Vad är rörelsekapitallån?
Rörelsekapitallån är ett lån som tas av ett företag för att finansiera sin dagliga verksamhet som medel för att täcka företagets operativa behov under kort varaktighet som för eventuella skuldbetalningar, hyror eller löner och det är inte avsett att tillgodose behoven under lång tid långsiktiga investeringar eller tillgångar.
Med enkla ord är det ett kortfristigt lån som företaget tar för att uppfylla företagets dagliga krav. Rörelsekapital är ett kortsiktigt kapitalkrav av varje företag för att möta dess dagliga driftskostnad. Det inkluderar kortfristiga kontantbehov för att köpa råvaror eller färdiga varor, betalning för kostnader, kundfordringar, leverantörsskulder etc. Ett företags likviditet kan mätas med dess rörelsekapital, vilket berättar om dess förmåga att möta kortfristiga kassakrav / skyldigheter.
Rörelsekapitalcykel
Varför företag kräver rörelsekapitallån?
Det kan finnas många anledningar till att företag kan välja sådana lån -
- Företaget kan ha investerat kraftigt i sitt kapital, därav bristen på medel för den dagliga verksamheten.
- Det går inte att konvertera sina gäldenärer eller investeringar eller inte kunna göra försäljning som förväntat.
- Oväntat kontantbehov.
- Brist på medel för att ta upp nya projekt / försäljningsorder eller köpa råvaror till en lägre marknadshastighet.
Typer av rörelsekapitallån
De vanligaste typerna av rörelsekapitallån, där lånebeloppet inte är särskilt viktigt och vanligtvis för småföretag.
- Kontant kredit - Kontant kredit är en typ av bankutlåning. Det tillhandahåller medel mot pantsättning eller hypotekering av varor. Enligt detta arrangemang bestämmer banken gränsen enligt kundernas krav och upp till vilken kunden kan dra in medel när och när det behövs. Räntan beräknas därefter och debiteras på kontot. Om återbetalningen misslyckas återvinns pengarna från de varor som är pantsatta / hypotekerade.
- Kassa - Kassa liknar mycket en kontantkreditfacilitet, förutom att det inte finns något pantsättning / hypotekation av varor. Här tillåter banken kunden att ta ut medel utöver kundens kreditgräns. Denna möjlighet beviljas på skriftlig begäran från kunden. Räntan på checkräkning är högre än på lån.
Hur bestämmer man hur mycket rörelsekapital som krävs?
Rörelsekapital = omsättningstillgångar - kortfristiga skulder- Omsättningstillgångar är de tillgångar som kan konverteras inom en period av 12 månader, och kortfristiga skulder är de skulder som förfaller inom 12 månader.
- Omsättningstillgångar inkluderar råvarulager, pågående arbete, färdiga varor, kassa / banksaldo, kundfordringar och investeringar som kan konverteras till kontanter inom 12 månader.
- Kortfristiga skulder inkluderar leverantörsskulder, utestående kostnader, skatter som förfaller inom 12 månader.
Exempel
Låt oss förstå detta rörelsekapital med ett exempel. Följande detaljer finns tillgängliga i balansräkningen för XYZ Ltd.
- Varulager-råvaror: 1 000 $
- Lager - pågående arbete: $ 800
- Varulager: 1 200 dollar
- Aktuella investeringar: $ 4000
- Kortfristiga lån: $ 15.000
- Förutbetalda utgifter: $ 2000
- Kortfristiga lån och förskott: 4500 USD
- Kundfordringar: $ 1500
- Trade Paybles: 2500 dollar
- Kortfristiga avsättningar: $ 2500
- Övriga kortfristiga skulder: $ 5000
- Anläggningstillgångar: $ 80.000
- Likvida medel: $ 10.000
- Förskottsskatt: $ 9000
För beräkning av rörelsekapital kommer vi först att beräkna omsättningstillgångar och kortfristiga skulder -
Nuvarande tillgångar
- Omsättningstillgångar = Varulager (råvara + pågående arbete + färdiga varor) + Kortfristiga investeringar + Förutbetalda kostnader + Kortfristiga lån och förskott + Kundfordringar + likvida medel + Förskott
- = $ (1000 + 800 + 1200 + 4000 + 2000 + 4500 + 1500 + 10.000 + 9000)
- = $ 34.000
Nuvarande åtaganden
- Kortfristiga skulder = Kortfristiga lån + Leverantörsskulder + Kortfristiga avsättningar + Övriga kortfristiga skulder
- = $ (15000 + 2500 + 2500 + 5000)
- = $ 25.000
Därför kommer rörelsekapitalet att vara -
- Rörelsekapital = omsättningstillgångar - kortfristiga skulder
- = $ 34.000 - $ 25.000
- = $ 9000
Många bedömningar och uppskattningar bör beaktas vid beräkning av rörelsekapitallånet. Detta hjälper inte bara att låna ett tillräckligt belopp som täcker alla kostnader utan kommer också att minska räntan på ett lån som måste betalas till banken. Stora företag har vanligtvis egna resurser som kan bestämma rörelsekapitalets lånebelopp. I andra fall kan företagare söka extern professionell hjälp från företag som hjälper företag att tillgodose deras ekonomiska behov.
Fördelar
- Det hjälper företag eller entreprenörer att fokusera på kapitalutgifter, projektfinansiering, utvidgningar, nya produkter och idéer.
- Beroende på kreditvärdighet kan ett lån enkelt erhållas från banken till låg ränta.
- Det hjälper företagen att reglera sina fordringsägare och andra utgifter, vilket i sin tur bibehåller företagets goodwill och också orsakar smidig funktion i den dagliga verksamheten.
Nackdelar
- Det vanliga kravet på rörelsekapitallån kan tolkas som ledningens ineffektivitet för att hantera sina kortfristiga kontantbehov.
- Det visar också ledningens bristande uppmärksamhet på sina rörelsekapitalbehov och mer fokus på investeringar / expansion.
- Förlust av goodwill på grund av oförmåga att betala sina fordringsägare i tid;
- Att ofta begära sådana lån kan ha en negativ inverkan, och banker kanske inte sanktionerar ett sådant lån.
