Kassaflödesanalys (definition, format) - Hur ska man tolka?

Innehållsförteckning

Vad är kassaflödesanalysen?

Kassaflödesanalys är en redovisning i finansiell redovisning som redogör för detaljerna om det genererade kassaflödet och kassaflödet från företaget under en viss redovisningsperiod från de olika aktiviteterna, dvs den löpande verksamheten, investeringsverksamheten och finansieringsverksamheten över den specifika redovisningen period.

Det är en av de tre bästa finansiella rapporterna som hjälper oss att förstå flödet av kontanter i verksamheten och hur den har flyttat in och ut ur företaget under en viss period.

Kassaflödesanalysformat

Den är indelad i tre kategorier -

  1. Kassaflöde från den löpande verksamheten - Det representerar kassaflöden / utflöden från kärnverksamheten
  2. Kassaflöde från investeringsaktiviteter - Det representerar kassaflöden / utflöden relaterade till investeringar i verksamheten, inklusive fastigheter, anläggningar och utrustning.
  3. Kassaflöde från finansaktiviteter - Det representerar kassaflöden / inflöden relaterade till finansieringsaktiviteter inklusive skulder och eget kapital

# 1 - Kassaflöde från den löpande verksamheten

Det är kassaflödet som genereras från verksamheten. Detta kassaflöde genereras från företagets huvudsakliga inkomstgenereringsaktiviteter. De viktigaste komponenterna i denna del inkluderar kundfordringar, lager, avskrivningar och leverantörsskulder.

  • Kassaflöden från den löpande verksamheten för Samsung är kassaflödet från tillverkning och försäljning av mobiltelefoner, TV-apparater, kylskåp och andra elektroniska aktiviteter, som är dess huvudsakliga operativa verksamhet och inte kassaflödet från viss försäljning av investeringar.
  • På samma sätt är kassaflöden från den löpande verksamheten i Coal India de kassaflöden från produktion och försäljning av kol och inte från försäljningen av de gamla datorer som ligger på dess kontor.

Generellt betraktas nettoresultatet (visas i resultaträkningen) som en primär källa till kassaflöde från den löpande verksamheten, och detsamma justeras med förändringar i omsättningstillgångar och skulder, icke-kontanta kostnader och andra poster i samband med investering och finansiering. aktiviteter som utdelning, ränta på förlagslån, försäljning och köp av tillgångar, extraordinära intäkter eller kostnader etc.

Låt oss nu titta på uttalandet om kassaflöde (operativ verksamhet) från Colgate.

Colgates exempel

källa: Colgate SEC Filings

  • Som vi noterar från ovanstående kassaflödesanalys att Colgates nettoresultat 2015 uppgick till 1 548 miljoner dollar.
  • Kassaflödet från den löpande verksamheten har minskat jämfört med föregående perioder (2013 och 2014).
  • Observera också att avgiften för Venezuelas redovisningsändring på 1084 miljoner dollar tillkom 2015.

# 2 - Kassaflöde från investeringsaktiviteter

Kassaflöde från investeringar representerar kassaflödena från förvärv eller avyttring av företagets långsiktiga investeringar såsom investeringar i dotterföretag och anläggningstillgångar, anläggningstillgångar.

Om Coca Cola planerar att bygga en tappningsanläggning i Indien med en investering på 10 miljoner dollar är kassaflödet på 10 miljoner dollar ett kassaflöde från investeringsaktiviteter.

Colgates exempel

källa: Colgate SEC Filings

  • Vi noterar från ovanstående kassaflödesanalys att det finns ett kassaflöde på -685 miljoner 2015 och -859 miljoner 2014.
  • Colgates investering i att köpa kärntillgångar var ett kassaflöde på -691 miljoner 2015 jämfört med -757 miljoner 2014.
  • Colgate genererade 599 miljoner dollar genom försäljning av omsättbara värdepapper och investeringar.
  • Colgate fick 221 miljoner dollar från intäkter från försäljningen av södra Stillahavsområdet.

# 3 - Kassaflöde från finansieringsaktiviteter

Den visar kontantinflöden och utflödena från transaktioner med leverantörer av finansiering till företaget som banker, aktieägare och promotorer.

Några av exemplen från finansieringsaktiviteter är,

  • Intäkter från upplåning,
  • Intäkter från emission av aktierna,
  • Återbetalning av lån,
  • Återköp av aktier
  • Ränta på lån och lån
  • Utdelning på emitterade aktier Etc;

Låt oss ta ett kontoutflöde (finansiering). Ett företag emitterade aktier på $ 1,50,000 och tog ett lån från banken för $ 30,000 $ Utdelning är $ 5000 $ ränta är $ 2000.

  • Lånet fick 30000 dollar
  • Emission av aktier $ 1,50,000
  • Utdelad utdelning ($ 5000)
  • Betalad ränta (2000 $)

Totala kassaflöden från finansiering = $ 1 73 000

Colgates exempel

källa: Colgate SEC Filings

  • Colgates huvudsakliga återbetalning av skulder uppgick till -9 181 miljoner 2015 och dess emissioner uppgick till 9 602 miljoner dollar
  • Colgate har en stabil utdelningspolicy. De betalade -1 493 miljoner 2015 och -1446 miljoner 2014.
  • Som en del av sitt återköpsprogram för aktier köper Colgate tillbaka aktier med jämna mellanrum. 2015 köpte Colgate aktier till ett värde av 1551 miljoner dollar.

Exempel

Google

källa: ycharts

  • Kassaflöde från drift - Googles CFO består av reklamintäkter, försäljning av appar, köp i appar, digitala och hårdvaruprodukter, licensavtal samt avgifter från Google Cloud Services.
  • Kassaflöde från investeringsaktiviteter - Det består av köp av omsättbara värdepapper, kontant säkerheter som betalats relaterade till värdepappersutlåning och utgifter relaterade till förvärv.
  • Kassaflöde från finansieringsverksamhet - Det omfattade främst emission av skulder, återbetalningar av skulder, återköp av kapitalaktier och nettobetalningar relaterade till aktiebaserade tilldelningsaktiviteter.

Amazon

källa: ycharts

  • Kassaflöde från verksamheten - Det består av kontanter som tas emot från konsumenter, säljare, utvecklare, företagskunder och innehållsskapare, reklamavtal och samordnade kreditkortsavtal.
  • Kassaflöde från investering - består av kontanta investeringar, inklusive förbättringar av leasing, programvara för intern användning och webbplatsutvecklingskostnader, kontantutgifter för förvärv, investeringar i andra företag och immateriella rättigheter samt köp, försäljning och löptider för marknadsförda värdepapper.
  • Kassaflöde från finansieringsaktiviteter - Består av huvudsaklig återbetalning av långfristig skuld och förpliktelser relaterade till kapital och finansiell leasing.

Box Inc.

källa: ycharts

  • Kassaflöde från verksamheten - Består av kontantgenererad form för SaaS-molnhantering (Software-as-a-Service). Till skillnad från de andra två exemplen på Amazon och Google är Box Statement of Cash Flow from Operations svagt på grund av fortsatt förluster under åren.
  • Kassaflöde från investeringsverksamhet - Box Kassaflöde från investeringsverksamhet uppgick till - 7,57 miljoner dollar 2016 jämfört med - 80,86 miljoner dollar 2015. Detta berodde främst på minskade investeringar i kärnverksamheten.
  • Kassaflöde från finansieringsaktiviteter - Box kassaflöde från finansieringsaktiviteter har visat en varierande trend. 2015 kom Box med sin börsintroduktion och därför ökade dess kassaflöde från finansiering till 345,45 miljoner dollar 2015. Innan börsnoteringen finansierades Box av Private Equity Investors.

Intressanta artiklar...