Underkapitalisering (definition, exempel) - De viktigaste orsakerna

Definition av underkapitalisering

Underkapitalisering under verksamhetsperioden betyder ett scenario där ett företag står inför en brist på fond- eller kapitalkrav för att fortsätta sin dagliga verksamhet och detta är utbrett eller ses allmänt som ett problem med småföretag. Verksamheten i dessa ögonblick står också inför bristen på förmåga att skaffa någon ny finansieringskälla eller kapital.

Förklaring

Underkapitalisering kan vara ett problem för alla företag, men det är i allmänhet vanligt och vanligt för affärsenheter, som är i liten skala. Det anses vara en kritisk utlösande faktor för några allvarliga ekonomiska problem inom små affärsenheter. Ibland kan det leda till stängning eller avstängning av verksamheten, vilket kan leda till allvarligt affärssvikt. Det andra problemet är att det kan begränsa företaget från att expandera eller investera i andra satsningar eftersom varje företag med tillräckligt kapital kommer att finna det extremt svårt att våga sig in i nya områden eller expandera.

Hur fungerar det?

Underkapitalisering sker när företag tjänar högre vinster till en lägre takt jämfört med sina kollegor som arbetar i samma bransch. Det är en situation där verksamheten saknar medel för att stödja verksamheten. Det kan också vara ett fall där värdet på tillgångar som ett företag har är relativt mycket högt än vad företaget har tagit upp i form av kapital. Det är som att anta att den genomsnittliga avkastningen i branschen är 10%. Ändå företaget, medan företaget tjänar 20% på sitt sysselsatta kapital, vilket gör företaget till en underkapitaliserad affärsenhet.

Exempel

Låt oss anta att ett företag driver sin fulla verksamhet och tjänar en vinst på $ 50.000 genom att använda ett kapital värt $ 10.000. Nu är scenariot sådant att det faktiska kapital som krävs för att tjäna denna vinst är 20 000 dollar, men företaget tjänar pengar på samma kapital men värt 10 000 dollar. Således är företaget underkapitaliserat till ett värde av 10 000 dollar.

Orsaker

• Den lågkonjunkturperiod där tillgångarna förvärvas / konsumeras : Det kan finnas scenarier där under perioder med lågkonjunktur eller instabila marknadsförhållanden, förvärv av företagets tillgångar skedde till ett lågt pris, och när förhållandena blev bättre eller reverserade samma tillgångar genererade högre inkomstnivåer med användningen.
• Företagets krav uppskattades inte ordentligt : Om ett företag inte har förmågan att bedöma det optimala kapitalkravet eller det underskattning av det erforderliga kapitalet leder det också till underkapitalisering eftersom företaget saknar kapital att stödja dess dagliga verksamhet.
• Metod för att plocka tillbaka vinster : Ett företag har som policy att plocka tillbaka sin vinst och inte ge utdelning, vilket ytterligare leder till underkapitalisering på grund av företagets / organisationens inkrementella förmåga.
• Förvaltning som är effektiv och konservativ : Ibland kan ledningen besluta att utfärda det minsta aktiekapitalet och å andra sidan följa upplåningen av medel till lägre räntesatser från marknaden. Det leder till scenariot för underkapitalisering igen.
• Ledningspolicy för att lagra reserver : Ibland kan ledningen besluta att skapa reserver baserat på sitt kapital för några dolda framtidsplaner, vilket återigen leder till problemet med underkapitalisering.
• Kampanjstrategi under depressionstiden : Ett företag under depressionens faser kan planera för marknadsföringsaktiviteter, men detta kan återigen leda till underkapitalisering när det åter uppstår ett inflationsförhållande och företaget upplever en plötslig vinstökning.
• Felaktig uppskattning av framtida inkomster : När scenariot är sådant att företaget har underskattat sin intjäningspotential för framtiden och den faktiska tjänaren är ganska högre än vad den uppskattade, kan företaget också gå till en fas av underkapitalisering.

Effekter av underkapitalisering på investerare och bolag och aktieägare

• Underkapitalisering kan ibland tvinga företagsledningen att medvetet åstadkomma en förändring i antal eller manipulera med aktiekursen genom att följa orättvis praxis.
• Det leder till tillväxt av aktierna på marknaden.
• Det kan hjälpa till att öka aktiens marknadsföringspotential eftersom aktiernas EPS stegrar under denna fas och även utdelningen per aktie.
• Det kan kalla otillbörlig konflikt mellan ledningen och de anställda eftersom anställda ser att företaget tjänar mer vinst och därmed kan kräva högre löner.
• Den ekonomiska förpliktelsen från skattedelen kan öka för företaget eftersom företaget under denna fas tjänar mer och de lokala skattemyndigheterna kan beskatta denna extrainkomst.
• Kunder kan känna sig lurade under denna fas eftersom eftersom företaget tjänar mer och vinsten ökar; de kanske tror att allt händer på grund av det överpris som företaget tar för varorna eller tjänsterna.
• Det kan också kalla fler konkurrenter som engagerar sig i hård konkurrens för att tjäna mer vinst.
• Ett scenario med överdriven handel kan inträffa under underkapitaliseringsperioden där företaget innebär att tjäna mer pengar än vad det är ekonomiskt kapabelt till, och som ett resultat av detta kommer borgenärerna att drabbas av alltför tidig betalning av krediten.
• Underkapitalisering är föregångaren till överkapitalisering eftersom företaget genererar överdrivna vinster och reserver, även i kombination med skuldfinansiering.
• Förbättrar likviditeten i investeringar på grund av det ökade värdet på aktierna, som kan säljas när som helst på marknaden på grund av ökad efterfrågan.

Lösningar

• Underkapitalisering kan lösas genom att öka basvärdet på aktien eller öka antalet aktier genom att ändra värdet på tillgångarna i fråga uppåt. När detta är gjort minskar EPS.
• Det andra botemedlet som kan genomföras är emissionen av bonusaktier till befintliga aktieägare. Detta kommer också att minska EPS utan att påverka företagets totala resultat.
• Det uppstår främst på grund av kapitalbristen; Således är ett sätt att lösa det genom att emittera fler aktier eller förlagsbevis som en vanlig emission till allmänheten.
• Aktiesplit kan också tillämpas i sådana scenarier, vilket ökar antalet aktier på marknaden men minskar resultatet per aktie.

Nackdelar

• Påverkan på beskattningen : Företaget bär bördan av högre skattesats på grund av ökade intäkter på grund av ökat aktievärde
• Manipulation av aktievärde: Underkapitalisering kan tvinga ledningen att åstadkomma orättvis praxis när det gäller manipulering av aktievärde
• Effekt på konsumenternas sentiment : Kunden känner sig lurad på grund av stigande vinster där de känner att företaget överladdar dem för varan eller tjänsterna.
• Arbets- och ledningskonflikter : De anställda tenderar att kräva mer lön när de finner att företaget tjänar mer vinster.

Slutsats

Underkapitalisering kan vara ett problem för alla företag, men det är i allmänhet vanligt och vanligt för affärsenheter som är i liten skala. Det anses vara en viktig utlösande faktor för några allvarliga ekonomiska problem inom småföretagsenheter och kan ibland leda till stängning eller avstängning av verksamheten, vilket leder till allvarligt misslyckande. Det kan lösas med effektiva policyer om de genomförs av ledningen.