Bull Market vs Bear Market - Topp 7 skillnader du måste veta!

Innehållsförteckning

Skillnaden mellan tjur och björnmarknad

Skillnaden mellan tjur och björnmarknad

Bull-marknaden hänvisar till optimistisk rörelse på aktiemarknaden vilket innebär att aktiekurserna stiger, det finns en nedgång i arbetslösheten och ekonomin är bra medan björnmarknaden hänvisar till en pessimistisk rörelse på marknaden som indikerar att aktiekursen faller, det är hög arbetslöshet och lågkonjunkturen närmar sig vilket betyder tjurmarknad är motsatt till björnmarknad.

Aktiemarknaden i alla länder i världen är som ett hjärtslag, som är flyktigt hela tiden, beroende på olika omständigheter. Marknaden kommer alltså att gå antingen uppåt eller nedåt, vilket i finansiella termer kallas en "Bull Market" när det allmänna marknadsscenariot är optimistiskt och aktiemarknaden stiger. Å andra sidan, om marknaden rör sig nedåt, kallas den en "Bear Market". Terminologierna är tillämpliga från det sätt på vilket vart och ett av dessa djur angriper sina motståndare. I respektive scenarier kommer tjuren att kasta sina horn i luften, medan en björn kommer att stämpla sina tassar på sitt byte.

En tjurmarknad är när ekonomin är väldigt smidig, ekonomins BNP ökar och arbetstillfällen ökar också. Valet av aktier är bekvämare i ett sådant scenario eftersom den allmänna hälsan är stabil. Om en investerare är optimistisk, sägs de ha en "haussyn".

En björnmarknad är motsatt och ekonomin befinner sig i en lågkonjunkturfas under en lång period och aktiekurserna sjunker snabbt. Aktievalet blir mycket svårt och investerare fokuserar på att tjäna pengar genom att sälja aktier (short selling). Även om en med en pessimistisk åsikt kallas någon med en "baisseartad syn", förutspår många en sådan situation som tillfällig och indikationer på att återupplivningsstadiet är runt hörnet.

Vad är en tjurmarknad?

Denna situation definieras som en marknadsplats där priserna på börsnoterade värdepapper stiger kontinuerligt på grund av gynnsamma makroekonomiska scenarier eller förbättrade interna förhållanden i företaget eller sektorn. Generellt är terminologin tillämplig på aktier, men det hänvisas också till andra tillgångsslag som obligationer, FOREX och råvaror etc. Eftersom lagarna om efterfrågan och utbud påverkar marknaden kommer priserna på finansmarknaderna att öka när leverans av lager faller och vice versa. Specifika väsentliga fakta är:

Bullmarknader föregås av investerarnas förtroende, positiva förväntningar och allmän optimism på marknaden.
I de inledande faserna är de flesta marknadsförändringarna psykologiska och behöver inte nödvändigtvis åtföljas av robust ekonomisk information eller företagsvinster.
På derivatmarknaden kommer det att finnas en enorm efterfrågan på köpoptioner eftersom den totala känslan är positiv och positiv.

Det bör noteras att "Bull Markets" vanligtvis har fyra faser som indikerar dess livscykel:

I det första steget återupplivar man det pessimistiska tillvägagångssätt som lämnats på grund av det baisseartade marknadsscenariot. Priserna är låga och investerarnas känslor är ganska svaga.
Den andra fasen antyder en återupplivning av aktiekurser, företagens resultat och handelsaktivitet som stämmer överens med de ekonomiska indikatorerna som uppnår högre nivåer än genomsnittet.
I tredje fasen berör marknadsindex och värdepapper nya handelstoppar. Säkerhetshandeln fortsätter att öka och utdelningsräntorna sjunker, vilket tyder på tillräcklig likviditet på marknaden.
I slutfasen är börsintroduktionen hög, tillsammans med handel och spekulation. Aktie P / E-förhållanden är på en högsta nivå.

Även om tjurmarknader erbjuder många möjligheter att tjäna pengar och flera befintliga investeringar, så varar inte sådana situationer för alltid. Den exakta tidpunkten för dess in- och utgång kan inte förutses. Investeraren måste veta när man ska köpa och sälja för att maximera sina vinster och försöka tid på marknaden.

En av de populära förekomsterna av en Bull-marknad är 'The Long Bull Market of 1920's', som drivs av den ekonomiska högkonjunkturen och välståndet som köpte konsumentism i USA, enkel tillgång till kreditfaciliteter och ökade möjligheter till hävstång. Situationen var så optimistisk att aktier köptes på marginaler, dvs aktier som köpts med lånade pengar.

Vad är Bear Market?

En sådan situation visar en nedåtgående trend på marknaden under en tidsperiod. Marknaderna har ett pessimistiskt tillvägagångssätt och priserna på tillgångarna antingen sjunker eller förväntas falla inom en omedelbar framtid. Det kommer att kosta investerare mycket pengar eftersom säkerhetspriserna kommer att falla över hela linjen, och investerarnas förtroende förväntas också drabbas.

Bärmarknadens egenskaper och orsaker varierar beroende på omständigheterna. Ändå spelar konjunkturcyklerna och investerarnas känsla en avgörande roll i den förväntade riktningen och hur länge den förväntas hålla. Några av indikatorerna för en försvagad ekonomi är:

Låga anställningsmöjligheter
Mindre disponibel inkomst i allmänhetens händer
Minskande affärsvinster
Förekomsten av flera nya handelslåg och dalar
Kort försäljning eller ökad användning av säljoptioner
Oöverträffade förändringar i statens skattesatser eller olika skattesatser

Bear-marknader har vanligtvis fyra faser av deras förekomst:

I den första fasen är investerarnas känslor och priserna på värdepapper mycket höga, men investerarna drar ut maximala vinster och lämnar marknaden.
I den andra fasen sjunker aktiekurserna snabbt, handelsaktiviteten och intjäningen av företag faller, och de positiva ekonomiska indikatorerna fungerar inte som förväntat. Investerarnas förtroende går mot pessimism och kan skapa en paniksituation. Marknadsindex och ett stort antal värdepapper når nya handelslåg, och utdelningsräntorna blir också mycket höga. Det är en indikation på mer pengar som krävs för att pumpas in i systemet.
Den tredje fasen belyser att spekulanter inträder på marknaden med priser och handelsvolymer som fortsätter att stiga.
Den sista fasen indikerar det ytterligare fallet av aktiekurserna men i långsammare takt. Det betraktas som en punkt av den lägsta ebben, och investerare börjar tro att det värsta kan vara över och en positiv reaktion börjar strömma in på björnmarknaderna, vilket så småningom ger plats för de hausseartade utsikterna att åter komma in.

Ett framstående exempel på en björnmarknad är lågkonjunkturen, följt av Wall Street-börskraschen 1929. Investerarna kämpade för att lämna marknaden med hållbara förluster. För att förhindra alltför stora förluster fortsatte investerare att sälja sina aktier, vilket orsakade en ytterligare nedgång och marknaden kollapsade den 29 oktober 1929, följt av en ihållande depression i ekonomin som kallades 'den stora depressionen'. Dow Jones Industrial Average minskade med nästan 90% fram till 1932.

Bull Market vs. Bear Market Infographics

Låt oss se de 7 bästa skillnaderna mellan tjurmarknaden och björnmarknaden.

Viktiga skillnader

Trots terminologierna som används samtidigt när begreppen förklaras anges skillnaderna i båda dessa scenarier enligt nedan:

Marknaden nämns som tjurar när det övergripande marknadsscenariot är positivt och marknadsutvecklingen ökar. En baisseartad marknad är när marknadsutvecklingen sjunker.
På en hausseartad marknad är investerarens utsikter mycket optimistiska, och detta framgår av det faktum att investerare kommer att ta en lång position på marknaden. På detta sätt förväntas säkerhetspriserna öka ytterligare och investeraren har en möjlighet att maximera vinstmöjligheterna. Omvänt, på en baisseartad marknad är marknadssentimentet ganska pessimistiskt och återspeglas av investerare som tar en kort position, dvs att sälja ett värdepapper eller genomföra en säljposition med ökad förväntan på en fallande marknad. Följaktligen, om priset faller under det avtalade priset, kommer optionshållaren därför att göra en vinst.
Ekonomin växer hållbart på en hausseartad marknad. Däremot kommer ekonomin antingen att falla eller inte växa i en snabbare takt på en baisseartad marknad som i det hausseartade utsiktsscenariot. I båda dessa situationer spelar en indikator som BNP (bruttonationalprodukten) en viktig roll för att få en fågelperspektiv på hur ekonomin presterar baserat på befintliga faktorer.
På en hausseartad marknad är marknadsindikatorerna robusta. Dessa indikatorer används i teknisk analys för att förutsäga marknadsutvecklingen och olika förhållanden och formler som förklarar aktuella vinster och förluster i aktier och index och deras förväntade rörelse i framtiden. Marknadsbreddindex är t.ex. en indikator som mäter det ökande antalet aktier jämfört med de fallande. Ett index över 1,0 indikerar en framtida ökning av marknadsindex och vice versa om det är under 1,0. På en baisseartad marknad är marknadsindikatorerna inte starka. I något av scenarierna är orsakerna beroende av varandra och kaskadeffekten för densamma observeras.
Arbetsmarknaden i en hausseartad situation är mycket ljus och det finns fler disponibla inkomster i allmänhetens händer. Men på en baisseartad marknad är arbetsmarknaden stel och försök görs för att kontrollera utgifterna och snabbt om situationen inte förbättras.
På en hausseartad marknad är likviditeten på marknaden stor och investerare fortsätter att pumpa fler medel med ökad handelsaktivitet och investera i aktier, guld, fastigheter etc. men på en baisseartad marknad torkar likviditeten i systemet och investerare är ovilliga innan de gör några åtaganden. De investeringar som görs under ett hausseartat scenario säljs antingen, vilket hindrar ytterligare nackdelar eller håller tillbaka dem för framtida användning. Det kan ge upphov till hamstring och svarta marknadsföringssituationer.
IPO-aktiviteter uppmuntras på en hausseartad marknad eftersom marknadens känslor är positiva och investerare är villiga att investera mer pengar, men på en baisseartad marknad undviks börsintroduktioner eftersom investeringar inte skulle uppmuntras och människor föredrar att hålla fast vid befintliga positioner och likviditet.
Internationella investeringar kommer automatiskt att uppmuntras på en hausseartad marknad med avsikt att utöka den befintliga portföljen. Till exempel, om Indien går igenom en hausseartad fas och Sydkorea beslutar att göra generösa investeringar i Indien, kommer en sådan åtgärd att uppmuntra den smidiga fasen för Indien, förbättra Sydkoreas investeringar och i sin tur öka ekonomin för Syd Korea sprider därmed effekterna av en hausseartad marknad över gränserna. Men på en baisseartad marknad är internationella investeringar kanske inte ett fördelaktigt alternativ för andra länder, och ett sådant steg kan skjutas upp till ett futuristiskt datum.
En hausseartad marknad kommer att uppmuntra banksektorn att sänka räntan på lån som uppmuntrar affärsverksamheten att växa, vilket leder till expansiv politik från Centralbanken och regeringen. Omvänt, på en baisseartad marknad, kommer banksektorn att begränsa användningen av pengar för nödsituationer, vilket leder till de högsta myndigheternas avtalspolitik. Räntelånen skulle antingen hållas stabila eller höjas.
På en hausseartad marknad kommer avkastningen på värdepapper och utdelningar att vara låg, vilket framhäver den finansiella styrkan hos investeraren och den säkerhet som andra kan få på den gjorda investeringen, medan på en baisseartad marknad ska dessa avkastningar vara mycket höga, vilket indikerar krav på och försöka locka investerare genom att erbjuda högre avkastning på värdepapper vid ett senare tillfälle.

Bull Market vs Bear Market jämförelsetabell

Kriterier / artikel	Menande	Tjurmarknad	Bear Market
Ekonomistatus	BNP-tillväxttakt och ekonomins prestanda.	Den höga BNP-tillväxten förväntas och industriproduktionen stiger ständigt. Det finns en hög efterfrågan i ekonomin, vilket leder till en hög försäljningsomsättning.	Den låga BNP-tillväxten förväntas och industriproduktionen sjunker ständigt. Det finns låg efterfrågan i ekonomin, vilket leder till en låg försäljningsomsättning.
Typ av värdepapper som vinner eller förlorar.	Vilka värdepapper som fungerar bra i ekonomin	Värdepapper som ger högre belöning för att bära högre risk går bra i en sådan miljö, och därför är kapital en bra investering.	Värdepapper som är mindre riskabla klarar sig bra i en sådan miljö eftersom investerare har låga förväntningar från ekonomin och vill hålla sina pengar säkra. Därför stiger guld i en sådan miljö, och fasta insättningar och statsobligationer är mer eftertraktade
Räntemiljö	Penningpolitisk hållning	Räntorna är höga för att kontrollera överdrivna CAPEX-investeringar för att undvika överhettning i ekonomin. När ekonomin går bra lockas utländska investerare också till högre räntor.	Räntorna sänks ständigt av centralbanken för att stimulera CAPEX-investeringar för att öka produktionen i ekonomin.
Inflation	Inflation i detaljhandeln och grossistledet	Eftersom konsumenternas efterfrågan är högre och produktionen också håller takten på grund av gynnsamma produktionsförhållanden är grossistinflationen högre eftersom anställda kräver högre löner och leverantörer kräver högre priser.	När produktionen minskar ser de varor som är nödvändiga för att upprätthålla en levnadsstandard och har en stadig efterfrågan en ökning av priset. Dessa varor är mat, kläder och FMCG-föremål. Därför ökar detaljhandelsinflationen.
Växlingskurs	Utvecklingen av inhemsk valuta och påverkan på nettoexporten	Efterfrågan på inhemsk valuta ökar när fler och fler utländska investerare vill investera i ekonomin, vilket leder till en förstärkning av valutan. Det leder till en ökning av produktionskostnaderna och gör exporten mindre konkurrenskraftig. Därför är importtillväxten högre än exportens, och nettoexporten kan vara negativ.	Efterfrågan på inhemsk valuta minskar när utländska investerare drar ut investeringar från ekonomin, vilket leder till en depreciering i valutan. Det leder till en minskning av produktionskostnaderna och gör exporten mer konkurrenskraftig. Därför är importtillväxten lägre än exporten, och nettoexporten kan vara positiv.
Konsumtion	Konsumentens inställning till att spendera eller spara	Eftersom ekonomin går bra är konsumtionen hög eftersom konsumenterna har större pengar i fickan och förutbestämmer framtida konsumtion med en förväntan om fortsatt hög ekonomisk prestanda.	Eftersom ekonomin inte går bra är konsumtionen låg eftersom konsumenterna har lägre pengar i fickan och eftersköter den nuvarande konsumtionen i en förväntan om att ekonomin kommer att börja göra bättre i framtiden.
Skattepolitik	Regeringens åtgärder för att stimulera ekonomin	Högre skatter införs för att begränsa mängden disponibel inkomst i konsumentens eller producentens händer för att förhindra att ekonomin överhettas.	Skatterna minskas och subventionerna höjs för att stimulera mängden disponibel inkomst i konsumentens eller producentens händer för att öka ekonomin.
Arbetslöshet	Vilka är förändringarna i sysselsättningstrenderna?	När ekonomin går bra blomstrar branschen, vilket leder till ökad sysselsättning.	När ekonomin inte går bra sjunker industriproduktionen, vilket leder till större arbetslöshet på grund av ökade uppsägningar för att hålla företagen flytande och begränsa förlusterna.

Slutsats

Oavsett om marknaden går igenom ett Bullish- eller Bearish-marknadsscenario ligger inte en individs eller en enda faktor utan storskaliga faktorer och andra makroekonomiska situationer. Varje investerare måste gå igenom sådana faser någon gång, eftersom dessa situationer är oskiljaktiga. I statistiska termer sägs marknaden vara hausse när en ökning med 20% av aktiemarknadens resultat observeras. Tvärtom, om aktiemarknadens nedgång på 20% eller mer märks, markeras en situation med den baisseartade marknaden.

Investerare kommer att rikta sina investeringar baserat på olika faktorer som definierar utsikterna som marknaden går igenom. Investerarens in- och utträde påverkas, och därmed spelar investerarnas känsla en viktig roll för att definiera hur länge en hausseartad eller baisseartad syn finns. Man kan inte undkomma försvinnandet av scenarierna, och därför måste en bedömande uppmaning tas innan man gör en investering, och patienterna bör också hållas för att gå igenom hackiga marknadsförhållanden.