Vad är ett fyndköp?
Fyndköp sker när ett företag förvärvar ett annat företag till ett pris som är lägre än det verkliga marknadsvärdet på dess tillgångar. I detta arrangemang säljs ett företag till ett pris som är lägre än det verkliga marknadsvärdet på tillgången eftersom det hade att göra med en finansiell eller likviditetskris eller ingen konkurrensutsatt bud var tillgänglig för verksamheten på marknaden före försäljningen och ibland på grund av mycket snabb försäljning.
Förklaring
Försäljningsköp sker när företaget i allmänhet hanterar likviditetskrisen. För att komma ur situationen erbjuder nödställda företag rabatterade priser till förvärvaren för att snabbt sälja ut affären. Skillnaden mellan försäljningspriset och det verkliga marknadsvärdet på tillgångarna redovisas som en engångsvinst på grund av negativ goodwill i förvärvarens resultaträkning.
Under finanskrisen 2008 var det många finansiella företag som vi erbjuder en enorm rabatt till deras verkliga marknadsvärde eftersom de hade att göra med finansiell nöd. Denna situation presenterade många möjligheter för fyndköp på marknaden. Andra företag som kunde dra nytta av denna situation kunde lägga till sin tillgångsbas till en jämförelsevis lägre kostnad än vad de skulle ha betalat i normala scenarier .
Hur man beräknar ett fyndköp?
Nedan följer detaljerna i steg som tagits i ett sådant arrangemang av det förvärvarföretaget:
- Registrering av tillgångar och skulder till verkligt marknadsvärde : Det förvärvande företaget skulle redovisa tillgångar och skulder till verkligt marknadsvärde innan det påbörjade förhandlingsprocessen. Verkligt marknadsvärde är det pris som en köpare och säljare går med på att betala och få mot fastigheten.
- Omvärdering av tillgångar och skulder: Efter ovanstående steg skulle det förvärvarande företaget ompröva för att kontrollera om alla tillgångar och skulder är korrekt bokförda till deras verkliga marknadsvärde och ingenting har utelämnats.
- Villkorad övervägande: I det här steget skulle det förvärvande företaget analysera och fastställa verkligt värde på eventuella villkorade ersättningar som betalas till ägarföretaget. Villkorad ersättning är det belopp som hänför sig till den ytterligare tillgången eller kapitalandelen, som ska betalas tillbaka till ägarföretaget.
- Skillnad i bokföringsböckerna: I det sista steget kommer det förvärvarande företaget att registrera skillnaden mellan vederlaget som betalats till ägarföretaget och det verkliga marknadsvärdet på deras tillgång som en engångsvinst i resultaträkningen på grund av negativ goodwill. .
Exempel
Ett XYZ-företag hanterar en likviditetskris och betalar alla sina skatter. beslutade att sälja 80% av aktierna till ABC Company till ett pris under verkligt marknadsvärde till $ 6 500 000 i kontanter. ABC-företaget utsåg en värderingsbyrå för att bestämma värdet på XYZ-företagets tillgångar och skulder. Värderingsbyrån bekräftar det verkliga värdet på nettotillgångarna som $ 9.000.000 (tillgångar $ 12.000.000 och skulder $ 3.000.000). Det verkliga värdet av innehav utan bestämmande inflytande på 20% är $ 2 000 000.
Lösning:
Nu, enligt vår diskussion i tidigare rubriker, kommer vinsten på fyndköp att beräknas enligt följande:
Vinst vid fyndköp = Verkligt värde på nettotillgångar - Övervägande / försäljningspris - Ränta utan bestämmande inflytande
- = $ 9.000.000 - $ 6.500.000 - $ 2.000.000
- = 500 000 $
Av ovanstående beräkning kan man därför dra slutsatsen att vinsten på förvärvsköpet var 500 000 USD, vilket kommer att redovisas som vinst på grund av negativ goodwill i ABC: s resultaträkning.
Fyndköp kontra goodwill
För att förstå rollen som goodwill i fyndköp måste vi först förstå begreppet goodwill. Goodwill är det belopp med vilket försäljningspriset eller vederlaget som betalas till det ägande företaget av det förvärvande företaget överstiger det verkliga marknadsvärdet på dess tillgång. Den bokförs i förvärvarens balansräkning som goodwill från rörelseförvärvet.
I händelse av ett fyndköp, vilket är en sällsynthet i rörelseförvärv, är ersättningen till ägarföretaget mindre än det verkliga marknadsvärdet på dess tillgångar. Och denna skillnad registreras som en engångsvinst i förvärvarens böcker på grund av negativ goodwill.
Så på ett sätt kan man säga att negativ goodwill är motsatsen till goodwill. Negativ goodwill är i allmänhet en indikation på det faktum att den säljande parten var i nödläge och därför sålde sina tillgångar under sitt verkliga värde.
Slutsats
Fyndköp är ett sällsynt fenomen som händer i fall av företagsförvärv. Under 2008-krisen valde många nödställda företag att sälja sina tillgångar till mindre än dess bokförda värde eftersom de hade att göra med en likviditetskris och andra företag utnyttjade denna möjlighet. Sammantaget bör ett förvärvarföretag vara ytterst försiktigt när man utvärderar de nödställda företagens tillgångar och skulder så att de kan stödja deras värdering av inköpspriset.
