Vad är den större dårsteorin?
Större idiotteori säger att det alltid kommer att finnas en större dår som är villig att betala ett högre pris för en redan övervärderad säkerhet som kan bero på hans behov eller vid tidpunkten för inflationen. Det innebär att priset på något objekt bestäms av den lokala och relativa efterfrågan från en specifik konsument och inte av dess inneboende värde och till och med att köpa en övervärderad säkerhet kommer att ge vinster i framtiden genom att sälja till en annan person (större idiot).
Exempel på Greater Fool Theory
Exempel 1
De spekulativa bubblorna, när de bildas genom att använda irrationella värderingar istället för att titta på investeringens inneboende värde, kommer säkert att spricka och leda till en kris. Till exempel finanskrisen 2008, där människor tog lån från bankerna för att köpa hus i hopp om att sälja dessa hus till ett högre pris i framtiden för att göra betydande vinster. Det fungerade i flera år tills utbudet av dårar. Så småningom började en dag torka upp. När fler människor började se tillgångens inneboende värde och plötsligt kunde inte hypotekstagarna hitta köpare som ledde till att banker skrev upp en enorm summa kredit till dessa köpare från deras balansräkning. Denna händelse leder till banktillfället och så småningom i finanskrisen.
Exempel 2
På aktiemarknaden gäller denna teori också när många investerare investerar i ett inte så lönsamt företag med ett antagande att det senare kommer att säljas till en högre vinst till en större idiot. Investeringar i något aktie görs inte genom att titta på dess inneboende värde och dess potential att ge högre avkastning. snarare görs det på antaganden att någon annan är där för att köpa den till ett högre pris. Det kallas överlevandeinvestering.
Bitcoin och Greater Fool Theory
Bitcoin var en större dålig investering. Det är ett rent exempel på en större investeringstyps typ av investeringar där du inte producerar någonting utan bara förväntar dig att det ska öka beroende på andras investeringar. Bitcoin arbetar på samma princip i större idiotteori, vilket föreslår att cykeln fortsätter med hopp om att få ett högre köppris. Bitcoin kortsluts genom att använda framtida kontrakt på världens ledande derivatmarknad. Bitcoin fungerar på Ethereum blockchain-systemet. Dessa är kryptovalutor som är av guldstandarden. Människor som köper bitcoin förväntar sig att andra köper det från dem till ett relativt högre pris, men verkligheten är att bitcoins är de deflationsmynt eller valutor som människor har på lång sikt. Bitcoin bör inte ses på som ett ekonomiskt verktyg eftersom det är blockchain-teknik.I ett nötskal är bitcoins icke-produktiva tillgångar som helt fungerar på andras nåd för att köpa och höja sitt pris.
Investering i större dårsteori
Större idiotteori används för att utforma en investeringsstrategi som bygger på tron att en person alltid kommer att kunna sälja en tillgång eller värdepapper till ett högre pris jämfört med inköpspriset till en större dår som är villig att betala ett högre pris baserade på omotiverade säkerhetsmängder istället för att titta på dess inneboende värde. Hela idén är att man kan tjäna pengar genom att spekulera i höjningen av framtida priser oavsett marknadsförhållanden. Denna teori fungerar utifrån antagandena att det inte finns en enda dår på marknaden utan många. Detta sätt att investera avgör sannolikheten för att en individs investering kan säljas till andra till ett högre pris än vad man har betalat. Denna investeringsmekanism fokuserar på bildandet av spekulativa bubblor, som kan brista en dag och leda till krisen.Det lovar inte alltid att ge högre avkastning och kan till och med visa sig vara ödesdigert för investerarna, eftersom det inte fungerar på tillgångens inneboende värde och dess utsikter att få en högre avkastning i framtiden.
Hur kan man undvika att vara en större dår?
- Man bör förstå att det inte finns något förutsägbart, med 100% noggrannhet på värdepappersmarknaden. Marknaden fungerar efter olika trender och det finns inget säkert på marknaden. Priset på en tillgång som är högre idag kan antingen blåsas upp i framtiden eller kan minska drastiskt baserat på marknadsförhållandena.
- Portföljen måste diversifieras. Olika värdepapper och tillgångar måste ingå i portföljen baserat på dess tidigare resultat och trovärdighet.
- Grundlig forskning, planering och marknadsanalys bör göras innan du investerar. En korrekt strategi måste utvecklas och genomföras. En långsiktig strategi måste antas för investeringar för att undvika spekulativa bubblor.
- Den vanliga besättningen bör inte följas av att betala högre priser för något utan goda skäl bara för att andra investerar. Självbeslutet måste tas innan man investerar, och girighet och frestelse att tjäna stora pengar på kort tid måste elimineras.
Slutsats
Större idiotteori är en investeringsmekanism som gör att ett investerarköp övervärderar säkerhet utan någon hänsyn till dess kvalitet, vilket gör det till en större idiot som leder till bildandet av spekulativa bubblor. För att undvika att bli en större idiot måste due diligence följas som en strategi, och alltid måste ett egentligt värde för en tillgång eller värdepapper utvärderas utifrån investeringshänsyn.
