Vad är den cykliska industrin?
Cykliska industrier är de industrier vars prestationscykel är mycket korrelerad och känslig med de ekonomiska cyklerna. dessa företag växer när ekonomin befinner sig i tillväxt- eller expansionsfasen och minskar när det finns lågkonjunktur eller depression i ekonomin, till exempel bilar, flyg, byggande är några exempel på cykliska industrier.
Toppfaktorer som påverkar cyklisk industri
Följande är de faktorer som påverkar den cykliska industrin.
# 1 - Total nationell produktion (BNP)
- Cykliska företag påverkas legitimt av ekonomins allmänna utförande, vilket uppskattas av BNP, en uppskattning av monetär avkastning.
- Uppgången i BNP visar att ekonomin utvecklas, vilket medför en högre arbetsnivå, och på detta sätt högre extra pengar, vilket får individer att utöka sina utgifter för olika ändamål. Det visar också en stigning i de offentliga utgifterna för stiftelsen och enhetliga övningar.
# 2 - Shopper Spending Levels
- Det påverkar den upprepade verksamheten och dess lager. Det kan kontrolleras genom att följa COI (Consumer Confidence Index), som ger kunskap om hur mycket individer sparar när de står i kontrast till det belopp de spenderar och den allmänna känsla som administrerar marknaden. I slutet av dagen kvantifierar det hur idealistiska eller cyniska köpare är om ekonomins nuvarande och framtida utställning.
- Vid den tidpunkt då filen är hög litar kunderna på att utöka sina utgifter för produkter och tjänster. När rekordet är lågt är en nedgång i utgifterna normal. I linje med detta sträcker sig massorna av upprepande företag söderut. Det är anledningen till att massor av organisationer som Tata Motors, Omega, LG, Indian Hotels normalt observerar en översvämning när ekonomin presterar bra.
# 3 - Räntor
- Räntor är den globala indikatorn för att se den ekonomiska stabiliteten i vilket land som helst, medan det är utlånings- och upplåningsräntan som cykliska aktier påverkas starkt på grund av fluktuationen i dessa räntor.
- Om räntorna är högre betyder det att ekonomin expanderar och konsumenterna har en hög köpkraft, så för att kontrollera den utgifterna centralbanken håller räntan hög; följaktligen, om räntorna är låga, försöker staten injicera likviditet på marknaden för att återta ekonomin.
# 4 - Inflation
- Inflation är en av de viktigaste indikatorerna för ekonomin. det är prisökningen på totala varor och tjänster under en viss period.
- Till exempel skulle en vanlig pizza 2009 kosta dig $ 8, men samma pizza under 2019 skulle kosta runt $ 12, valutaökningen beror på inflationen.
- Högre inflation är dålig för ekonomin, och cykliska aktier kan se en nedgång i detta skede, medan låg inflation signalerar ett gott tecken som hjälper cykliska aktier att stiga.
Indikatorer för cyklisk industri
Cyklisk industri har tre huvudindikatorer genom vilka man kan mäta om lagren presterar bra eller inte; låt oss diskutera dessa indikatorer för en cyklisk industri.
# 1 - Index för inköpschefer
- Det är en månad till månad-studie riktad av privatägda företag eller utbytesanslutningar (t.ex. Markit) bland de anskaffande handledarna för privatägda företag i en viss nation.
- Denna översyn avser att snabbt avgöra om det har skett en förbättring av affärsrörelsen eller inte. Dessa pekare gör det möjligt för oss att urskilja den monetära cykeln och på detta sätt hjälpa investeraren i sitt val.
# 2 - Index över industriproduktion
- Detta index visar tillväxttakten i olika industrier i ekonomin inom en viss period.
- Det kommer att vägleda investeraren att bedöma aktiernas prestanda branschmässigt för att fatta ett välgrundat beslut.
# 3 - Konsumentprisindex
- Denna indikator visar priserna på varor och tjänster, vilket gör det möjligt för investeraren att känna till den aktuella ekonomiska fasen som inflation, deflation eller stagflation.
Prestandadrivare för cykliska aktier
Aspekter som driver cykliska lagers prestanda och pris listas nedan:
# 1 - Beta av lager
- Den första är Beta-koefficienten eller systematisk risk. Betakoefficienten är det statistiska måttet på aktiekänsligheten jämfört med marknaden. Cykliska har i allmänhet en hög beta, som vanligtvis är högre än 1.
- En beta på 1,5 innebär att om marknaden sjunker med 10% kommer aktien troligen att falla med 15 procent. Tvärtom har icke-cykliska aktier en förhållandevis låg beta, vilket indikerar att dessa aktier påverkas mindre av marknadens uppgång eller nedgång.
# 2 - Resultat per aktie (EPS)
- EPS refererar till de inkomster som en organisation tjänar från sin handlingspost som betalar var och en av sina kostnader. EPS är fast kopplat till en organisations inkomster. För att vara säker, ju högre dina inkomster, desto högre förväntas din EPS vara.
- Cykliska aktier har en mycket volatil vinst per aktie eller EPS jämfört med de icke-cykliska aktierna, eftersom deras resultat fortsätter att fluktuera i förhållande till sentimentet i ekonomin.
# 3 - Pris / vinstkvot (PE-förhållande)
- PE-andelen är en av de som regelbundet används av spekulanter på marknaden. Den tänker på kostnaden för aktien till dess EPS (Pris / EPS).
- I händelse av att en akties PE är 12, innebär det att den finansiella investeraren betalar flera gånger av EPS för att köpa aktien (förväntar sig att EPS förblir motsvarande). Denna andel används vanligtvis för att bestämma beståndets kostnad.
- Generellt, enligt historiska trender, tenderar cykliska lager att ha en lägre PE än de icke-cykliska lagren. Eftersom icke-cykliska aktier skyddar en mot nedgången i ekonomin tenderar de att ta ut en premie för samma.
Klassificering av cyklisk industri
Standard and Poors (S&P) är ett känt amerikanskt aktiemarknadsindex som mäter 500 stora företags resultat och klassificerar i grunden dessa aktier i tio sektorer enligt nedan. Låt oss diskutera klassificeringen av den cykliska industrin för en bättre förståelse; vi kommer att klassificera dessa sektorer i cykliska och icke-cykliska sektorer.
Cykliska sektorer
- Energi
- Ekonomi
- Sjukvård
- Industrials
- Informationsteknologi
- Material
- Telekommunikationstjänster
Icke-cykliska sektorer
- Konsumentdiskretionär
- Konsumentklammer
Slutsats
Att bearbeta och identifiera olika typer av konjunkturcykler och förutse det kommande hjälper en investerare att fatta ett lämpligt beslut. En grundlig förståelse för cykliska industrier gör det möjligt för oss att utnyttja olika ekonomiska faser optimalt för monetär avkastning. Tvärtom spelar icke-cykliska industrier också en avgörande roll i en portfölj. en smart investerare bör hålla den bästa balansen för att få det bästa av två världar.
