Graden av driftshävstång (formel) - Beräkningsexempel

Innehållsförteckning

Vad är en grad av operativ hävstång (DOL)?

Vad är en grad av operativ hävstång (DOL)?

Graden av operativ hävstång mäter känsligheten för företagets rörelseresultat med förändringar i försäljningen. en högre DOL innebär högre andel fasta kostnader i affärsverksamheten medan lägre DOL innebär lägre fasta kostnader investeringar i att driva verksamheten.

Graden av driftshävstångsformel

Formeln används för att bestämma effekterna av en förändring i ett företags försäljning på det företagets rörelseresultat.

Begreppet DOL kretsar kring andelen fasta kostnader och rörliga kostnader i ett företags övergripande kostnadsstruktur.
Ett företag med en högre andel fasta kostnader har en högre DOL jämfört med ett företag med en högre andel rörliga kostnader.
Om DOL är hög, är resultatet före ränta och skatt (EBIT) känsligare för den procentuella förändringen i försäljning medan alla andra variabler förblir desamma, och vice versa.

Formeln för Degree of Operating Leverage (DOL) härleds genom att dividera den procentuella förändringen i EBIT med den procentuella förändringen i försäljningen, och den representeras som,

Formel = Procentuell förändring i EBIT / Procentuell förändring i försäljning

Omvänt kan formeln för DOL också härledas genom att dela avgiftsmarginalen med företagets EBIT, som matematiskt representeras som,

Formel = avgiftsmarginal / EBIT

Den kan utökas ytterligare som visas nedan,

Graden av driftshävstångsformel = (Försäljning - Variabel kostnad) / (Försäljning - Fast kostnad - Variabel kostnad)

Förklaring

Formeln kan härledas med följande tre steg:

Steg 1: Bestäm först rörelseresultatet jämfört med EBIT under innevarande år och föregående år. Beräkna nu den procentuella förändringen av EBIT initialt genom att dra av EBIT för föregående år från det för innevarande året och sedan dividera resultatet med EBIT för föregående år enligt nedan,

Procentuell förändring av EBIT = (EBIT _{innevarande år} - EBIT _{föregående år)} / EBIT _{föregående år} * 100%

Steg 2: Bestäm sedan försäljningen under innevarande år och föregående år. Beräkna nu den procentuella förändringen i försäljningen initialt genom att dra av föregående års försäljning från det för innevarande år och sedan dividera resultatet med försäljningen från föregående år enligt nedan,

Procentuell förändring i försäljning = (Försäljning _{innevarande år} - Försäljning _{föregående år)} / Försäljning _{föregående år} * 100%

Steg 3: Slutligen kan formeln beräknas genom att dela värdet i steg 1 med det i steg 2 enligt ovan.

Exempel

Låt oss se några enkla till avancerade exempel för att förstå det bättre.

Exempel 1

Låt oss ta exemplet med företag A, som har sett en försäljning på 800 000 USD år ett, vilket ytterligare ökade till 1 000 000 USD år två. År ett stod företagets driftskostnader på 450 000 dollar, medan det under år två gick upp till 550 000 dollar. Bestäm DOL för företag A.

Använd följande data för att beräkna graden av drifthöjning.

EBIT år 1

EBIT år 1 = Försäljning år 1 - Rörelsekostnad år 1
= 800 000 $ - 450 000 $
= $ 350.000

EBIT under år 2

EBIT år 2 = Försäljning år 2 - Rörelsekostnad år 2
= $ 1 000 000 - $ 550 000
= 450 000 $

Förändring av EBIT

Förändring i EBIT = EBIT år 2 - EBIT år 1
= 450 000 $ - 350 000 $
= $ 100.000

Procentuell förändring av EBIT

Procentuell förändring av EBIT = Förändring av EBIT / EBIT år 1 * 100%
= $ 100.000 / $ 350.000 * 100%
= 28,57%

Förändring i försäljning

Förändring i försäljning = Försäljning år 2 - Försäljning år 1
= 1 000 000 $ - 800 000 $
= 200 000 dollar

Procentuell förändring av försäljningen

Procentuell förändring i försäljning = Förändring i försäljning / Försäljning år 1 * 100%
= 200 000 $ / 800 000 $ * 100%
= 25,00%

Beräkning av graden av driftshävstång kommer att vara -

Nu är DOL Formula = Procentuell förändring i EBIT / Procentuell förändring i försäljning

DOL-formel = 28,57% / 25,00%
= 1,14

Därför är DOL för företag A 1,14.

Exempel 2

Låt oss ta exemplet med ett annat företag B, som driver chokladtillverkning och under innevarande år har uppnått en försäljningsvolym på 18 000 stycken med ett genomsnittligt försäljningspris på $ 50 per stycke. Företagets totala kostnadsstruktur är sådan att den fasta kostnaden är $ 100.000, medan den rörliga kostnaden är $ 25 per styck. Beräkna graden av driftshävstång för företag B.

Använd följande data för att beräkna graden av drifthöjning.

Försäljning = Försäljningsvolym * Genomsnittspris per styck

= 18 000 * $ 50
= $ 900.000

Variabel kostnad = Försäljningsvolym * Variabel kostnad per styck

= 18 000 * $ 25
= 450 000 $

Bidragsmarginal

Avgiftsmarginal = Försäljning - Variabel kostnad

= 900 000 $ - 450 000 $
= 450 000 $

EBIT

EBIT = Försäljning - Variabel kostnad - Fast kostnad

= $ 900.000 - $ 450.000 - $ 100.000
= $ 350.000

Beräkningen kommer att ske enligt följande -

Nu är DOL Formula = avgiftsmarginal / EBIT

DOL-formel = $ 450.000 / $ 350.000

= 1,29

Därför är DOL för företag B 1,29.

Graden av miniräknare för drift

Du kan använda följande beräkningsgraden för driftshävstång.

Procentuell förändring av EBIT
Procentuell förändring av försäljningen
DOL-formel

DOL-formel =

Procentuell förändring av EBIT
	=
Procentuell förändring av försäljningen

0
	=	0
0

Relevans och användningsområden

Det är viktigt att förstå begreppet DOL-formel eftersom det hjälper ett företag att uppskatta effekterna av operativ hävstång på företagets troliga resultat. Det är ett nyckeltal för ett företag att bestämma en lämplig nivå av operativ hävstång som kan användas för att säkerställa maximal nytta av ett företags rörelseintäkter.

Om ett företag har hög operativ hävstång, betyder det att en stor del av dess totala kostnadsstruktur beror på fasta kostnader. Ett sådant företag kommer att ha stora förändringar i vinsten med en relativt mindre försäljningsökning. Å andra sidan, om ett företag har låg operativ hävstång, betyder det att rörliga kostnader bidrar med en stor del av dess totala kostnadsstruktur. Ett sådant företag behöver inte öka försäljningen i sig för att täcka sina lägre fasta kostnader, men det tjänar en mindre vinst på varje inkrementell försäljning.

Ändå bör ett företag med hög operativ hävstång alltid komma ihåg att gentemot ett företag med låg operativ hävstång är det mer sårbart för dåliga företagsbeslut och andra variabler som kan leda till en betydande minskning av inkomsten.