Omvänd aktiesplit (definition, exempel) - Hur det fungerar?

Omvänd lagerdefinition

Den omvända aktiespliten, även känd som aktiefusionen, är konsolideringen av det befintliga antalet aktier i företaget till färre aktier i samma företag vilket resulterar i en ökning av värdet per aktie på de utestående aktierna. Till exempel, under en omvänd aktiesplit på 1 för 2, får en investerare 1 aktie för varje 2 aktier som de innehar, vilket minskar antalet aktier som innehas av investeraren till hälften.

Så om en person har 100 aktier per datum, efter aktiesplit, kommer de att äga 50 aktier. Företagets börsvärde är detsamma och påverkar således inte nettovärdet av aktieägarvärdet. Priset på aktierna höjs och justeras så att marknadsvärdet i företaget förblir oförändrat efter aktiesplit i 1 mot 2.

Exempel på hur omvänd aktiesplit fungerar

Nedan nämnda exempel på omvänd aktiesplit ger en översikt över hur det fungerar och anledningarna till att företagsåtgärder vidtas av företagen.

Exempel 1

Samantha, en investerare, innehar för närvarande 500 aktier i XYZ begränsade till ett värde av $ 20 per aktie. Således är den totala investeringen i företagets andel 10 000 dollar. XYZ Limited har totalt 10 000 000 utestående aktier på marknaden och företaget planerade att gå till en aktiesplit på 1 mot 2. Således konverteras varje 2 aktie som ägs av aktieägarna till 1 aktie.

Hur kommer aktiesplitningen på 1 för 2 att påverka Samantha och XYZ begränsad?

Effekter på företaget XYZ limited:

• För närvarande har XYZ Limited 10.000.000 utestående aktier till ett pris av $ 20 per aktie. Således är det totala börsvärdet för företaget för närvarande 200 miljoner dollar.
• Med en aktiesplit på 1 mot 2 kommer antalet utestående aktier i företaget att minska till 5 miljoner (dvs. 10 000 000/2)
• Som nämnts tidigare påverkas marknadsvärdet av företaget inte av en omvänd aktiesplit. Därför måste 5 miljoner aktier som för närvarande är utestående lägga upp för att uppnå ett totalt börsvärde på 200 miljoner dollar. Därför bör aktiekursen på aktien öka och därmed ändra värdet på varje aktie till $ 40 ($ 200 miljoner / 5 miljoner utestående aktier).

Effekt på kapital som innehas av Samantha:

• Samantha ägde tidigare 500 aktier. Efter aktiesplit kommer Samantha att ha 250 aktier i sin kattunge. Som tidigare nämnts kommer värdet av varje aktie också att revideras till $ 40 per aktie. Således kommer det totala investeringsvärdet för Samantha att förbli konstant på 10 000 dollar.
• Även om Samanthas investeringsvärde förblir konstant i teorin kan praktiskt taget investeringsvärde öka eller minska basmarknadssentimentet mot aktiesplitsåtgärder som företaget vidtagit.

Exempel 2

Ett företag ABC limited handlas på börsen till ett pris av $ 10 per aktie med 500 000 utestående aktier. Således skulle marknadsvärdet av företaget vara $ 5.000.000. På grund av några nyligen gjorda förändringar i ABC Limiteds verksamhetsindustri står företaget inför likviditetsproblem. Marknaden för företagets produkter gick också ner. Alla dessa händelser leder till en gradvis nedgång i aktiekursen i ABC begränsad till $ 1,5 per aktie under ett år.

Om aktiekursen sjunker under $ 1, finns det en risk att börserna med minimikurskriterier kan ta bort aktien. Med tanke på detsamma är företaget oroligt över att aktiekursen fortsätter att sjunka, vilket kan leda till avnotering av aktien. Därför beslutar företaget som en försiktighetsåtgärd att välja en aktiesplit 1 för 50 .

Följaktligen kommer följande förändringar att hända för företagets aktiesplit:

• Antalet utestående aktier på marknaden skulle vara 10 000 aktier
• Således för att upprätthålla marknadsvärdet för företaget skulle aktiekursen för varje aktie vara

Aktiekurs efter aktiesplit = Börsvärde / antal utestående aktier efter aktiesplit

= $ 5.000.000 / 10.000 = $ 500 per aktie

Detta kommer att hjälpa företaget XYZ limited på följande sätt:

• Det kommer att förbättra aktiekursen på aktierna och därmed avvika den avnoterade rädslan från företaget.
• Om ett aktiekurs har sjunkit dramatiskt och aktier med ensiffrigt aktiekurs betraktas som riskabla aktier. Ett lager som har ett värde mindre än $ 1 kallas ett öre lager. Det finns en stigma kopplad till ett öreaktie, och därför investerar inte många investerare i sådana aktier. För att förhindra att företaget faller in i kategorin öreaktier och därmed undvika det negativa marknadssentimentet kan företaget välja en aktiesplit.
• Vidare skulle det högre aktiekursen hjälpa företaget att få uppmärksamhet från marknadsanalytiker. Analytiker tenderar att ägna mer uppmärksamhet åt högre prissatta aktier jämfört med öreaktier. Således tenderar mer uppmärksamhet från marknadsanalytiker att generera mer investerarnas intresse för aktien.

Journalposter för en omvänd aktiesplit

Det finns inga större journalposter som behöver skickas av företaget för att utföra en omvänd aktiesplit eftersom det totala värdet på företagets kapital förblir konstant. Det finns emellertid bara en post i bolagets memorandum för att indikera att antalet utestående aktier har minskat.

Slutsats

Som nämnts ovan kan det finnas många motiv bakom ett företag som går för omvänd aktiesplit, var och en har ett annat mål att uppnå. Generellt sett upplevs denna typ av företagsåtgärd som negativ på marknaden. Med detta sagt beror det på om en omvänd aktiesplitning är en positiv åtgärd eller negativ i huvudsak på vilken typ av företag och i vilka situationer ett sådant beslut fattas. Därför bör investerare analysera affärsförändringar och aktuella förändringar i företaget och branschen för dess verksamhet innan de investerar i aktierna i företaget som nyligen har gått för en aktiesplit 1 för 2.