengar mer.
- Under förutsättning att långivare godkänns: Short Sale i en fastighetstransaktion kommer med en NOC från de befintliga långivarna för att reglera till ett lågt värde på fastigheten.
- Höga marginaler: Handlarna måste hålla en hög marginal hos mäklaren och därmed säkra sitt ekonomiska intresse i händelse av.
- Förordningar: Det finns olika regler som fastställs av SEC och börserna för att ingå en Short Sale-transaktion på den finansiella marknaden.
- Lång process: Det är en lång process eftersom Short Sale måste godkännas av långivarna eftersom fastigheten kommer att säljas till en lägre värdering jämfört med den normala rutten.
- Möjlighetskostnad: Short Sale kommer ut med en möjlighetskostnad där beloppet som återvinns inom kort är en kostnad för transaktionen och kan betraktas som en kostnad i samma.
