Skillnaden mellan kapital och operationell leasing
Det finns olika redovisningsmetoder för leasingavtalet, i händelse av kapitalleasing kan äganderätten till den aktuella tillgången överföras vid leasingperiodens slut till leasetagaren, medan i händelse av operationell leasing ägs den aktuella tillgången av leasegivaren.
Ett hyresavtal är ett avtalsmässigt avtal mellan leasegivaren (tillgångens ägare) och leasetagaren (hyr tillgången). De klassificeras i två typer beroende på hur risken för ägande och förmåner överförs.
Vad är ett kapitalavtal?
Det kallas också finansiell leasing. Ett kapitalhyresavtal är ett leasingavtal som väsentligt överför alla risker och fördelar som är förknippade med ägandet av en tillgång. Med andra ord kan kapitalhyran vara leasing enligt vilken nuvärdet av minimileaseavgifterna vid leasingens början överstiger eller är lika med väsentligen hela det leasade tillgångens verkliga värde. Det är ett leasingavtal där leasetagaren registrerar den underliggande tillgången som om dess tillgång, vilket innebär att leasegivaren behandlas som en part som råkar finansiera en tillgång som leasetagaren äger.
Leasegivaren ska behandla ett leasingavtal som ett finansiellt leasingavtal om något av följande kriterier som anges nedan är uppfyllda:
- Det finns en möjlighet att köpa den leasade tillgången; eller
- Leasingperioden täcker minst sjuttiofem av tillgångens livslängd. eller
- Äganderätten till den leasade tillgången flyttas till leasetagaren efter leasingavtalets upphörande. eller
- Det minsta nuvärdet av leasingbetalningarna uppgår till minst nittio% av tillgångens verkliga värde vid leasingens början.
Vad är ett operationellt leasingavtal?
Operationshyresavtalet anges som ett hyresavtal som inte innebär överföring av väsentlig risk och förmåner för ägandet av den tillgång som hyrs ut till leasetagaren. Den har vanligtvis en period som är betydligt mindre än det leasade tillgångens verkliga värde.
Leasingavtal som inte uppfyller något av de fyra kriterierna redovisas som operationell leasing.
- Test 1: Överlåtelse av ägande
- Test 2: Försäljningsalternativ?
- Test 3: Hyresperiod> = 75% av ekonomins livslängd?
- Test 4: Nuvärdet av betalningar> = 90% Verkligt marknadsvärde?
Om alla kriterier är sanna, kommer det att redovisas för en kapitalhyrning.
Kapitalleasing vs. operationell leasinginfografik
Analytikerns perspektiv
Klassificering av hyresavtal
En utrustning med ett marknadspris på (FMV) på 100 000 USD och en livslängd på 5 år hyrs ut till en leasetagare under en period av 4 år. Hyresbetalningarna är 26 000 USD per år. Låneräntan för företaget är 8% och den implicita räntan i hyresavtalet är 7%. Det finns ingen avsättning för en hyrestagare att köpa en tillgång i slutet av leasingperioden eller någon köpköpsoption.
Låt oss först titta på om det här är en kapitalleasing eller operationell leasing. För att förstå detta utför vi testerna för att bestämma detsamma.
Test 1 och Test 2 resulterar i operationell leasing
Test 3 antyder att det är kapitalleasing.
Test 4 antyder att detta är ett operationellt leasingavtal.
Sammantaget vet vi att om NÅGON av testerna inte uppfylls klassificeras leasingavtalet som kapitalleasing.
Exempel
Vi kommer att använda samma exempel för jämförelsen.
En utrustning med ett marknadspris på (FMV) på 100 000 USD och en livslängd på 5 år hyrs ut till en leasetagare under en period av 4 år. Hyresbetalningarna är 26 000 USD per år. Låneräntan för företaget är 8% och den implicita räntan i hyresavtalet är 7%. Det finns ingen avsättning för Hyresgästen att köpa en tillgång i slutet av leasingperioden, inte heller någon köpköpsoption.
Balanseffekt
- I operationell leasing har ingen balanseffekt.
- Balanspåverkan kommer endast i kapitalleasing.
- Nuvärdet vid 7% är 88 067 $
- Både tillgångar och skulder ökar med nuvärdet av hyresbetalningar vid starten
Balanseffekt då betalningarna görs enligt nedan
Tillgångarnas bokförda värde vid slutet av varje år.
Observera att följande -
- Avskrivningar (löptid på 4 år) = 88 067 $ / 4 = 22 017 $,
- Huvudsakliga återbetalningar motsvarar leasingavgifterna MINDRE räntekostnader
- Tillgången skrivs av med en kurs som skiljer sig från amorteringsgraden för skulden. De två värdena är lika lika endast vid leasingens upphörande och upphörande
Resultaträkningseffekt
- Rörelseresultatet är högre för kapitalleasing (Detta beror på att avskrivningskostnaderna för kapitalleasing är lägre än leasingbetalningarna)
- Nettointäkterna är lägre under de första åren för kapitalhyresavtal
Kassaflödeseffekt
- I ett operationellt leasingavtal minskar den totala kontantbetalningen kassaflödet från verksamheten.
- I en kapitalleasing minskar den del av leasingbetalningen som betalning på huvudstol kassaflödet från finansieringsverksamheten.
- Total CF påverkas inte av bokföringsbehandling.
Viktiga skillnader
- Nettoresultatet kommer att bli högre i operationell leasing de första åren eftersom avskrivnings- och räntekostnaderna kommer att vara högre i finansiell leasing. När hyresavtalet upphör kommer situationen att vända. Den totala nettoresultatet under hela hyresperioden kommer dock att uppgå till samma antal, under båda kategorierna, eftersom dessa endast är rapporteringsmekanismer.
- EBIT är högre under kapitalleasing eftersom en del av leasingbetalningen är räntebetalning, och detta redovisas under EBIT och i resultaträkningen. hela leasingbetalningen redovisas dock över EBIT under operationell leasing.
- CFO är högre för kapitalhyrning eftersom en del av leasingavtalet som går mot en minskning av skuldskulden är en del av kassaflödet från finansieringen, och endast räntor ingår i CFO. Ytterligare skatter är lägre på grund av avskrivningar och avskrivningarna läggs till. Under operationell leasing minskar dock hela leasingbetalningen finansdirektören och skatten är högre på grund av brist på avskrivningskostnad.
- Så naturligtvis är CFF lägre för finansiell leasing och högre för operationell leasing, men över hela leasingperioden förblir summan av kontantförändringen densamma.
Jämförelsetabell för kapitalleasing jämfört med operationell leasing
| Kriterier / artikel | Kapitalavtal | Operationell leasing | ||
| Natur | Det är ett alternativ till att köpa personlig skyddsutrustning med hjälp av skuldfinansiering | Det är ett alternativ till att hyra PPE mot en fast hyresbetalning. | ||
| Effekt på resultaträkningen | Avskrivningar av PPE och ränta på skuldfinansieringen nämns i resultaträkningen. | Endast hyresbetalningar är de kostnader som nämns i resultaträkningen. | ||
| Påverkan på balansräkningen | PV för leasingbetalningarna eller det verkliga värdet av PPE redovisas i balansräkningen (beroende på vilket som är lägst). Så tillgångarna ökar när PPE aktiveras, skulderna ökar när skuldfinansieringen läggs till. | Ingen påverkan görs på balansräkningen eftersom leasingavtalet kostnadsförs rent. | ||
| Påverkan på kassaflödesanalys |
| Eftersom endast hyresbetalningar är en del av resultaträkningen är skatterna högre, så de minskar CFO och leasingbetalningarna utgör en del av CFO istället för kassaflöden från finansiering. | ||
| Finansiering utanför balansräkningen | Eftersom tillgången bokförs i balansräkningen och skuldskulden skapas ser förhållandena som avkastning på tillgången och skuldkvoten mindre ut och kan innebära bristande effektivitet eller lägre solvens. | Eftersom ingen tillgång redovisas i balansräkningen och ingen skuldskuld skapas ser förhållandena som avkastning på tillgångsgrad och skuldsättningsgrad bättre ut. | ||
| Risk för inkurans | I slutet av leasingperioden överförs ägandet av tillgången till leasetagaren, så risken för inkurans överförs också, och om det finns någon teknisk innovation som gör tillgången föråldrad då, är leasetagaren fast med den . Så denna risk är låg för uthyraren och hög för leasetagaren. | I slutet av leasingperioden återlämnas tillgången till uthyraren, så risken för inkurans är låg för leasetagaren och hög för uthyraren. | ||
| US GAAP vs. IFRS- klassificering | US GAAP är mer specifik, eftersom den nämner att det kan finnas två typer av leasingavtal under kapitalleasing och att något av följande villkor uppfylls leder till en klassificering som kapitalleasing:
IFRS nämner en mer generisk kategorisering som säger att alla risker och fördelar ska överföras till leasetagaren | Enligt US GAAP, om ingen av förutsättningarna för kapitalleasing är uppfylld, klassificeras den som en operationell leasing.
IFRS nämner en mer generisk kategorisering som säger att alla risker och fördelar inte ska överföras till leasetagaren. |
||
| Förhållande analys |
|
|
Kapitalleasing kontra operationell leasingvideo
Rekommenderade artiklar
Den här artikeln har varit en guide till kapital- och operationell leasing. Här diskuterar vi de största skillnaderna mellan dem tillsammans med ett exempel och en jämförelsetabell. Du kan också titta på följande artiklar -
- Skillnader mellan ekonomi och leasing
- Bank mot företagets skillnader i balansräkning
- FIFO vs. LIFO
- Kalenderår kontra räkenskapsår
