Vad är fusioner och förvärv?
En fusion och förvärv (M&A) hänvisar till avtalet mellan de två befintliga företagen att konvertera till det nya företaget, eller inköp av det ena företaget av ett annat etc. som görs generellt för att dra nytta av synergin mellan företagen, utöka forskningskapaciteten, utöka verksamheten till de nya segmenten och öka aktieägarvärde etc.
M&A definieras som en kombination av företag. När två företag kombineras för att bilda ett företag kallas det som sammanslagning av företag. Samtidigt är förvärv där företaget tar över ett företag.
- Vid en fusion slutar det förvärvade företaget att existera och blir en del av det förvärvande företaget.
- Vid förvärv tar det förvärvande företaget över majoriteten i det förvärvade bolaget och det förvärvande företaget fortsätter att finnas. Kort sagt, en i förvärvet, en affär / organisation köper den andra verksamheten / organisationen.
Process för fusioner och förvärv
Låt oss diskutera följande process.
- Fas 1: Granskning före förvärv: I denna fas görs det självförvärvande av det förvärvande företaget med hänvisning till behovet av fusioner och förvärv (M&A) och en strategi för tillväxtplan genom målet görs.
- Fas 2: Sök- och skärmmål: I detta skede identifieras möjliga övertagande kandidater (företag). Denna process är främst för att identifiera en bra strategi för det förvärvande företaget.
- Fas 3: Undersöka och värdera målet: När lämpligt företag har identifierats genom screening görs en detaljerad analys av företaget. Det kallas som due diligence.
- Fas 4: Förvärva målet genom förhandlingar: När målbolaget väljs är nästa steg att inleda förhandlingar för att komma överens om en förhandlad fusion. Det kommer att resultera i att en affär genomförs.
- Fas 5: Integration efter sammanslagning: Om alla ovanstående steg är framgångsrika, finns det ett formellt tillkännagivande om avtalet om fusion av båda de deltagande företagen.
Fördelar med fusioner och förvärv
# 1 - Förbättring av företagets och företagets resultat
- Huvudsyftet med fusioner och förvärv är att åstadkomma en synergetisk tillväxt för både de involverade företagen och förbättra företagens resultat. Således kan värdeproduktion sägas vara ett av de viktigaste målen för varje fusion och förvärv.
- Den större marknadsandelen, som i allmänhet är en orsak till M&A, leder till mer vinst och intäkter. Vinsten från verksamheten kan också förbättras om den nya ledningen effektivt hanterar avfallet eller oproduktiva aktiviteter och elimineras från verksamheten.
# 2 - Eliminering av överdriven kapacitet
- När industrier har vuxit till en viss grad tenderar en punkt med överkapacitet att hända. När fler och fler företag går in i samma bransch fortsätter utbudet att stiga, vilket ytterligare sänker priserna. När nya företag träder in på marknaden störs efterfrågan på efterfrågan på de befintliga företagen, vilket leder till prisnedgång.
- Således går företag samman eller förvärvar för att bli av med överflödet på marknaden och för att rätta till de fallande priserna, för om priset fortsätter att sjunka vid en viss tidpunkt blir det omöjligt för många företag att överleva på marknaden.
# 3 - Tillväxtacceleration
M&A är huvudsakligen nere, med tanke på tillväxtgenereringsfaktorn. Fusion och förvärv ökar marknadsandelarna och ger mer vinst och intäkter. När ett målföretag har absorberat försäljningen och kunderna till det tas över, och som ett resultat ger det mer försäljning, mer intäkter och mer vinst.
# 4 - Kunskaper om färdigheter och teknik
- Företagen fick i allmänhet fusioner och förvärv för att uppnå målföretagets moderna teknik och färdigheter. Vanligtvis har få företag exklusivt rättigheterna till vissa tekniker, och att bygga dessa teknologier från grunden är dyrare och tuffare.
- Således föredrar företag att slå samman eller förvärva sådana företag för att få tag på teknik också i processen. M&A erbjuder också en omfattning av teknik och kompetensdelning av båda företagen, vilket kan leda till synergetisk tillväxt och förbättrad visionsdelning.
# 5 - Strategier för att rulla upp
Vissa företag är mycket små att bedriva på marknaden och har högre produktionskostnader för att underlätta deras försäljning. Deras verksamhet är inte genomförbar och de åtnjuter inte skalfördelar. Det är det bäst lämpade scenariot att bli förvärvad eftersom ett förvärv kan visa sig vara en fördel för målföretaget eftersom det skulle hjälpa företaget att överleva på marknaden och ibland njuta av skalfördelar med hjälp av ett målsökande företag .
Topp 3 M & A-erbjudanden i Indien
- Vodafone-Hutchison: 2007 gjorde världens största intäktsföretag Telecom Company, Vodafone, en stor strejk på den indiska telekommarknaden genom att köpa en andel på 52 procent i Hutchison Essar Ltd. Essar-gruppen äger fortfarande 32% i joint venture.
- Hindalco-Novelis : Hindalco Company tog över det kanadensiska företaget Novelis för 6 miljarder dollar; detta fusioner och förvärv (M&A) gynnade företaget att bli världens största valsade aluminium som Novelis fungerar som ett dotterbolag till Hindalco.
- Mahindra och Mahindra-Schoneweiss : Mahindra & Mahindra förvärvade 90 procent av Schoneweiss, ett ledande företag inom smidesektorn i Tyskland 2007, och konsoliderade Mahindras position på den globala marknaden.
Hur kan M&A äga rum?
- genom att köpa tillgångar
- genom att köpa stamaktier
- genom utbyte av aktier mot tillgångar
- genom att byta ut aktier mot aktier
Orsaker till M&A
- Fusioner och förvärv (M&A) förbättrar företagens kvalitet genom att minska de redundanta kostnaderna för verksamheten
- Tar bort överflödig kapacitet
- Påskynda tillväxten
- Skaffa dig kunskaper och teknik
Fusioner och förvärv (M&A) Infographics
Här är de fem bästa skillnaderna mellan fusioner och förvärv
