Vad är Option Chain?
En optionskedja är en detaljerad återgivning av alla tillgängliga optionskontrakt för en tillgång (aktie, index, valuta, råvara) och ger en snabb bild av alla tillgängliga säljoptioner och köpoptioner för tillgången tillsammans med deras prissättning, volym, öppna ränteinformation , vilket kan vara fördelaktigt för en näringsidkare att analysera marknaden och vidta lämpliga och omedelbara åtgärder.
Exempel på Option Chain
Låt oss ta ett exempel på en alternativkedja:
Källa: finance.yahoo.com
Ovanstående ögonblicksbilder är hämtade från Yahoo Finance. Där tar vi ett exempel på Facebook Inc (Fb)
Som visas i exemplet,
- Facebook Inc (Fb) handlas till 197,93 USD.
- Tillgängliga samtal är med Strike Prices: 125, 130, 135, 215, 217,5 USD, etc.
- Tillgängliga satser är med strejkpriser: 125, 130, 135, 140, 145 USD, etc.
Ovanstående diagram är ett exempel på en optionskedja för Facebook Inc.
- Som vi kan se innehåller den all information om tillgängliga optionskontrakt för Facebook Inc.
- Ovanstående diagram tillhandahålls vanligtvis av mäklare på handelsplattformar. Vissa online-handelsplattformar tillhandahåller också sådan information, t.ex. Yahoo Finance, Google Finance, Money Control.
- Alla offertar på marknaden representeras i form av optionskedjor som använder realtidsmatning eller försenat flöde.
- En näringsidkare kan analysera marknaden genom att titta på alla detaljer som ges i Option Chain och kan vidta lämpliga åtgärder.
Kännetecken för Option Chain
Följande information tillhandahålls av optionskedjan:
# 1 - Kontraktsnamn - Kontraktsnamnet är ett namn som ges till kontraktet för identifiering.
# 2 - Senaste handelsdatum - Det senaste handelsdatumet anger datum och tid då den senaste handeln ägde rum. Handel, här avser matchning av priser av köpare och säljare.
# 3 - Strike Price - Ett alternativ är ett kontrakt där en ägare köper eller säljer en tillgång till ett överenskommet pris vid ett överenskommet datum. Inlösenpriset är ett avtalat pris till vilket ägaren köper eller säljer tillgången vid utgången.
# 4 - Senaste handlade priset (LTP) - Det senaste handlade priset är det sista pris som handeln skedde på optionskontraktet.
# 5 - Budpris - Budpriset visar det översta budet på marknaden för detta kontrakt. Det är vanligtvis det bästa priset som en näringsidkare är redo att köpa på marknaden. Om en köpare är redo att köpa till 50 USD och den andra är redo att köpa till 55 USD, kommer köparen med 55 USD överst och visas i budet.
# 6 - Begärt pris - Begärt pris visar den översta begäran på marknaden för detta kontrakt. Det är vanligtvis det bästa priset som en näringsidkare är redo att sälja på marknaden. Om en säljare är redo att sälja till 50 USD och den andra är redo att sälja till 55 USD, kommer en säljare med 50 USD överst och visas i fråga.
# 7 - Ändring - Ändring visar skillnaden i senaste LTP och tidigare LTP. Om LTP ökar kommer förändringen att vara positiv och om den minskar blir förändringen negativ.
# 8 -% förändring - % förändring visar hur mycket den senaste LTP har förändrats från den tidigare LTP i procent. % Förändring är lika med Ändra * 100 / Tidigare LTP.
# 9 - Volym - Volym avser antalet kontrakt som handlas på en marknad för ett visst kontrakt. Det visar mängden likviditet på marknaden för detta kontrakt.
- Till exempel, på en dag, för ett köpoptionsavtal, fanns det många köpare och säljare på marknaden, men det skedde ingen handel, det vill säga det var en transaktion mellan köpare och säljare. I det här fallet blir volymen noll.
- Å andra sidan finns det en köpare som köpte 50 Antal av detta alternativ från en säljare. I detta fall är 50 volymen.
- Volym visar mängden likviditet på marknaden. Högre volym innebär högre likviditet, dvs. högre investerare är intresserade av denna säkerhet. När volymen är högre skulle det vara lättare för en näringsidkare att köpa och kvadrera lätt.
# 10 - Öppet intresse - Öppet intresse avser antalet öppna positioner för ett visst kontrakt som hittills inte har stängts, löpt ut eller utnyttjats.
Till exempel,
- Om en näringsidkare A har köpt 100 delar av ett kontrakt, har näringsidkare B sålt 100 delar av detta kontrakt. I det här fallet har båda handlarna inte stängt sina positioner ännu. Därför kommer det totala öppna räntan vid denna tidpunkt att vara 100 partier.
- Nu har handlare A sålt 50 kontrakt till Trader C. Därför har Trader A nu 50 köp öppna positioner, näringsidkare B har 100 öppna säljpositioner och näringsidkare C har 50 köp öppna positioner. Därför kommer det totala öppna räntan vid denna tidpunkt att vara 100 partier.
- Nu har handlare B köpt 80 partier, var och en 40 från handlare A och C. Därför är det totala antalet öppna intressen 20.
I exemplet ovan, om vi försöker beräkna volymen, kommer det att vara följande:
- Total volym = 100
- Total volym = 100 + 50 = 150
- Total volym = 100 + 50 + 80 = 230
Följaktligen fortsatte volymen att öka medan öppen ränta kan öka, minska eller förbli konstant.
Poäng att komma ihåg
- Om skillnaden mellan begärt pris och budpris är högre indikerar det att likviditeten för detta kontrakt är låg och tvärtom.
- När det senast handlade priset (LTP) fortsätter att öka, visar det en trend. Om marknaden är en uptrend och samtidigt ökar det öppna intresset också, indikerar att nya köpare går in på marknaden, visar att marknaden är hausse
- När LTP ökar, men det öppna intresset minskar, visar det att antingen kortförsäljare täcker positioner eller att köparna stänger sina positioner. Det betyder att pengar släpps från marknaden, visar att marknaden är baissär.
- När LTP minskar visar det en nedåtgående trend. Om marknaden är en nedåtgående trend, och samtidigt ökar det öppna intresset, indikerar det att nya säljare går in på marknaden, visar att marknaden är baissär.
- När% -förändringen är större visar det att LTP antingen ökar eller minskar kraftigt. När det öppna räntan är högt och LTP på marknaden sjunker kraftigt, indikerar det att de investerare som köpt kontraktet till ett högre pris nu tappar pengar och är redo att stänga sina positioner till lägre priser, vilket indikerar panikförhållanden.
Slutsats
Optionskedjan ger en snabb bild av alla tillgängliga alternativ för en tillgång. Det hjälper näringsidkaren att analysera marknaden genom att analysera likviditet, trend, volymen som handlas, öppna positioner och rörelser av priser. Det hjälper näringsidkaren att vidta omedelbara åtgärder vid plötsliga marknadssteg.
