Teoretiskt värde (betydelse, formel) - Hur man beräknar det? (Exempel)

Fiktivt värde Betydelse

Det nominella värdet på ett finansiellt instrument avser det totala värdet av det derivatkontrakt som det innehar och beräknas genom att multiplicera det totala antalet enheter som finns där i kontraktet med spotpriset på de nämnda enheterna som förekommer på marknaden.

Teoretiskt värde = Totalt antal enheter i kontraktet * Spotpris

Exempel

Exempel 1

Ett optionskontrakt består av 100 underliggande aktier. Köpoptionen handlas för 1,80 USD. De underliggande aktierna säljs för 25 dollar vardera. Köpoptionen väljer investeraren för $ 1 800 ($ 1,80 * 100 aktier).

Lösning

Beräkning av nominellt värde

• = 100 * $ 25
• = $ 2500

Det nominella värdet på derivatkontraktet blir således 2500 dollar.

Exempel 2

Ett framtida indexavtal består av 50 enheter av indexet. En enhet i indexet säljs för $ 1000.

Lösning

Beräkning av nominellt värde

• = 50 * $ 1000
• = $ 50.000

Således blir det framtida indexkontraktets nominella värde 50 000 dollar

Relevans och användningsområden

# 1 - Ränteswappar

En ränteswap är ett avtal där parterna är överens om att utbyta framtida räntebetalningar med varandra. Ränteberäkningen görs på ett teoretiskt huvudbelopp som bestäms i god tid. Räntebeloppen beräknas genom att multiplicera gällande räntor med det teoretiska huvudbeloppet. Detta värde tjänar således som bas för ränteberäkningar.

# 2 - Valutaswappar

Valutaswappen är ett slags kontrakt där parterna är överens om att växla huvudbeloppet samt räntebetalningarna i framtiden representerade i separata valutor. Som i fallet med ränteswappar hjälper det till vid beräkning av räntebetalningar på den förutbestämda nominella huvudmannen i valutaswappkontrakt.

# 3 - Aktieoptioner

I en aktieoption får en innehavare av optionen rätten att köpa eller sälja den underliggande säkerheten till lösenpriset i framtiden, även om han inte är skyldig att göra det. Det nominella värdet på optionen representerar det totala värdet av den option som en investerare innehar.

Teoretiskt värde kontra nominellt värde

Teoretiskt värde är det totala värdet som ett finansiellt kontrakt har till nuvarande spotpris. Det beräknas genom att ta hänsyn till spotvärdet för alla underliggande tillgångar i ett finansiellt kontrakt.

Å andra sidan är ett säkerhets nominella värde det värde som ställts ut av emittenten av nämnda säkerhet. Det nämns på säkerhetscertifikatet, till exempel aktiecertifikat. Alla räntebetalningar görs baserat på nominellt värde och inte baserat på nominellt värde. Dessutom är nominellt värde för en viss säkerhet fast, men det nominella värdet fortsätter att fluktuera baserat på marknadsförhållandena.

Varför är idévärde irrelevant?

Det är bara en imaginär figur och kanske irrelevant på grund av nedanstående skäl:

• Det tar inte hänsyn till risken som parterna i ett finansiellt avtal bär.
• När det gäller kontrakt som rör ränteswappar är det inte det nominella värdet som spelar en viktig roll. Istället fungerar fluktuationer i LIBOR-hastigheten som en riktig spelväxlare.

Slutsats

Som förklaras i artikeln representerar det finansiella instrumentets nominella värde det totala värdet som de underliggande värdepappren innehar baserat på spotpriset. Detsamma används i olika typer av derivatkontrakt som ränteswappar, valutaswappar, aktieoptioner och så vidare.