Likviditetsfälla (definition, exempel) - Topp 5 skäl

Vad är likviditetsfälla?

Likviditetsfällan är ett scenario där räntorna sjunker och ändå besparingsgraden blir hög, vilket tenderar att leda till ineffektivitet i målet för den expansiva penningpolitiken att öka penningmängden. I den här situationen föredrar människor att hålla kontanter snarare än att ha en skuld som leder till virtuell utelämnande av likviditet från marknaden.

Orsaker till likviditetsfällan

• Likviditetsfällan ses i allmänhet efter en lågkonjunkturperiod. Människor är i allmänhet i en sparande tendens under dessa tider och föredrar att hålla kontanter snarare än att ta skulder.
• Det inträffar i grund och botten när det trots att det finns tillgång på pengar på marknaden inte lyckas öka mängden utgifter och investeringar.
• Det finns en situation med mycket låga räntor på marknaden och även om beslutsfattare vill att vanliga människor ska inneha illikvida tillgångar genom att öka tillgången på pengar, misslyckas scenariot med att locka konsumenter.

Exempel på likviditetsfällan

Ett klassiskt exempel på likviditetsfälla kan vara den globala lågkonjunkturen som USA mötte under perioden 2008-10. När ekonomin misslyckades anpassade sig hela centralbankerna i USA till nästan nollränta på kortfristig utlåningspolitik för att öka likviditeten på marknaden eftersom människor höll sina kontanter nära sig själva av fruktan för den globala depressionen.

Även om den monetära basen tredubblades under dessa tider men även utlåningen som sådan inte gav några signifikanta resultat på de inhemska prisindexen eller ekonomin som helhet, vilket skapade en likviditetsfälla.

Topp 5 skäl till likviditetsfällan

# 1 - Affinitet mot att spara

Generellt sett tenderar folk att hålla kontanter nära dem under lågkonjunkturen. Denna vana ökar besparingsgraden men minskar utgifterna. På grund av att de är pessimistiska om framtida förhållanden använder de denna policy som en säkerhetsåtgärd. Vidare är banker också ovilliga att låna ut även efter att basräntan har sänkts till nära noll. Effekten översätts inte till andra lägre affärsbanker.

# 2 - Deflationsförväntan

Om konsumenterna förväntar sig ett prisfall kan den reala räntan klättra hög även om den nominella räntan är nära noll. Svårigheten är skapandet av en negativ nominell ränta, dvs. ett sällsynt tillstånd där bankerna skulle betala oss för att låna oss så att utgifterna ökar.

# 3 - Credit Crunch

Banker blir ovilliga att låna ut under dessa faser även om konsumenter vill dra nytta av den låga räntan eftersom de redan lider av en enorm förlust när de återköper mislighållna skulder och därmed går över till att rengöra sina balansräkningar.

# 4 - Minskad efterfrågan på obligationer

Under faser av en likviditetsfälla sjunker räntorna till nästan noll med hopp om att den kommer att stiga efter en period. När räntan blir hög igen sjunker obligationslånet. Således anser investerare att det är att föredra att hålla kontanter än obligationer.

# 5 - Efterfrågan på investeringar minskar

Företagen tycker inte att lägre räntor är tilltalande eftersom företagen under denna fas inte föredrar att investera eftersom efterfrågan är mycket låg.

Fördelar med likviditetsfällan

• Det skapar en marknad med billiga lånealternativ och därmed kan detta vara fas för att utnyttja billiga lån för lån.
• Det tvingar beslutsfattarna att granska befintlig penningpolitik och komma med nyare idéer för att matcha det aktuella scenariot.
• Det präglar vanan att spara bland konsumenterna.

Nackdelar med likviditetsfällan

• Likviditetsfällan inträffar vanligtvis efter en lågkonjunktur. Detta kan ytterligare förbättra problemet med lågkonjunktur ytterligare oavsiktligt snarare än att lösa det.
• Fasen är sådan att centralbanken förlorar en av sina främsta befogenheter för att finjustera ekonomin med räntefaktorn och stimulera tillväxten.
• Risken för att komma ur likviditetsfällan är inflationen som följer den. Avgifter för för mycket pengar tillgängliga i ekonomin.
• Det ger upphov till arbetslöshet när företag anpassar sig till uppsägningar dyra resurser och anställer andra resurser till billigare priser. Det minskar också till sänkning av löner där människor tvingas ytterligare kompromissa med varor och tjänster.
• När räntorna blir onormalt låga saknar bankerna en insättningsbas, deras inkomster från lån är inte så uppmuntrande. De blir därför ovilliga att ge lån.
• Försäkringsbolagen påverkas kraftigt på grund av låga räntor. De förlitar sig på räntebaserad avkastning på det belopp de får från sina kunder som premier för att täcka skulderna, vilket ytterligare kan leda till en ökning av försäkringspremierna.

Topp 5 lösningar av likviditetsfälla

• Centralbankens räntesats kan spela en nyckelroll. Ökning av räntesatsen för kortfristig upplåning stimulerar människor att investera istället för att hamstra den. Högre långa räntor stimulerar bankerna att låna ut eftersom de får bättre avkastning. Detta ökar flödet av pengar.
• Priset sjunker till den lägsta punkten att människor tvingas handla mer. Det är tillämpligt på både hållbara varor och tillgångar som lager. Investerare börjar köpa igen på grund av att de kan hålla kvar tillgången tillräckligt länge för att klara fasen.
• Ökning av statliga utgifter kan skapa förtroende för att den ekonomiska tillväxten kommer att stödjas av långivaren. Det hjälper till att skapa arbetstillfällen, utrota arbetslöshet och hamstring av kontanter.
• Finansiell omstrukturering och innovativa idéer som kan hjälpa till att skapa en helt ny marknad och komma ur den befintliga fällan.
• Globalt samarbete kan vara en av lösningarna där två eller flera nationer med överskott och underskott av kontanter kan samlas och hjälpa varandras problem att nå en ömsesidig balans.

Viktiga punkter

• Den nominella räntan nära noll ger upphov till likviditetsfällan.
• Recession eller global depression är den främsta anledningen till likviditetsfällan.
• Penningpolitiken blir ineffektiv.
• Arbetslösheten stiger när grundlönen sjunker.

Slutsats

En likviditetsfälla äger rum när människor begränsar sina utgiftsvanor och går i sparläge eller investerar även när räntorna är låga. Centralbanken misslyckas med att öka den nationella ekonomin på grund av bristen på efterfrågan. Om det inte kontrolleras från början kan det leda till deflation. Ett viktigt exempel på likviditetsfällan är Japans nationella ekonomi.