Clearing House - Definition, exempel, hur det fungerar?

Clearing House Definition

Ett clearinghus är en medlare mellan två företag (som kanske inte känner varandra) som är engagerade i en finansiell transaktion (varvid en part är en köpare och en annan part är säljare i nämnda transaktion) och tar exakt motsatta positioner för varje företag och ser till att det inte finns någon risk för fallissemang i transaktionen.

Förklaring

• Anta att Mr. A lovar Mr. B att sälja sina aktier i Johnson Ltd två veckor senare från idag. I gengäld har Mr. B betalat honom ett förskott på 20% idag och lovar att betala honom balanspriset för alla aktier den dagen. Herr B gör ett avtal med herr C om att sälja honom de aktierna samma dag som han mottar det.
• Vilken risk står herr B inför här? Risken för att inte leverera aktier från Mr. A. Vilken risk står Mr. C här? Risken för att inte leverera aktier från Mr. B Vilken risk står Mr. A inför här? Risken för fallissemang från herr B att han kommer att skjuta upp betalningen.
• Tja, sådana risker undviks om en person mellan transaktionen tar ansvar för fallissemang. Det är den roll en Clearing House har att spela. Så det underlättar betalningstransaktioner eller transaktioner i form av derivat eller värdepapper. Huvudsyftet är att minska risken för ära i handelsavvecklingsskyldigheter.
• Om du observerar kommer clearinghuset alltid att ta exakt motsatt position för varje sida av affären. Det fungerar som en köpare för den person som säljer något. Samtidigt fungerar det som en säljare för den person som får samma. Det har alltså stor betydelse på de finansiella marknaderna.

Hur fungerar Clearing House?

Ovanstående diagram visar den förenklade processen för hur transaktionen faktiskt flyter mellan två parter. Köparen tar emot de faktiska varorna från den som anses vara säljaren (dvs. clearinghuset) och säljaren får ersättningen för de varor som sålts till den som anses vara köparen (dvs. clearinghuset).

Det gör transaktionen säker. Frågan som uppstår här är, "kommer clearingen att göra detsamma utan kostnad?" Svaret är uppenbarligen "Nej" Förmedlaren tar ut ett nominellt belopp från var och en av parterna i avtalet, säg 0,001% av den inblandade handeln. Är marginalen inte för låg? Uppenbarligen, ja. Men medlaren tjänar på grund av enorma volymer av handel runt om i världen.

Clearinghuset är involverat i regelbundna transaktioner av handelsvaror (dvs. manuell fysisk leverans eller kundanpassade kontrakt) och även i ett terminskontrakt eller derivatkontrakt eller optionskontrakt (dvs. automatiserade valutadrivna kontrakt).

Exempel på Clearing House

Säg, aktien handlas till $ 850. Du kommer att se ett antal kontrakt enligt följande:

Förklaring

Här kan Mr. C endast köpa 5000 aktier från Mr. R till 849 $. Priset kommer att flytta ner. Då kan du se Mr. B kan köpa från Mr. Q till priset av $ 848 i omfattning av 10 000 aktier. Herr Q kommer att finnas kvar med 10 000 aktier till 848 USD. Nu kan Herr Q höja sitt pris till 849 USD och sälja till Mr. C-aktien i den utsträckning 5000.

Priset rör sig inte förrän någon av parterna i transaktionen ändrar sina priser.

Så du kan se alla dessa hända på några sekunder på aktiemarknaden. Börsen här är medlaren som underlättar handeln.

Funktioner

• Det första och främst en clearingcentral gör är att det säkerställer ett smidigt flöde av transaktionen.
• Det garanterar att transaktionen inträffar på det sätt som planeras av nämnda parter.
• Denna garanti ges genom att kontrollera berörda parters återbetalningskapacitet och trovärdighet. Nu gäller detta oavsett om parterna är fysiska eller artificiella personer.
• Det säkerställer att systemet är tillgängligt under öppettiderna. Detta säkerställer att marknaden är likvid.
• Ett clearinghus tillhandahåller också standardiserade normer beträffande kvalitet, kvantitet, pris, minsta fästingar, maximal prisrörelse inom en dag och mognad för kontraktet.

Betydelse

• Den grundläggande risken som varje näringsidkare står inför är att inte uppfylla kontraktet och standardrisken på köparens sida.
• Clearinghus eliminerar sådana risker och ger därmed en säkerhet för den finansiella transaktionen.
• Det görs ansvarigt för avveckling mellan parterna, tidsfrist inom vilken transaktionen ska slutföras, övervakning av tillräckligheten av marginaler som placeras på varje näringsidkares konton.
• Clearingverket säkerställer att den rörliga marginalen efterfrågas om en näringsidkare bryter mot underhållsmarginalen.

Fördelar

• Enkel transaktion.
• Det är ett säkert sätt att hantera en finansiell transaktion till en försumbar kostnad.
• Minskning av mänskligt orienterade fel.
• Snabbare hantering av transaktioner.
• Det finns inget behov av att söka i berättigad motpart till transaktionen.

Nackdelar

Det finns faktiskt minsta nackdelar med clearingcentral. Systemet med clearinghus har själv uppstått på grund av brister i det tidigare fysiska avvecklingssystemet. I grund och botten är clearinghuset gjort för att gynna allmänheten i stort. Det kan aldrig vara standard på grund av stränga regler som införts av regeringen. Vi kan bättre kalla det begränsningar snarare än nackdelar.

• Begränsade avvecklingstider eftersom utbytet inte är tillgängligt 24 x 7.
• Ett specifikt antal beställningar krävs. Så du kan inte handla med udda partier enligt din bekvämlighet.
• Lägre internetanslutning kan försena beställningarna.
• Det finns en mycket liten risk för fallissemang hos undermäklarna till clearinghuset.

Slutsats

Ett clearinghus drivs av föreskrifter som regeringen ålägger. Eftersom de är reglerade förlitar sig handlare på systemet. Idag spelar börsen rollen som medling. Vi kan se enorma volymer transaktioner som sker på börsen. Det är endast möjligt via det automatiska rensningssystemet.