Vad är en 457-plan?
457 Plan är en skattefördelad pensionsplan som sanktioneras av IRS och omfattar endast berättigade anställda som statliga och lokala anställda, icke-federala anställda, anställda i skattebefriade enheter som välgörenhetsinstitutioner och icke-statliga organisationer för att ge dem pensionsförmåner. Deltagarna avsätter procentandelen av lönen (upp till 100% av den lön som omfattas av dollargränsen per år) och ger bidrag till den godkända planen.
Funktioner i 457 Plan
Följande är några funktioner:
# 1 - Pensionsplan för icke-federala anställda
Höjdpunkten är att det endast är berättigade anställda och berättigade anställda statliga och lokala statliga anställda, icke-federala anställda, anställda i skattebefriade enheter, anställda i ideella eller icke-statliga organisationer som är associerade med regeringen.
# 2 - Skattefördelad plan
Bidrag till dessa planer beskattas inte vid tidpunkten för bidrag. Beloppet beskattas vid tidpunkten för uttag från kontot.
# 3 - 100% avgiftsgräns
De anställda kan bidra med upp till 100 procent av lönen. Förutsatt att bidraget inte överstiger tillämplig dollargräns.
# 4 - Bestämmelse med dubbla gränser
De anställda som var berättigade att bidra till planen men inte bidrog och är nära pensionsåldern, dvs. minst tre år före pensionsåldern, har möjlighet att bidra med dubbelt så hög som att få nytta.
# 5 - Andra funktioner
- Frihet att välja vilken typ av investeringsfond som ska placera avgifterna på pensionskontot.
- Lägre skattepliktig inkomst på grund av skattemässig fördel vid överföring till planen.
- Säkerställer framtida ekonomiska behov.
- Möjligheten att överföra beloppet på ett pensionskonto till en ny arbetsgivare vid arbetsbyte.
- Alternativ att välja de avgifter som ska göras före skatt eller efter skatt.
Hur fungerar 457-planen?
- Kvalificerade arbetsgivare som lokala och statliga myndigheter ger erbjudandet till anställda för bidrag till 457 planer och intresserade anställda att kommunicera till arbetsgivarna för bidrag till planen.
- Arbetsgivaren måste registrera sig hos myndigheten att göra bidrag i en godkänd plan och måste välja vilken typ av plan som den vill bidra med. Den anställde bidrar med en viss procentsats av sin lön och den kan gå upp till 100 procent av lönen med en dollargräns.
- Sedan överförs bidrag till det särskilda kontot och investeras i värdepapper. De kan vara säkra värdepapper eller vissa riskbärande värdepapper och pengar växer utan skatt genom investering. Den anställde kan dra sig tillbaka efter pension. Om beloppet dras tillbaka före pensionen, är det beskattningsbart till normala priser.
Typer av 457-plan
Det finns två typer som är följande:
Nr 1-457 (b)
Det är tillgängligt för statliga eller kommunala anställda. Vissa anställda i ideella organisationer är också berättigade till denna plan. Den har en bidragsgräns på $ 19000 per år för anställda.
# 2-457 (f)
Den är tillgänglig för icke-federala anställda som anställda som är associerade med regeringen men som inte betecknas som statligt anställda, anställda i icke-statliga organisationer, skattebefriade enheter etc. Gränsen för bidraget kan vara upp till 100 procent av lönen. Det finns vissa juridiska och obligatoriska krav för denna plan. Avvikelse från regler leder till problem, påföljder och förlust.
Uttagskrav
- Pengar sammansatta i 457 planer kan tas ut vid tidpunkten för pensionen för att få pensionsförmåner. Tidiga uttag är också tillåtna utan påföljd. Uttag beskattas till normala priser. Man kan när som helst, när som helst, dra sig ur planen utan några påföljder.
- Återkallande är endast tillåtet i nödsituationer och med föregående tillstånd från arbetsgivaren. Nöduttag inkluderar endast sjukvårdskostnader, begravningskostnader eller vid skada på egendomen. Endast det belopp som krävs för en nödsituation får ta ut.
Gränser
- Gränsen för 457 (b) är $ 39000 per år. Detta är den högsta tillåtna gränsen som bidrag. Om en anställds ålder är högre än 50 år tillåts ytterligare $ 6000 som ett bidrag förutom gränsen på $ 39000. Dessutom, om den anställde går in i 457 (b) före tre år av pensionsåldern är dubbelt så hög som den nuvarande gränsen på $ 39000.
- I fallet med 457 (f) är gränsen högst upp till 100 procent av lönen, men detta är föremål för dollargränsen för året.
457 Plan vs 401 (k) planer
- 457 planer är icke-kvalificerade planer, medan 401 (k) planer är kvalificerade planer.
- 457 planer erbjuds av statliga eller lokala myndigheter och vissa skattebefriade arbetsgivare, medan 401 (k) planer erbjuds av privata arbetsgivare.
- Uttag under 457 planer före pension är tillåtna utan någon påföljd, och uttag enligt 401 (k) plan före pension är tillåtna med 10% straff.
- Bestämmelser och förmåner för pensionsskydd för anställda är tillämpliga på 401 (k) planer och inte på 457 planer.
Fördelar
- De är skattefördelplaner eftersom avgifter inte beskattas.
- Uttag från 457 planer är tillåtna utan påföljd.
- Avgiftsgränsen är upp till 100 procent av lönen.
- Gynnsamt för icke-federala anställda och anställda som är associerade med regeringen.
- Uttag är tillåtna i alla åldrar när som helst.
- Specialfunktioner för bidragsgivare nära pensionsåldern.
Nackdelar
- De är en icke-kvalificerad plan.
- 457 planer täcks inte av pensionsskyddslagen för anställda.
- Uttag är endast tillåtna för definierade nödsituationer.
- Den totala bidragsgränsen inkluderar även arbetsgivaravgiften, om sådan finns.
Slutsats
457 planer är de skattemässiga fördelarna som de lokala och statliga myndigheterna erbjuder för att gynna icke-federala anställda. Det erbjuds också av skattebefriade enheter för sina anställda. Denna plan är en icke-kvalificerad plan och täcker därför inte bestämmelserna i den anställdes pensionsinkomst.
Uttag från planen är endast tillåtna för definierade nödsituationer. Avgiftsgränsen enligt denna plan kan vara upp till 100 procent av lönen. Uttagen är inte föremål för några påföljder, och det finns också särskilda funktioner för ytterligare bidrag och dubbla bidrag för de anställda som går in i planen i den ålder som närmar sig pensionen.
