Definition av positionshandel
Positionshandel är en strategi där en handelsposition hålls under en lång period (vanligtvis veckor eller månader) för att uppnå vinstmålet. I positionshandel skulle en näringsidkare i allmänhet ha ett långsiktigt tänkande och positionen kommer att innehas under en längre tid oavsett kortsiktiga gyrationer. Positionerna kan tillhöra (köpa tillgången först) och korta (sälja tillgången först). Denna form av handel kan också betecknas som trendföljande och handlare använder i allmänhet långsiktiga diagram (veckovis, månadsvis) för att initiera handelspositioner.
Hur fungerar positionshandel?
Positionshandlare försöker i allmänhet fånga den saftiga delen av en tillgångs rörelse när den rör sig i en långsiktig trend. De flesta tillgångarna, inklusive aktier, följer ett mönster, där de ser en trend i priset som leder till en betydande förändring av underliggande fundament. Vissa tillgångar ligger vilande under en lång period innan de börjar flytta, ledda av stora förändringar i sina egna grundläggande eller branschens grundläggande. Om dessa förändringar påverkar branschens långsiktiga framtid ser tillgångspriset ett accelererat steg i veckor och månader innan det slutar.
Exempel
Ett verkligt exempel från den senaste historien kan vara stålindustrin. Priserna på stål sköt kraftigt efter att Kina kom kraftigt ner på sina förorenande stålverk och stängde många av dem. Denna stängning påverkade den globala leveransen av stål eftersom Kina var leverantör av stål till världen. Ledet av denna utveckling sköt stålpriserna upp, och det gjorde även priset för ståltillverkare utanför Kina.
En positionshandlare skulle ha tagit en position i stållager utanför Kina för att dra nytta av denna förändring. När berättelsen spelade över mer än ett år skulle denna positionshandel ha tjänat stora vinster på lång sikt.
Positioneringsstrategier och tekniker
Även om det inte finns några standardstrategier som handlare följer inom positionshandel kan en näringsidkare välja sina affärer baserat på hans skicklighetsuppsättning. Generellt sett har handlare tekniska analyser. Vissa handlare lägger extra ansträngningar för att lära sig grundläggande analys och använda både teknisk och grundläggande analys för att tjäna pengar på handel.
Följande är de strategier som kan användas i Positionshandel
# 1 - Teknisk strategi:
En teknisk strategi använder endast diagram för att fastställa tillgångens pris på lång sikt. Den analyserar i allmänhet tillgångens pris, volym och relativa styrka och affärer initieras när tillgångspriset visar ett långsiktigt trendbeteende. Denna handel är rent prisledd och beaktar inga grundläggande faktorer.
# 2 - Grundläggande strategi:
En grundläggande strategi lägger mer tonvikt på de grundläggande faktorer som driver priset på en tillgång. Strategin tar endast hänsyn till de kvalitativa faktorerna och letar efter en strukturell förändring av underliggande affärsvillkor. Ett viktigt plus med grundläggande strategi är att näringsidkaren kan agera mycket mer självsäkert jämfört med när han handlar enbart baserat på teknisk information.
# 3 - Teknik-grundläggande strategi:
En teknologisk grundläggande strategi använder en blandning av teknisk och grundläggande analys för att fatta handelsbeslut. Den använder diagram för att studera prisbeteende och kontrollerar grunderna för att studera den långsiktiga kvalitativa förändringen. Om priset är synkroniserat med förändringen i grundläggande utförs handeln.
I alla dessa strategier används i allmänhet tekniska och grundläggande screeners, som hjälper till att screena potentiella handelsspel. Handlare kan utforma sina egna in- och utgångsregler och stop-loss-regler samtidigt som de formulerar sina egna strategier. Handlare måste också överväga sin kapitalbas och marknadserfarenhet medan de börjar handla.
Som en riskhanteringsstrategi använder positionshandlare också stoppförluster och kapitalallokeringsregler för att inte utplånas under ogynnsamma marknadsförhållanden. Stoppförluster i andra strategier är i allmänhet smala, medan positionshandlare har frihet att hålla stora stoppförluster för att tillgodose kortsiktiga svängningar på marknaderna och tillgångspriser.
Risker med positionshandel
- Positionshandel kan ge stora förluster om näringsidkaren inte kan mäta en plötslig trendförändring
- Levererade transaktioner kan utplåna hela aktörens kapital i tider med plötsliga nedgångar i tillgångspriser.
- Vissa handlare anser inte regler för tillgångstilldelning, vilket kan kosta dem dyrt om de lägger alla sina ägg i en korg.
- Många handlare blir lurade i långvariga marknadskörningar och minskar inte sin position trots att de har sett många varningssignaler. Det utsätter deras kapital för mer risk.
Fördelar
- Positionshandel är mindre riskabelt än swing trading och day trading eftersom det är ett långsiktigt inslag
- Positionshandel använder såväl grundläggande som teknisk analys, vilket gör strategin mer idiotsäker
- De flesta av de stora rörelserna i tillgångar sker över natten, och man kan fånga dessa drag med hjälp av positionshandel
- Positionshandel kräver mindre kontinuerlig involvering av näringsidkaren jämfört med swing eller dagshandel
- Hävstångs tillgänglighet är positivt i hävstångshandel eftersom tillgången är tillgänglig som säkerhet
Nackdel
- Positionshandel kräver långsiktigt kapital, vilket inte är fallet med andra handelsstrategier
- Positionshandel kräver vissa färdigheter för att analysera grundläggande egenskaper för tillgångarna, som många tekniska analytiker inte har
- Kostnaden för misstag är högre vid positionshandel eftersom stoppförluster är bredare än i andra former av handel
Begränsningar
- Positionshandel fungerar bäst på trender (upp och ner). Man kan inte göra vinst genom att göra positionella affärer på en sidledsmarknad.
- Det låser kapitalet och utsätter näringsidkaren för likviditetsriskerna.
Slutsats
Handel är en högriskaktivitet och handlare måste träna och testa sig innan de uppnår betydande framgång på marknaden. Positionshandel är också densamma. Om man vill lära sig positionshandel måste de spendera betydande tid på att observera, förstå och förstå marknadsrörelserna. Det bästa sättet att gå tillväga för att lära sig positioner är att analysera tidigare data och härleda mönster ur den. När en näringsidkare förstår marknadsmönstren blir det relativt lätt att identifiera och genomföra handelsstrategier samtidigt som man följer sunda riskhanteringsprinciper.
