Vad är Basel III?
Basel III är ett regelverk, en förlängning i Basel-avtalen, utformad och överenskommen av medlemmarna i Baselkommittén för banktillsyn för att stärka bankernas kapitalkrav och minska riskerna. Detta görs genom att kräva att bankerna håller mer kapitalreserver mot sina tillgångar vilket i sin tur skulle minska bankernas förmåga att få hävstång.
Förklaring
Baselkommittén för banktillsyn inrättades 1974 i syfte att säkerställa finansiell stabilitet genom att göra stränga regler om bankpraxis och ekonomi. Kommittén bestod av guvernörer från centralbanker i tio olika länder - med huvudkontor i Basel, Schweiz.
Baselkommittén bestod ursprungligen av G10-medlemmarna. Senare 2009 utvidgade det medlemskapet till institutioner från Brasilien, Australien, Indien, Saudiarabien, Ryssland, Japan, Italien, Mexiko, Argentina, Kanada, Belgien, Indonesien, Schweiz, Sydafrika, Storbritannien och USA, alla former.
Mål
Basel III införde reformer som syftade till att minska riskerna i banksystemet. Målet bakom överenskommelsen är att behålla mer säkerhet som reserv innan man samlar in pengar. Det syftar till att förbättra det bankregelverk som föreskrevs i de tidigare Basel-avtalen. Det betonade att förbättra bankernas motståndskraft genom att överväga finansiell och riskhantering med stresstestning i extrema situationer. Det säkerställer att bankerna stärks under tider av likviditetskris och finansiell nöd.
Genomförande
Basel III uppstod efter överenskommelse av medlemmar i BCBS i november 2010. Implementeringen var planerad från 2013 men fick upprepad förlängning i lanseringen. Det första planerade i mars 2019 medan det andra schemat beräknas i januari 2022.
I USA har Basel III sägs gälla för alla institut med tillgångar över 50 miljarder US-dollar med skillnader i förhållandekrav och beräkningar. 2013 godkände Federal Reserve Board den amerikanska versionen av Basel III-avtalets likviditetstäckningsgrad. USA har också föreslagit en kategorisering av likvida tillgångar i tre nivåer med 0%, 20% och 50% riskvägning, med särskild vikt till de systematiskt viktiga bankerna och finansinstituten.
I det europeiska sammanhanget varierade den schemalagda införandet av kapitalkrav, skuldsättningsgrad och likviditetskrav i tid.
Basel III-pelare
- Krav på banker att ha en minsta kapitalreserv tillsammans med ytterligare ett buffertlager i gemensamt kapital
- Stresstestning av banksystemet genom implementering av hävstångskrav
- Ytterligare kapital- och likviditetskrav för systematiskt viktiga banker.
Basel III-regler
Kapitaltäckning
- Kapitalkravet ökade till 7%, inklusive kapitalet på 2,5% buffert mot riskvägda tillgångar (RWA). Ytterligare lagstiftning kräver en kontracyklisk buffert på 0% till 2,5% av RWA för CET1
- Det kräver gemensam kapitalfinansiering på 4,5% för riskvägda tillgångar. I Basel II var detta krav 2%
- Minsta kärnprimärkapital ökade från 4% i Basel II till 6% i Basel III, bestående av 4,5% av CET1 och ytterligare 1,5% av AT1 (ytterligare Tier 1)
Inflytande
- Bankerna måste ha en skuldsättningsgrad på minst 3%. Det vill säga primärkapitalet bör vara minst 3% eller mer av de totala koncerntillgångarna (inkl. Poster som inte ingår i balansräkningen)
Likviditet
- Banker måste hålla högkvalitativa likvida tillgångar för att täcka det totala kassaflödet under 30 dagar
- Kravet på stabil nettofinansiering ökade till en period över ett år
Kritik
- Kapitalkrav kommer att minska konkurrensen inom banksektorn i takt med att inträdeshindren ökar. Kritiker hävdar att strängare normer kommer att skydda sektorn på ogynnsamma sätt
- Hävstångs- och kapitaltäckningskrav kommer också att påverka effektiviteten hos större banker som har haft en konstant tillväxt baserad på stabila marginaler
- Riskvägningsmetoden är densamma i Basel III för att beräkna RWA som den var i Basel II. Detta kan ge betydelse för kreditvärderingsinstitut som värderar tillgångar baserat på risk. Kritiker hävdar att en sådan beroende av kreditvärderingsinstitut är besvärlig åtminstone efter subprime-krisen 2008
- Basel III-kritik är inte begränsad till dess principer och regler utan också genomförandet
- Kritiker har upprepade gånger betonat förseningen i implementeringen av ramverket
- American Bankers Association kritiserade förordningen om att Basel III inte bara skulle påverka utan lama de mindre bankerna i USA
Påverkan
Stränga Basel II-normer kommer säkert att påverka hur lätt det är för banker runt om i världen. De skärpta kraven på kapitalbuffert, hävstång och likviditet kommer att slå bankernas lönsamhet och marginaler. Till exempel kommer ett högre kapitalkrav på 7% som införts i Basel III att minska bankernas vinst i viss utsträckning. Storleken på utbetalningar av lån kommer att påverkas direkt av kapitalkravet.
En OECD-studie (Organisation for Economic Cooperation and Development) under 2011 visade att effekten av Basel III på BNP skulle vara -0,05% till -0,015% årligen på medellång sikt. En annan studie visade att bankerna var tvungna att öka uppskattningsvis 15 punkter på sina utlåningsspreadar för att uppfylla kraven i kapitalreservregeln.
Slutsats
Basel III kan diskuteras som ett bra steg för att stärka bankmiljön efter den globala finanskrisen 2008. Krisen visade att större banker ser en snabb expansion utan att ge vederbörlig vikt till riskfyllda utlåningar. Resultatet var ett pressande behov av ett strängare ramverk som kunde reglera hävstång, likviditet och kapitalbuffert inom sektorn.
Det introducerades med revideringar och styrka till principerna i Basel II. Den nya ramen föreskriver högre kapitaltäckning med avseende på RWA, kapitalbevarande buffertar och kontracyklisk buffert med avseende på RWA, vilket betonar att det internationella banksystemet stärks.
Det har dock vissa svagheter som utsätter sektorn för ineffektivitet. Det var allmänt accepterat och implementeringen genomfördes över hela världen. Harmonisering av bankregler runt om i världen kan dock också leda till försämrade resultat eftersom vissa länder redan har bättre ramar.
