Absolut avkastning (mening, formel) - Hur fungerar den här strategin?

Absolut avkastning Betydelse

Absolut avkastning är den totala avkastningen som genereras av en tillgång som kan vara en aktie eller en fond eller någon annan tillgång under en viss tid och uttrycks alltid i procent.

Här pratar vi bara om en enskild tillgång och avkastningen som genereras och tar inget hänsyn till något riktmärke eller jämför sig med någon uppsättning mätvärden. Det kan också vara negativt beroende på avkastningen det genererar, men vi kan inte hävda att det är beroende av marknadsaktiviteter. Absolut avkastning har inte på något sätt någon form av samförhållande med marknadsfaktorer.

Absolut returformel

Absolut avkastning = ((Nuvarande försäljningsvärde - köpvärde) / köpvärde) * 100

Här är det aktuella försäljningsvärdet det faktiska priset som tillgångsägaren säljer tillgången efter att ha inkluderat förstärkning eller avskrivning av tillgången, och inköpsvärdet är kostnaden för att skaffa tillgången vid den första inköpsstället.

Exempel på absolut återkomst

Ett enkelt scenario är där en person investerar i fasta insättningar för att generera en avkastning och tjäna lite pengar baserat på den ränta som genereras. Antag nu att en person har investerat 10 000 dollar i fasta insättningar i en viss bank. Efter ett år, när vi vill kräva tillbaka, har pengarna vuxit till $ 12.000 efter en ackumulering av räntan på den fasta insättningen.

Således var vinsten från investeringen $ 12 000 - $ 10 000 = $ 2000, vilket förklaras i procent är 20% av det ursprungliga investerade beloppet. Således kan detta anges som den absoluta avkastningen och beräkningen kan vara enligt följande: ($ 2000 / $ 10 000) * 100 = 20%. De är mycket effektiva endast när vi har en bestämd period att beräkna eller gilla när vi vet startdatum och slutdatum för investeringen.

Absoluta avkastningsstrategier

En viktig strategi för absolut avkastning är att de inte är beroende av någon standard eller riktmärke. De flesta fonder som verkar på marknaden har alltid definierat sina resultat i förhållande till något annat riktmärke. Om en fond klarar sig bättre än jämförelseindexet anses den vara bra även om avkastningen som genereras av den är negativ och på samma sätt, om samma fond inte fungerar bra jämfört med riktmärket, anses den vara dålig även om själva fonden uppfyller sina målsättningar och genererar en god avkastning Således tar den inte hänsyn till någon av riktmärket eller standarduppsättningen. Det övervägs bara om sin egen prestanda och genererade avkastning.

Den andra strategin som kan kopplas till absolut avkastning är att de i allmänhet uppfattas som den som oroar sig för portföljen. Medan andra fondförvaltare oroar sig för vad som kan gå rätt, är fondförvaltare som överväger absolut avkastning oroliga för vad som kan gå fel och hanterar därmed risken utifrån den. Detta ger dem en omfattning av diversifiering av portföljen där fondförvaltare investerar i en mängd olika vägar blindt genom att se alternativ som erbjuder positiv avkastning och har minst volatilitet.

Slutligen är användarna alltid på jakt efter avkastning, som har minst korrelation jämfört med traditionella aktier och obligationer. Korrelation är måttet på storleken på hur två återkomstkällor som är beroende av varandra och i vilken utsträckning. Därför kan brist på korrelation ibland vara användbart eftersom när marknaden går nedåt, kommer inte alla delar av en portfölj att påverkas.

Absolut avkastning vs totalavkastning

Absolut avkastning kan klassificeras som period till periodavkastning där vi har en fast startpunkt och en fast slutpunkt. Det är mycket praktiskt när vi vill beräkna antingen en 3-månadersavkastning eller sex månader eller årlig eller tre år eller 5-årig avkastning. Generellt sett är det lämpligt att använda CAGR-formeln när perioden är mer än ett år. Så, absolut avkastning är som om vi har en investerare som har investerat 10 000 dollar i aktier. Efter ett år, när vi vill sälja hans aktier, har pengarna vuxit till 12 000 dollar. Således var vinsten från investeringen $ 12 000 - $ 10 000 = $ 2000, vilket förklaras i procent är 20% av det ursprungliga investerade beloppet. Således kan detta anges som den absoluta avkastningen och beräkningen kan vara enligt följande: ($ 2000 / $ 10 000) * 100 = 20%.

Samma, när den förklaras utifrån totalavkastningen, är nästan densamma som absolut avkastning, bara med en liten skillnad där rollen som utdelning kommer till handling. Den totala avkastningen tar också hänsyn till utdelningen som betalas av företaget man har investerat. Antag att företaget har gett utdelningen på $ 30 s utöver vinsten på $ 2000, blir den totala vinsten här $ 2030 och därmed beräknas den totala avkastningen som ($ 2030 / $ 10 000) * 100 = 20,3%. Så den totala avkastningen är något här, vilket är 20,3%.

Betydelse

• Portföljens exponering minimeras : Volatilitetsfaktorn som varje portfölj kan exponeras för reduceras med hjälp av denna teknik för beräkning av avkastning.
• Utöka investeringsavkastningskällorna : Vi kan ta hänsyn till flera källor eller plattformar för att generera en avkastning från när absolutavkastningsberäkning kommer till spel.
• Diversifiering av portföljen: Eftersom vi är fria från traditionella riktmärken är vi fria att diversifiera vår portfölj och investera i flera plattformar
• Den riskjusterade avkastningen i portföljen förbättras : Förbättringen av den riskjusterade avkastningen är en nyckelfaktor som spelar in för varje investerare när man använder denna metod.
• Ställa in en stop-loss-gräns : Den största fördelen är att vi kan begränsa våra förluster och kontrollera om våra investeringar är i fel vägar, vilket inte ger någon avkastning alls.

Slutsats

Absolut avkastning är ett mycket säkert sätt att beräkna avkastning men har också vissa nackdelar, eftersom det på lång sikt utesluter flera faktorer som kan påverka vår investering eller relaterade till vår investering. Det är ett bra och enkelt sätt att beräkna vår avkastning, men när det gäller det verkliga scenariot bör det också kopplas till andra typer av avkastning, som totalavkastning eller CAGR-tekniker. Själva målet att lägga till den absoluta avkastningen i portföljen är att öka den riskjusterade avkastningen i vår portfölj, i kombination med en högre avkastningsnivå på bekostnad av minst volatilitet.