Vad är Stop-Loss Order (Stop Order)?
Stop-loss order är en avancerad version av datoraktiverat handelsverktyg som tillåts oftast av mäklare så att handeln utförs för ett visst lager om endast de förutbestämda prisnivåerna erhålls under handel och en sådan order är endast utformad för att minimera investerarnas förlustbörda. Denna order garanterar en hög sannolikhet för investeraren att uppnå ett förutbestämt ingångspris eller exitpris. Detta används av investerare eftersom det hjälper dem att begränsa förlusterna och låsa in vinsten. När detta pris passerar den bestämda ingångspunkten eller utgångspunkten omvandlas stoppordern till en marknadsorder.
Metod för beräkning av Stop-Loss Order
# 1 - Procentuell metod
Låt oss överväga att du är bekväm med att förlora 10% av värdet på din Apples aktie och anser att det nu handlas till 100 $. Då skulle du ställa in en stop-loss-order på (100 * 10%) = 10 = 100 - 10 = 90
# 2 - Supportmetod
Supportmetoden baseras på tekniska indikatorer och baseras också på den aktuella trenden eftersom investeraren identifierar en supportnivå och placerar en stop-loss-order till det priset. Till exempel anser investeraren att supportmetoden för Apple-aktien är $ 80. Då skulle stopp-förlust-order också ställas in på denna nivå.
# 3 - Metod för glidande medelvärde
Metoden för glidande medelvärde beräknar det glidande genomsnittet vanligtvis under en längre tid och placerar sedan en stop-loss-order under den nivån. Det glidande genomsnittet för Apple ligger på $ 80; sedan, i glidande medelmetod, kan stopporder placeras på $ 79.
Exempel
Exempel 1
Låt oss anta att du äger hundra aktier i Apple och att du har köpt aktien till $ 100 per aktie. Förväntningen är att aktien kan nå $ 120 nästa månad, men du vill inte ta risken att den går åt andra hållet.
Du ber din mäklare att sätta en stopporder på $ 90. I det här fallet, om aktien går upp, kommer alla vinster att realiseras av dig. Men om beståndet sjunker och berör $ 90 kommer ordern automatiskt att vara marknadsorder och placeras.
Det är inte nödvändigt att beställningen görs till $ 90; det kan också hända att det kommer att placeras antingen 89 $ eller 91 $ baserat på marknadsförhållandena.
Exempel # 2 - Portfölj
Din portföljstorlek är $ 1 000 000 och risken du är villig att ta är 1%. Den totala risken för din portfölj, som du är villig att ta, är 1%, vilket summerar det totala beloppet till $ 1000. Positionsstorleken är $ 12 500. Detta är den totala risken du är villig att ta.
Stop-loss-ordern placeras på 8% och aktiekursen är $ 50. Med tanke på stop-loss-ordern på 8% ligger aktiekursen och risken du är villig att ta till 46 $ per aktie. Det är det totala förlustbeloppet per aktie till 4 USD.
Istället för stop-loss, om skyddet var på vinst, då på 20%, skulle den totala vinsten ha varit $ 60. På samma sätt skulle det ha varit $ 65 vid 30% och vid 40% skulle det ha varit $ 70.
Så här beräknas stop-loss eller vinster baserat på det totala portföljbeloppet och den risk du är villig att ta.
Fördelar
En viktig punkt att diskutera innan vi går vidare till fördelarna med en stopporder är att fördelen för en näringsidkare kan vara en nackdel för andra.
- Övervakning: Den viktigaste fördelen med en stopporder är att den inte behöver övervakas. Investeraren behöver inte kontinuerligt kontrollera hur aktien presterar. Detta är användbart i situationer där investeraren är på semester eller någon åtgärd som hindrar honom från att kontrollera aktierna under en längre tid.
- Skydd mot nackdelen: När priserna sjunker hjälper en stopporder investeraren att låsa in förluster och förhindrar att investeraren får ytterligare förluster.
- Känd risk: stop-loss-order fungerar till ett förutbestämt pris och därmed vet investeraren hur stor risk han / hon kommer att ta om de medför förluster. Detta är viktigt för penninghantering. Investeraren kan också räkna ut förhållandet mellan risk och avkastning. Detta förhållande hjälper till att beräkna den risk du är villig att handla för den potentiella vinsten.
- Kostnad: Det finns ingen extra kostnad för att göra en stop-loss-order. Provisionen debiteras endast när priset har uppnåtts. Sedan omvandlas ordern till en marknadsorder och köp / försäljning slutförs.
- Mål: Dessa order hjälper till att utrota den ekonomiska förspänningen och låter investerarna handla på investeringsmål snarare än en känslomässig koppling.
Nackdelar
- Volatile Market / Market Fluktuations: Stopppriset är ett förutbestämt pris. När marknaden är volatil kan stopppriset aktiveras när det inte var tänkt att det på grund av de kortsiktiga fluktuationerna.
- Prisgaranti: Som diskuterats ovan, när stop-loss-ordern är aktiverad, blir den en marknadsorder. I händelse av att marknaden sjunker snabbt finns det ingen garanti för att förlusterna låses till det förutbestämda priset. Det kommer att bli annorlunda och förlusterna blir högre än förväntat.
- Stop-loss-order kan utlösa en snabb avyttring av värdepapper vid tidpunkterna för marknadsintrång. De har bidragit till snabb försäljning och börskraschen 2008. När priserna började falla i oktober 2008 utlöstes stop loss. Detta översvämmade marknaden med försäljningsorder, vilket gjorde att priserna sjönk ytterligare. När efterfrågan överstiger utbudet faller priserna snabbt. Cykeln med fallande priser och utlösning av stoppförlusten kommer att öka brantheten vid en marknadsnedgång.
