Portfölj diversifiering - Hur diversifierar du din investeringsportfölj?

Vad är portfölj diversifiering?

Portfölj diversifiering avser att välja olika tillgångsslag i syfte att maximera avkastningen och minimera riskprofilen.

• Varje investerare har sin egen riskprofil, men det finns en möjlighet att han inte har relevant investeringssäkerhet som matchar hans egen riskprofil.
• Det är då en investerare väljer en massa tillgångar för att utjämna sin risk och avkastning till portföljerna - den uppsättning värdepapper som investeraren har valt att investera i.
• Ur en icke-professionell synpunkt är det inte möjligt att köpa ett värdepapper för att matcha en investerares önskemål. Portfölj diversifiering är bildandet av en portfölj som matchar önskemålen.

Varför mångfald portföljen?

Tänk på en person (Mr. A) som bara har en grundläggande uppfattning om vad ekonomi är, och han planerar att investera sitt pensionssparande. Eftersom investeringen är för hans pension, planerar han att investera med mycket låg risk, och han vill bara att hans portfölj ska växa tillsammans med inflationen. Denna person anses ha en mycket låg riskprofil.

Å andra sidan, överväga en investerare (Mr. B) som planerar att investera 10% av sina pengar i extremt riskabla tillgångar. Alternativt kanske han vill investera så att han får samma avkastning som marknaderna.

Om du tittar på något av ovanstående scenarier har var och en sin egen riskprofil - Mr. A har en mycket låg tolerans för risk och Mr. B har en mycket hög tolerans för risk. Man bör vara medveten om att risktolerans inte är detsamma som riskaversion. Riskaversion är karaktären hos en person som tar mer eller mindre risk för den avkastning han får. Om han försöker ta mindre risk än den avkastning han ville ha, ska han vara riskavvisande. Eftersom detta inte omfattas av denna artikel, låt oss bara parkera det och se vad och hur investeringar kan diversifieras.

Tillgångsklasser för diversifiering av portföljer

För att veta var du ska placera dina pengar bör du ha en uppfattning om vilken typ av tillgångar som är. På grund av teknikens tillväxt och tillgången på olika finansprodukter finns det ett oändligt antal sätt att diversifiera min portfölj. För att hålla begreppets svårighet låg, låt oss bara överväga några klasser av tillgångar

# 1 - Lager

Som vi vet representerar aktier ägandet av en del av företaget - vilket medför vissa skyldigheter och vissa fördelar. Detta säger att investeraren (ägare av aktier) inte är berättigad till något annat än äganderätt i företaget. Om företaget sjunker sjunker investeringsvärdet och tvärtom.

Därför är ägaren inte säker på de risker som företaget utgör. Utan korrekt information är det omöjligt att mäta företagets risk. Detta gör aktier till en riskabel tillgång. Om en person ska investera dem borde de vara medvetna om de risker de tar och bör vara villiga att ta de riskerna.

# 2 - Obligationer: Treasury och Non-Treasury

Obligationer är ett sätt att samla in pengar av företaget, där de garanterar kassaflöden. Till skillnad från aktier har obligationer en garanti på dem. Ett förutbestämt belopp kommer att betalas till obligationsägaren för varje varaktighet. Kort sagt, en obligation är som en fast deposition förutom att den kan handlas. Därför sjunker och går priset på obligationer. Statsobligationer är obligationer som stöds av den amerikanska regeringen, vilket gör dem ganska mycket riskfria. Följaktligen kommer denna artikel för alla praktiska ändamål att betrakta statsobligationer som den riskfria räntan.

Förutom de tillgångar som finns tillgängliga för diversifiering av portföljen, måste man ha en uppfattning om systematisk och osystematisk risk.

• Systematisk risk är den risk som finns på marknaden. Man kan inte säkra sig mot marknaden med hög avkastning. Om han hade diversifierat nog skulle han ha marknadsavkastning och marknadsrisker. Detta gör systematisk risk till en oundviklig risk.
• Osystematisk risk är motsatsen till detta. Denna risk kan minskas med tillräcklig diversifiering. Om en person köper hela marknaden är denna risk noll. Så denna risk kan användas som ett mått på hur riskfylld en persons portfölj är.

Element i portföljdiversifiering

För att diversifiera en portfölj måste man ha mått på avkastningskurser, hur priserna förändras och andra statistiska variabler.

Låt oss titta på ovanstående graf, som ger en uppfattning om vad hela ämnet för diversifiering av portföljen handlar om. Det säkraste är att investera i området med grönt. Den dåliga investeringen är investeringen i gult.

• Riskfritt - amerikanska eller tyska statsobligationer.
• Låg risk - Aktier i företag som är väl avvecklade och har ett stabilt kassaflöde. Till exempel företag inom energi-, stål- och energiföretag.
• Medium Risk - Företag som är väl avvecklade, men det finns risker som företaget står inför. Företaget kan vara stort eller litet - Apple eller Amazon kommer att vara ett bra exempel på detta.
• Hög risk - Företag som har stor sannolikhet att växa, men å andra sidan är de nära konkurs än resten. Företag som Tesla är här.

Det finns tusentals företag som handlas dagligen, men att köpa något av dessa kompletterar inte investerarens riskprofil.

Anta en investerare som vill ha avkastningen på marknaden (han vill minska sin icke-systematiska risk till noll). Han kan försöka replikera avkastningen och riskprofilen, antingen genom en uppsättning aktier och obligationer eller genom en uppsättning aktier (köper alla aktier som marknaden).

Hur diversifierar du din investeringsportfölj?

• Sprid rikedomen. Investera inte på ett ställe. Det finns många detaljer om vilka olika sektorer, hur de är korrelerade och hur var och en av dem påverkar portföljen. Leta efter en portfölj där risken matchar avkastningen.
• Investera inte där risk och avkastning inte stämmer överens. Det finns ingen gratis lunch där ute.
• Överväg att investera i index- eller obligationsfonder. Fonder och obligationsfonder gör diversifiering av portföljen åt dig. Du behöver inte gå och studera hela finanshistoriken för att se hur man diversifierar aktier och köper dem. Titta på detaljer om en indexfond och lita på indexet. Index som S&P 500 och DJIA återspeglar i de flesta fall hela marknaden. Dessutom finns det fonder som följer och försöker matcha avkastningen för dessa index för en mycket liten (och ibland noll) avgift. Välj en sådan fond och placera i den.
• Gå bort från ditt land, marknad. Att investera på en mängd olika platser kommer att hjälpa till med diversifiering.
• Köp och innehav har en annan kostnad än aktiv investering. Försök att se vilket som är vettigare. Investera i den som har minst möjlighet och verklig kostnad.
• Känn de olika typerna av finansiella tillgångar som finns tillgängliga. Det finns nästan tillräckligt med investeringar som passar alla riskprofiler. Poängen med diversifiering är för gammal. Att ha kunskap om detta kommer att hjälpa, men man behöver inte gå ut och göra diversifieringen själva. Ta reda på diversifierade fonder och välj.
• Akta dig för tillgångsbubblor - genom att följa statliga och andra bestämmelser.

Fördelar med diversifiering

• Du får den högsta avkastningen för lägsta risk med diversifiering av portföljen.
• Detta är ett av de bästa försvaren mot bubblor och finansiella kriser.
• Investering Diversifiering kan hjälpa till att skydda ditt kapital, särskilt för investerare som sparar för något viktigt - som pension eller äktenskap.
• Genom att diversifiera minskar beroendet en tillgångsklass.
• Portföljen kommer att vara en säkring mot risker.

Nackdelar med diversifiering

• Endast osystematiska risker kan diversifieras. Systematiska risker kan inte diversifieras.
• För diversifiering är mycket dyrt på grund av antalet tillgångar som finns tillgängliga i en portfölj. Ju högre antal tillgångar, desto högre kostnad för att förvalta portföljen.
• Ju mer du diversifierade desto mindre investeras det i de bästa företagen som ger bra avkastning (men också med stor risk).
• Processen med diversifiering är för komplicerad och många människor har svårt att mäta de ansträngningar som krävs för att diversifiera. Det bästa sättet är att betala någon en liten summa för att göra det.
• Anpassade diversifieringsmetoder kan vara mycket dyra.
• Det är svårt att spåra en portfölj när den är diversifierad. Endast nettoförändringen övervakas; var och en av bestånden kan inte spåras individuellt.
• Det finns en risk för diversifiering under genomsnittet på grund av höga avgifter.

Begränsningar av portfölj diversifiering

• Marknadsrisk kan inte diversifieras. Krascher som 2009, 2001 kan alltid inträffa, och diversifiering kommer inte att skydda investeraren mot dem.
• Regeringens politik spelar en stor roll i marknadsrörelsen och den kan inte diversifieras.
• Diversifiering är i allmänhet för långsiktiga investerare. Diversifiering hjälper inte i handeln.

Slutsats

Med ord är diversifiering ett ganska enkelt koncept. Man ser ut för sina behov och försöker matcha dem. Sedan 1970-talet när Vanguard startade de första indexfonderna är indexering en av de viktigaste måtten på diversifiering. När man jämför avkastningstakten med marknaden kan det vara svårt att lägga ut var marknaden är. Eftersom det inte finns någon marknad som säkerställer att alla tillgångar ingår. Men diversifiering är så vanligt idag att antalet människor som investerar i enskilda tillgångar är nästan inget.