Aktieforskning vs kreditforskning
Om du är angelägen om att göra en karriär som finansanalytiker utmärker sig två områden inom ekonomi - Aktier och kreditforskning. I stort sett handlar aktieforskning om aktier och aktiemarknader, medan kreditforskning tittar på kredit- och obligationsmarknader.
I denna fördjupade artikel jämför vi och kontrasterar de viktigaste skillnaderna mellan de två karriärvalen - Aktieforskning och kreditforskning.
# 1 - Aktieforskning kontra kreditforskning - Konceptuell skillnad
Vi vill börja med att hjälpa dig att förstå den konceptuella skillnaden mellan de två.
Aktieforskning
Vad förstår du av aktieforskning? Vad är begreppet aktieforskning? Låt oss bara få lite information om detsamma.
- Till att börja med handlar aktieforskning om att hitta värderingen av ett företag som är noterat på börsen.
- När du väl har bestämt dig för ett företag tittar du på dess ekonomiska aspekter och stabilitet och tillväxt, vilket kan vara BNP, dess tillväxttakt, dess konkurrens och dess storlek på marknaden eller branschen.
- När ekonomin förstår, kommer du in i dess finansiella rapport eller dess balansräkning från dess historiska resultat.
- Gör nu jämförelsen mellan dess tidigare resultat och dess nuvarande resultat (analys av finansiella rapporter)
- Baserat på ledningsresultatet på den historiska prestationen och den industriella konkurrensen.
- Med hjälp av finansiella modeller för kapitalberäkning beräknas företagets verkliga pris.
- Aktieforskaren spelar en viktig roll för att fylla i informationsgapet mellan köpare och säljare.
- En aktieforskares huvuduppgift är att spendera mycket tid och energi på att undersöka dessa bestånd.
Sammanfattningsvis aktieundersökningen kan vi säga att den undersöker aktierna eller aktiekursen för ett registrerat företag.
Kreditforskning
Kreditforskning handlar dock mer om obligationer och räntor. Det är mycket mer tekniskt och komplext i jämförelse med aktieundersökningar. Kredit kategoriseras också under företagets ränteintäkter.
- Kreditforskning baseras på 5 grundläggande faktorer som börjar med rivaliteten inom branschen. Du kan också kalla det en konkurrens mellan branschens företag; det andra grundläggande är kundens förhandlingsstyrka, och sedan kommer leverantörernas förhandlingsstyrka, då har vi hotet om ersättningsprodukter, och slutligen hotar vi om nya produktlanseringar eller nya poster.
- Analysen av emittenten är nästa jobb för en kreditforskare. När du studerar emittentens kreditanalys inkluderar du studien av emittentens finansiella rapport. Här är den ekonomiska flexibiliteten och likviditeten avgörande eftersom obligationer och obligationer sägs vara de mest likvida produkterna för investerare. De kritiska faktorerna för studie och analys inkluderar en rating av företaget, företagets nettoskuld, företagets intjäning före ränta, skatter, avskrivningar och avskrivningar under de senaste 12 månaderna eller ett år. Du kan också kalla det EBITDA, EBITDA räntetäckning, nettoskuld på EBITDA, fonder från verksamheten på nettoskuld, skuld på kapital och slutligen en femårig kreditswapp eller CDS. Övervägandena skiljer sig dock från branschen.
- Efter att ha övervägt grundläggande grunder och gjort emittentanalysen är det också viktigt att göra deras säkerhetsanalys. Nästa övervägande är att analysera synpunkter på specifika emissioner, till exempel obligationer eller lån, undersöka kapitalstrukturen och processen med kapitalstrukturering är avgörande för att det hjälper dig att förstå företagets position i motståndskraften, sedan till en chock och slutligen återhämtningssteget. på den nuvarande marknaden har nivån på bankskulden ökat i jämförelse med osäkra skulder. Därför förväntar sig kreditanalytikern under lågkonjunkturens lägre återhämtningsgrad under nedgången. Därför måste du förstå problemen som uppstår i obligationsdokumentationen.
- Anledningen till all kreditforskning är att tillföra värde på olika sätt till olika sektorer och olika säkerhetsval för att undvika svarta hål och standardvärden och generering av högt värde. Forskarna använder trafikljussystemet för att rekommendera att investera i obligationsdokumentationen. Till exempel ges grönt ljus till emittenter vars verksamhet anses vara minst riskfylld för investerare, medan gult ljus ges till emittenter vars obligationer är relativt lite mer riskfyllda än de gröna emittenterna medan emittenten med rött ljus är den riskfyllda emittenten i marknaden för att investera i.
För att sammanfatta kreditforskning kan vi säga att dess analys kretsar kring dokumentationen för emittentens obligationer.
# 2 - Aktieforskning kontra kreditforskning - Karriärförutsättningar
Vi kan ge dig en uppfattning om vad du behöver för att bli en av dessa proffs.
Aktieundersökning
- För att börja med utbildningskvalifikationen är det viktigt. För att bli aktieforskare måste du först ha en kandidatexamen antingen inom ekonomi eller ekonomi eller andra relaterade områden. MBA och CFA är en extra kvalifikation.
- Du behöver en mycket stark analytisk förmåga att förstå relevant ekonomi - värderingar, DCF, finansiell modellering, rapportskrivning, matematik och redovisningstekniker.
- Du måste vara väldigt bra med den muntliga och skriftliga kommunikationen som hjälper dig att kommunicera idéer flytande och också effektivt eftersom du måste vara för att interagera tydligt med dina kunder.
- Du måste vara bra med Microsoft Excel, PowerPoint-presentationer, och du måste ha erfarenhet av att hantera Bloomberg ett plus.
- Några grundläggande kriterier är bra tidshanteringsförmåga, tydlig prioritetsförståelse, samt att kunna hantera flera projekt samtidigt.
Kreditforskning
Kandidater som är intresserade av denna profil bör ha en viss uppsättning intressen och även utbildningsbakgrund. Vi har listat några av de förutsättningar som krävs för en kandidat för bildtexten nedan.
- Till att börja med behöver du en kandidatexamen inom ekonomi, ekonomi eller andra relaterade områden. Examen som CA, ICWA, CMA, MBA och andra doktorsexamen inom finans är en ytterligare fördel för denna kurs.
- Du bör vara intresserad av att göra kreditbedömningar tillsammans med att öva kursens bästa praxis.
- Intresset att generera bättre handelsidéer samt att identifiera problemlånen i emittenternas finansiella rapporter bör intressera dig som kreditforskare.
- Du måste vara intresserad av att bygga och underhålla olika kreditriskmodeller.
- Du bör kunna och vara intresserad av att förstärka och övervaka kreditsystem.
- En av dina viktigaste roller kommer att analysera och studera emittentens skuld- och låneportföljresultat.
- Du måste effektivisera kvantitativ forskning för räntesatsen eller avkastningen.
- Du måste förbättra det Basel-baserade klassificeringssystemet som bara är internt.
- Naturligtvis, om du är en kreditanalytiker, kommer du att ha rekommendationer relaterade till utlåning och investeringsbaserade.
- Slutligen måste du utforma kreditstrategier och kreditportföljer.
# 3 - Aktieforskning jämfört med kreditforskning - Sysselsättningsutsikter
Aktieundersökning
I takt med att marknaden har ökat har sysselsättningsgraden också ökat; därmed förväntar sig marknaden i allmänhet en massiv tillväxt i efterfrågan på aktieforskare. Detta beror på att användningen av kvantitativa strategimodeller blir mycket viktig för att minska riskerna. För det mesta har företagen fokuserat på kvantitativa data över kvalitativa data eftersom finansiell information har blivit väsentlig för att lösa problem. Några av de största arbetsgivarna för aktieforskare är JP Morgan, Morgan Stanley, Credit Suisse, Citi, Barclays, HSBC, etc.
Kreditforskning
Kravet på position som kreditanalytiker har varit betydligt mindre och har minskat sedan år 2004. Faktum är att nedgången har varit mer än 6% globalt med ett genomsnittligt nedgång på 1,1% årligen. Med den förbättrade marknaden förväntas dock efterfrågan på textningsprofilen öka. Marknaden förväntar sig mer än 21 000 öppningar för utnämningen av kreditanalytiker. Detta innebär att nya positioner för kreditanalytiker kommer att öka med 4,4% årligen till år 2018. Företag som anställer kreditanalytiker är Deutsche Bank, Barclays Standard Chartered Bank, HSBC, CITI, etc.
# 4 - Aktieforskning kontra kreditforskning - Lön
Låt oss ge dig en uppfattning om vad du kan förvänta dig av din karriär.
Aktieforskning
Som aktieforskare kan du tjäna
En junioranalytiker som är början på din karriär, du kommer att börja minst $ 45000 till $ 50000 årligen som din grundlön. Ersättningar och ersättningar förändras med företagen.
Associate: när du växer i din erfarenhet ökar dina löner med din erfarenhet. Du kan dra var som helst nära $ 65000 till $ 90000 årligen, tillsammans med cirka 50 till 100% bonus.
Som senioranalytiker kan din lön per ditt årliga paket öka upp till en grundkompensation på $ 125000 till $ 250000, inklusive en bonus var som helst nära 2 till 5 gånger din grundlön.
Kreditforskning
Med den här kursen och endast en kandidatexamen kan du börja din karriär med ett snyggt genomsnittligt paket på $ 67000 per år.
# 5 - Karriärfördelar och nackdelar
Aktieforskning
Fördelar
- Startpaketet och framtidspaketet verkar väldigt bra och hälsosamt.
- Olika karriäralternativ är öppna för en aktieforskare, för han kan antingen arbeta som anställd eller som professionell.
- Har en ut idé om marknaden
Nackdelar
- Tillbringar sitt liv som är all hans tid och energi i aktieforskning.
- Hans jobb innehåller mycket ansvar eftersom lite beräkningskompensering kan kosta företagen och hans investerare mycket, vilket resulterar i hans karriärförlust.
Kreditforskning
Fördelar
- Stor jobbtillväxt och möjligheter förväntas under de kommande 5 till 6 åren
- Bra lönepaket till att börja med och massiva företag att hyra.
- Olika jobbmöjligheter att välja mellan och alternativet för branscher
Nackdelar
- Kan ha en mycket hektisk jobbprofil med mer än 40 timmar i veckan på jobbet.
- Återigen måste ett mycket riskabelt jobb eller ett jobb med mycket stort ansvar för beräkningar vara korrekt.
# 6 - Aktieforskning kontra kreditforskning - Balans mellan arbete och privatliv
Aktieforskning
Mycket hektiskt jobb !!! En aktieforskare börjar sin dag klockan 7.00, det vill säga innan marknaden börjar klockan 9.00, med början på morgonmöten fram till att följa marknaden, från kundförfrågan, diskussion till stängning av marknaden, och även efter att marknaden stängts, arbetar på forskningsstyckena för publikationer. En aktieforskare avslutar sitt jobb kl. 7.30 till 8.00 på kvällen, vilket spenderar mer än 12 timmar på jobbet. Jobbet här är ganska tufft och krävande.
Kassa också Investment Banking Lifestyle bara för jämförelse.
Kreditforskning
En kreditforskares jobb fungerar dock inte i enlighet med marknaden. därför behöver han inte rapportera att han arbetar så tidigt på morgonen. Ändå är hans jobb inte så enkelt eftersom han behöver undersöka uppgifter och finansiell status för företag eller emittenter av obligationer. Hans forskningsarbete kräver mycket tid. Även en kreditforskare tillbringar mer än 40 timmar i veckan på sin arbetsplats.
Båda jobben är lika krävande eftersom de medför betydande ekonomiska risker för att ett litet beräkningsfel kan kosta dem mycket ekonomisk förlust och även deras karriär.
Vad ska jag välja?
Aktieforskning
Jobbet som analytiker låter som ett drömjobb för kandidater som brinner för pengar och marknaden. Det är dock inte ett enkelt jobb att göra. Om du är villig att spendera större delen av ditt liv med att arbeta omgivet av ett stort antal utmaningar, måste du betrakta detta som din karriär. Utan tvekan ger det dig fantastisk tillväxt både karriärmässigt och penningmässigt; det ger dig också utmärkta utgångsmöjligheter.
Kreditforskning
Om du är redo att göra ett stressande jobb och leka med fakta och siffror för företag som fattar beslut, förutsäga räntor ger rekommendationer, så är det här jobbet för dig. Kom ihåg att det här jobbet inte är ett enkelt jobb eller ett jobb som kan tas avslappnat. Det är ett krävande jobb som behöver mycket både hårt och smart arbete.
Video om aktieforskning kontra kreditforskning
Användbara inlägg
- Aktieforskning förklara
- skillnader mellan aktieforskning och privat kapital
- Investment Banking vs. Equity Research
- Färdigheter för att bli aktieanalytiker
