Obligations ETF Betydelse
Obligations ETF (Exchange Traded Funds) är en fond som investerar i olika band som sträcker sig från lång- och kortfristiga till företagsobligationer och statspapper. Precis som en fond är obligations ETF en börshandlad fond som investerar i en korg med obligationer, inklusive statsobligationer eller företagsobligationer. Obligations-ETF handlas på börsen, till skillnad från obligationer som emitterats i en nyemission eller på en över-marknaden.
Typer av obligations-ETF: er
Beroende på de underliggande obligationer som fonden investerar i kan typerna separeras enligt nedan:
# 1 - ETF för stats- eller statsobligationer
Suveräna eller statsobligations ETF: er består av obligationer som emitterats av regeringen. Dessa investeringar värderas höga eftersom regeringen emitterar det och därmed är avkastningen på dessa obligationer lite lägre. Som det med rätta sägs, ju högre risk desto högre avkastning. Räntorna på dessa värdepapper är alldeles för korta och deras värdepapper är lång.
Exempel
- Mortgage Back Securities ETF - Dessa ETF: er stöds av en pool av fastighetslån och gör det möjligt för banker att erbjuda inteckningar.
- US Treasury ETF - Denna typ av ETF inkluderar de statsobligationer som emitterats av den amerikanska regeringen, dessa har den lägsta risken, och därför minimeras avkastningen också att äga detta.
- Treasury Inflation-Protected Securities ETF - Som namnet antyder skyddar denna ETF investerarna från en ökning av inflationen. Fondens huvudvärde ökar eller minskar i linje med KPI, vilket innebär att om inflationen skjuter, kommer också fondens värde att öka.
# 2 - ETF för företagsobligationer
Handlade fonder för företagsobligationer består av obligationer som emitterats av organisationer vars intäkter används för affärsverksamhet eller projektfinansiering beroende på organisationens krav. Eftersom privata organisationer emitterar dessa anses obligationerna vara riskabla och därmed få högre avkastning. Jämfört med aktier är obligationer mindre riskabla eftersom emittenten blir konkurs betalas de väntande avgifterna för obligationsinnehavarna före aktieägarna.
Exempel
- Investment Grade ETF - Obligationer med rating AAA till BBB kallas Investment Grade-obligationer, som anses vara höga kreditbetyg. Detta innebär att emittentens risk är mycket låg och därför är avkastningen lite låg jämfört med andra företagsobligationsfonder.
- Junk Bond ETF - Som namnet antyder är det obligationer som emitteras av organisationer med en svag kreditvärdighet och har större chans att fallera. Dessa ETF: er har olika skräpobligationer och erbjuder därmed högre avkastning, för att inte tala om den högre risken på grund av emittentens trovärdighet.
# 3 - ETF med bred marknadsobligation
Detta är den mest populära typen av börshandlade fonder eftersom den erbjuder många obligationer i en fond som inkluderar statsobligationer till företagsobligationer. Eftersom dessa har olika obligationer i fonden minskar investering i sådana fonder risken för att helt förlora investeringen, vilket gör det möjligt för en långsiktig investeringsalternativ med avkastning med jämna mellanrum.
Exempel
De obegränsade börshandlade fonderna gör det möjligt för fondförvaltaren att investera i obligationer över geografiska områden, marknader, kreditbetyg och valutor, vilket gör att fonden kan utnyttja maximala fördelar. Eftersom fondförvaltaren har friheten att investera i alla obligationer de önskar kan de leta efter obligationerna med bästa avkastning till lägsta möjliga kostnad. På grund av denna frihet kan Obegränsad ETF vara dyrare än andra obligationer som handlas med obligationer.
Fördelar med obligations ETF
Följande är fördelarna med obligationer som handlas med obligationer.
- Tillåter investerare med begränsat kapital att investera på obligationsmarknaden, vilket annars kan visa sig vara en kostsam affär.
- Begränsad risk jämfört med aktier eller fonder eftersom obligations-ETF: erna investerar i obligationer och vid konkurs betalas obligationsinnehavarna före aktieägarna.
- Alternativt investeringsalternativ för investerare som vill investera i värdepapper med låg risk för långsiktig avkastning.
- Räntebetalningen betalas varje månad och kapitalvinster levereras genom en årlig utdelning.
- Även när en viss obligation underpresterar kan investeraren återhämta sig från den investering som gjorts i en korg med obligationer genom obligationsfonder.
- Obligationsbaserade fonder är tillgängliga globalt.
Nackdelar med obligations ETF
Här diskuterar vi några av nackdelarna med börshandlade fonder.
- Risken för att förlora huvudbeloppet är högre när man investerar i en obligations-ETF, eftersom de obligationsbaserade fonderna som inte har en löptid inte garanterar att det totala kapitalbeloppet kommer att återbetalas.
- Förändringen i räntor påverkar ETF-priset och det blir därför utmanande att mildra ränterisken.
- Att investera i obligationer som handlas med obligationer kräver god kunskap om hur obligationer fungerar eftersom investeraren behöver förstå om att investera direkt i en obligation är ett bättre alternativ än att investera i en obligations-ETF.
- Eftersom det har en låg risk minimeras avkastningen jämfört med den potentiella avkastningen som kan tjänas genom att investera i aktier.
Viktiga punkter
- iShares Investment Grade företagsobligation är de största fonderna som handlas med Investment Grade.
- Vissa obligationsbaserade fonder kan vara ett alternativ till penningmarknadsinvesteringar, eftersom det ger flexibiliteten hos kortfristiga och ultra kortfristiga räntebärande ETF: er.
- Eftersom obligations-ETF: erna är börshandlade som aktier har den attraktiva egenskaper som aktier - årlig utdelning.
- Obligationsbaserade fonder kan köpas och säljas på den öppna marknaden beroende på efterfrågan på marknaden för ETF.
Slutsats
Obligationshandlade fonder är passivt förvaltade fonder som investerar i en mängd räntebärande värdepapper och handlas på en börs. Obligations ETF: er tar ut ett lägre belopp än den faktiska obligationen, vilket gör det möjligt för investerare med lägre kapital att investera i obligationerna, vilket kan vara dyrt. Vissa obligations-ETF: er har ett förutbestämt förfallodatum som sträcker sig från 3 år till 10 år och är kända som mål-löptidsobligationer.
