Grundläggande vs teknisk analys - Topp 8 skillnader

Skillnader mellan grundläggande och teknisk analys

Grundläggande analys hänvisar till analys av finansiella aspekter av verksamheten som finansiella rapporter och finansiella nyckeltal och andra faktorer som ekonomiska och andra som påverkar verksamheten för att analysera det verkliga marknadsvärdet för dess andel / säkerhet medan teknisk analys hänvisar till analysen av aktie / värdepappersmässig pris genom att undersöka och analysera tidigare trender och förändringar i aktiekursen och genom att studera historisk information om verksamheten.

Grundläggande analys är en metod för värdering av aktier, som utvärderar ett lager baserat på dess inneboende värde (verkligt värde). Å andra sidan är teknisk analys en metod för värdering av aktier, som utvärderar ett lager baserat på diagram och trender och förutsäger aktiens framtida pris.

Båda metoderna används för att utvärdera beståndet och förutsäga framtida aktiekurser. Fortfarande, medan grundläggande analys fokuserar på aktiens inneboende värde, fokuserar teknisk analys på den tidigare trenden för aktiernas prisrörelse.

Bara för att ge dig några exempel:

Martin Schwartz, en framgångsrik Wall Street-handlare, fick rykte och rikedom på grund av teknisk analys. Medan Jim Rogers, en populär investerare, tackar sin framgång för grundläggande analys. Båda kan vara oense om många begrepp. Men de kommer säkert överens om att emotionell kontroll är den mest kritiska vägen att följa.

Vad är grundläggande analys?

Grundläggande analys syftar till att hitta företagets värde. Det betyder att komma till sitt inneboende pris. Denna typ av analys använder ekonomiska faktorer. Dessa faktorer bevisar de grundläggande elementen för att bestämma priset. Så om du väljer den grundläggande vägen, var noga med att utföra följande analys:

• Industri analys
• Företagsanalys
• Ekonomisk analys

Stora antaganden:

• På lång sikt korrigerar aktiekursen sig själv.
• Du kan göra vinster genom att köpa ett undervärderat lager och sedan vänta på att marknaden ska korrigera sig själv.

Denna investeringsteknik används av köp-, innehavs- och värdeinvesterare.

Vad är teknisk analys?

Det är också en metod för att utvärdera värdepapper. Men hela spelet här är beroende av den statistik som genereras av marknaden. Diagram och mönster är den tekniska analysens bröd och smör.

Så låt oss se vad egenskaperna hos teknisk analys är:

• Denna analys använder tidigare prisrörelser för att förutsäga framtida prisrörelser.
• Trender och mönster spelar en viktig roll snarare än det inneboende värdet.
• Marknadspris är allt. Faktorer som påverkar det beaktas inte, som i grundläggande analys.

De tre gyllene reglerna:

Tekniska analytiker följer dessa tre gyllene regler:

• Första regel: Priser rabatterar all information som är tillgänglig för allmänheten.
• Andra regel: Prisrörelser är inte slumpmässiga. Trender bakom prisåtgärden kan upprättas med hjälp av tekniska verktyg.
• Tredje regeln: Pristrender upprepar sig troligen.

Grundläggande kontra teknisk analysinfografik

Låt oss se de största skillnaderna mellan grundläggande och teknisk analys.

Steg för att genomföra grundläggande analys

Steg 1: Utför branschanalys

Gräva och ta reda på allt om branschen / sektorn där företaget verkar.

Denna typ av analys ger dig insikter om:

• Sektortillväxt
• Bidrag till BNP
• Trender inom den sektorn
• Efterfrågan och leveransanalys

Steg 2: Utför företagsanalys

• Förstå företagets inifrån och ut verksamhet med hjälp av Ratio Analysis. Genomför horisontell och vertikal analys.
• Utvärdera trender över tiden. Beräkna den procentuella ökningen eller minskningen i förhållande till basåret.
• Förstå var företaget har använt sina resurser. Vet vilka proportioner de är fördelade på olika konton (balansräkning och resultaträkning).
• Nästa verktyg som du måste använda är Ratio Analysis. Det hjälper dig att förstå förändringarna i företagets ekonomiska situation.
• Observera att förhållanden är parametrar och inte absoluta mätningar. Därför måste det tolkas försiktigt.

Steg 3: Utför ekonomisk modellering

• Prognoser företagets framtida ekonomi (ekonomisk modellering) för de kommande fem till sju åren.
• Du kan behöva mycket information och antaganden här.
• Det slutgiltiga målet är att förstå hur de finansiella rapporterna och aktiekursen kommer att se ut i framtiden.

Steg 4: Genomför värderingsanalys

Många värderingstekniker är beroende av företag / bransch. Metoder för DCF och relativ värdering (som PE Multiple Price to Book Value Ratio, Price to Cash Flow, etc.) används SOTP-värdering i de flesta fall. Du kan dock kräva andra typer av metoder baserade på företagstyp.

Rabatterat kassaflödesanalys:

I rabatterat kassaflödesanalys kommer du till ett inneboende pris. Metoderna och procedurerna som används för samma är intressanta. Vi kommer inte att diskutera detsamma i detalj i den här artikeln. Men låt oss bara hoppa till det steg där du når ditt eget aktiekurs för företaget. Så här är hur du kommer att tolka dina resultat.

• Om marknadspriset> Inre aktiekurs = Lager är övervärderat, så rekommendationen här är Sälj aktien.

• Om marknadspris <Eget aktiekurs = lager är underskattat, rekommenderas här att köpa aktien.

Relativ värderingsanalys:

Denna värderingsteknik använder sig av jämförbar företagsanalys. Här värderar du ditt företag av intresse genom att jämföra det med dess kollegagrupp.

Några av de värderingsparametrar som används i detta är:

• PE-förhållande
• EPS
• EV / EBITDA
• EV / Försäljning etc.

Om du vill lära dig aktieforskning professionellt kan du titta på 40+ videotimmar på Equity Research Course.

Steg för att genomföra teknisk analys

Steg 1: Identifiera vilka värdepapper som intresserar dig!

Lite forskning om vilken sektor som för närvarande trender hjälper dig att bestämma vad du ska köpa eller sälja. Det är det första och stora steget du tar.

Steg 2: Identifiera den bäst lämpade strategin.

Inte alla aktier passar in i samma strategi. Det är viktigt att identifiera den bästa strategin för de utvalda aktierna.

Steg 3: Välj ett handelskonto

Du behöver rätt aktiehandelskonto med nödvändig support, funktionalitet och kostnad.

Steg 4: Känn dina verktyg och gränssnitt

Välj de verktyg som passar dina handelsbehov och strategier. Det finns många gratisverktyg tillgängliga. Som nybörjare kan du testa dem först för att känna till deras funktioner.

Steg 5: Pappershandel alltid först!

Det är en stor värld där ute. Att hoppa in i handelsjungeln utan förkunskaper är ett stort misstag. Jag föreslår att du åtminstone spenderar en månad på att testa ditt system med marknadsdata för slutet av dagen. Välj några aktier som uppfyller dina tekniska indikatorkrav. Se hur de har det varje dag.

Steg 6: Ställ in stoppförlust

Att hålla en förlorande handel kommer att gräva ett djupare hål åt dig. Ställ in stoppförlust oavsett vilket lager du väljer.

Viktiga skillnader

• Grundläggande analys bygger på en långsiktig metod för att utvärdera beståndet och föreslår analys av data i flera år. Denna typ av tillvägagångssätt hjälper investerarna att välja de aktier för investeringar vars värde förväntas öka i framtiden. Teknisk analys baseras på ett kortsiktigt tillvägagångssätt för att utvärdera aktierna, och det är därför det är mer relevant för daghandlare eftersom syftet med analysen är att välja de aktier som kan köpas nu för att säljas till högre priser på kortare tid.
• Grundläggande analys tar hänsyn till ett bestånds inneboende värde för att identifiera möjligheter för långsiktiga investeringar. Den tekniska analysen utvärderar de tidigare kursrörelserna för ett aktie och förutsäger hur ett aktie kommer att prestera i framtiden, dvs. om dess pris förväntas öka eller minska över en kortare tidsperiod.
• Målet med grundläggande analys är att investera eftersom det är en långsiktig strategi. Teknisk analys handlar dock om handelsmål.
• Beslut fattas i grundläggande analys baserat på tillgänglig data och finansiella rapporter. Å andra sidan baseras beslut på diagram och prisrörelser i teknisk analys.
• Grundläggande analys tar hänsyn till både tidigare och presenterande data om ett lager, medan teknisk analys endast tar hänsyn till tidigare data.
• Grundläggande analys är användbar för långsiktiga investerare. Däremot är teknisk analys användbar för daghandlare och kortvariga handlare som vill tjäna vinster genom att sälja aktien under en kortare tidsperiod.
• Inga antaganden är inblandade i grundläggande analys. I teknisk analys ska många antaganden tas, bland annat att priset kommer att fortsätta att följa den tidigare trenden i framtiden.
• Grundläggande analys kan hjälpa en att avgöra om ett lager är övervärderat eller undervärderat baserat på dess inneboende värde. Tvärtom, teknisk analys hjälper en att bestämma rätt tid att köpa eller sälja ett lager baserat på prisrörelser.

Jämförelsetabell för grundläggande kontra teknisk analys

Kriterier		Grundläggande analys		Teknisk analys
Menande		Analys av lager baserat på beräkning av dess inneboende värde		Analys av aktier och förutsägelse av dess pris genom användning av trender och diagram om dess prisrörelse
Ändamål		Utvärdera aktiens inneboende värde och fatta ett beslut angående investering		Analysera rätt tid för att komma in eller ut från marknaden med avseende på ett lager baserat på förutsagda framtida priser
Relevans		Långsiktiga investeringar		Kortsiktiga investeringar
Funktion serverad		Investera		Handel
Beslutsunderlag		Historiska och nuvarande data		Historiska data
Datakälla		Finansiella rapporter och företagets nuvarande och tidigare resultat		Diagram och trender
Faktorn för att köpa aktier		När aktiekursen är lägre än det inre värdet		När en investerare tror att investeraren kan säljas till ett högre pris i framtiden
Begrepp som används		Avkastning på eget kapital och avkastning på tillgångar		Dow teori, prisdata
Tillvägagångssätt följde		Långsiktigt		Kortsiktigt
Antaganden		Inga antaganden tas.		Många antaganden tas, till exempel en liknande prisutveckling kommer att följa

Fördelar och nackdelar

# 1 - Grundläggande analys

Fördelar

• Användning av analytiska metoder: Metoderna och metoderna som används i grundläggande analys baseras på sund ekonomisk data. Det eliminerar rummet för personlig fördom.
• 360 graders fokus: Grundläggande analys tar också hänsyn till långsiktiga ekonomiska, demografiska, tekniska och konsumenttrender.
• Ett systematiskt tillvägagångssätt för att härleda värdet: De statistiska och analytiska verktygen som används hjälper till att komma fram till en riktig köp / sälj-rekommendation.
• Bättre förståelse: Noggrann redovisning och ekonomisk analys hjälper till att mäta en bättre förståelse för allt.

Nackdelar

• Tidskrävande: Att genomföra branschanalys, ekonomisk modellering och värdering är inte en kopp te. Det kan bli komplicerat och kan behöva mycket hårt arbete till att börja med.
• Antaganden centrerade: Antaganden spelar en viktig roll i prognosen för finanserna. Så det är viktigt att överväga det bästa och värsta fallet. Oväntade negativa ekonomiska, politiska eller lagstiftningsförändringar kan orsaka problem.

# 2 - Teknisk analys

Fördelar

• Ger insikter om volymutveckling: Efterfrågan och utbud styr handelsmarknaden. Således berättar det mycket om Traders Sentiments. Du kan bedöma hur den totala marknaden fungerar. Vanligtvis pressar hög efterfrågan upp priserna och högt utbud trycker ner priserna.
• Berättar när du ska gå in och ut: Teknisk analys kan berätta när du ska gå in eller ut ur spelet.
• Ger aktuell information: Priset återspeglar all tillgänglig information om en tillgång. Priserna kan öka eller minska, men i slutändan är det nuvarande priset balanseringspunkten för all information.
• Mönster ger dig riktning: Du kan använda mönster som en guide för att styra dina köp- och säljbeslut.

Nackdelar

• För många indikatorer förstör diagrammen: För många indikatorer kan ge förvirrande signaler som kan påverka din analys.
• Underliggande grunder ignoreras: Teknisk analys tar inte hänsyn till ett företags underliggande grunder. Det kan visa sig vara riskabelt vid långa tidsramar.

Grundläggande kontra teknisk video

Slutsats

Båda metoderna används investerarna runt om i världen för marknadsrelaterade beslut. De skiljer sig från varandra i den meningen att medan grundläggande analys baseras på inneboende värde, är teknisk analys baserad på historiska prisrörelser för att förutsäga framtida priser på aktier.

Den grundläggande analysen är beroende av alla de faktorer (kända som fundament) som kan påverka priset på ett aktie, såsom ekonomiska, finansiella och andra relevanta faktorer. Det bygger på tanken att även om priserna inte motsvarar effekten av fundamentala effekter på kort sikt på lång sikt, kommer aktiekurserna att anpassas efter de grundläggande.

Teknisk analys studerar aktiens historiska kursrörelse och baseras på aktiemarknadskurserna snarare än på de faktorer som kan påverka dem. Det tar inte hänsyn till det värde som aktien innehar; i stället analyserar den tidigare trender och förutsäger framtida priser därefter.