Definition av kredit
En kredit är en överenskommelse mellan kunden och en bank (eller någon annan finansiell institution) där kunden tillåts en takgräns för upplåning och låntagaren kan få tillgång till valfritt belopp inom kreditgränsen och betalar ränta endast på det belopp som lånats hög flexibilitet för att driva ett företag.
Förklaring
Kunden kan ta ut valfritt belopp enligt behoven inom den förinställda gränsen och ränta debiteras endast av det belopp som faktiskt spenderats istället för hela förinställda gränsen (även känd som Sanctioned Limit). Dessutom kan kunden också schemalägga återbetalningen av det återtagna beloppet antingen i schablonbelopp eller i månadsbetalningar enligt deras bekvämlighet med finansinstitutet vid sanktionering av en sådan facilitet.
Kreditlinjen för företag är populär eftersom det är ett användbart kortfristigt finansieringsinstrument som hjälper dem att tillgodose sina rörelsekapitalbehov. Det är också känt som revolverande kredit. Det är helt enkelt tillgång till pengar ”on-demand”. Anledningen bakom att kalla en LOC som revolverande kredit eftersom det i grunden är en typ av revolverande konto där kunden kan utnyttja pengarna inom den förinställda gränsen, betala tillbaka den och återigen använda den i en praktiskt taget oändlig roterande cykel.
Vanligtvis gäller dock sådana arrangemang för en kortare period och förnyas regelbundet baserat på en tillfredsställande meritlista för kunden.
Hur fungerar Line of Credit?
Under LOC kan vi säga att kund A får $ 10000 LOC för köp av ett hem som är säkrat mot hemmet av Baseline Bank. Baseline Bank fastställde en lånetid på 5 år för återbetalning av lånet och tillåter kund A att använda medlen inom den totala gränsen ($ 10000) och debiterar en räntesats på 10%. Kund A spenderade $ 3000 och kommer att debiteras 10% av det belopp som bara spenderas på hela $ 10000 LOC.
Ytterligare Baseline Bank har tillåtit kund A att göra betalningar på kreditlinjen antingen i form av månatlig avbetalning på ränta och kapital eller betalning till ränta och återbetalning i slutet av lånetiden.
Line of Credit Exempel - Walmart
Koncernens balansräkning i Wal-Mart den 31 : a januari 2017 & 2016
källa: WalMart 10K-rapport
Vi noterar ovanifrån att WalMart hade en kortfristig upplåning på 1 099 miljoner dollar 2017.
I sina anteckningar till kontona gav de ytterligare information om sina kortfristiga lån enligt nedan -
Vi noterar att Walmart hade begåtts kredit för företag med 23 finansiella institutioner, totalt $ 15 miljarder per den 31 : a januari 2017.
De hade också nämnt i anteckningen att de hade förlängt både en femårig kreditfacilitet och en 364-dagars revolverande kreditfacilitet i juni 2016.
Typer av kredit
# 1 - Säker kredit
Som namnet antyder stöds denna typ av Secured LOC av säkerheter och som sådan i det osannolika fallet av fallissemang kan bank och finansinstitut likvidera detsamma. En säker kredit erbjuds vanligtvis till lägre räntesatser. Ett populärt exempel på en säkrad kreditlinje är hemkapitalgraden (HELOC) som stöds av säkerhetsfastigheten.
# 2 - Oskyddad kredit
Som namnet antyder stöds inte denna typ av LOC av några säkerheter och är som sådan riskfylldare för banken och finansinstitutet jämfört med en säker kredit.
Oskyddad kreditlinje erbjuds vanligtvis till högre räntesatser än den säkrade krediträntan. Ett populärt exempel på en osäker kreditlinje är Home equity LOC som stöds av säkerhetsfastigheten.
Fördelar
- Det gör det möjligt för kunden att ta ut pengar efter behov utan att behöva följa låneformaliteterna gång på gång. Ytterligare ränta debiteras endast på det belopp som faktiskt spenderats.
- Kunden har möjlighet att återbetala det belopp som spenderats antingen i schablonbelopp eller i delbetalningar beroende på deras kassaflöde.
- Oskyddad kreditlinje debiteras vanligtvis en högre räntesats och är en bra källa till högre ränteintäkter för banker och finansinstitut.
- LOC är vanligtvis under en kortare tidsperiod och gör det möjligt för banken att granska kundens kreditvärdighet när förnyelsen förfaller, till skillnad från när det gäller hypotekslån som vanligtvis är för en längre tidsperiod och när de är engagerade är svåra att ta ut .
- Förskottsbetalning eller delbetalningskostnad är jämförelsevis mindre i LOC jämfört med hypotekslån.
Nackdelar
- Oskyddad kreditlinje är ett dyrt kortfristigt finansieringsinstrument för kunden.
- LOC är vanligtvis under en kortare period och är inte ett lämpligt instrument när medel krävs för en längre tidsram. Den ytterligare LOC är vanligtvis kopplad till en rörlig ränta vilket innebär att räntekostnader anges i termer av en kortfristig referensränta som LIBOR eller den amerikanska primärräntan plus en marginal för att kompensera för kreditrisken för lånet som fortsätter att förändras och är inte fast.
Slutsats
Line of Credit är kortfristig finansiering som tillhandahålls av banker, där kunden kan låna pengar när som helst till den förinställda gränsen genom att säkerställa att villkoren i låneavtalet följs.
Således kan vi säga att en kreditlinje i grunden är ett konto som kunden har hos en bank eller finansiell institution som tillåter dem att låna pengar när de behöver det upp till en förinställd gräns som fastställs baserat på kundens kreditvärdighet. Ränta debiteras endast av det belopp som faktiskt har använts och när beloppet har återbetalats fylls kreditgränsen igen upp till den förinställda gränsen. Vanligtvis är LOC osäker och som sådan lockar en högre ränta på grund av den inneboende höga kreditrisk som banken eller det finansiella institutet åtar sig.
Line of Credit visar sig vara ett praktiskt finansiellt instrument i de fall en kund behöver medel regelbundet men beloppet kanske inte är känt på förhand. Det är också en oumbärlig finansieringskälla för företag eftersom det hjälper dem att hantera den dagliga driften av verksamheten och upprätthålla likviditeten för att uppfylla de dagliga kassaflödeskraven.
Det är precis som alla andra finansiella instrument varken är bra eller dåliga. Det beror på användningen av kunden i fråga. Eftersom räntorna är förhållandevis höga och det finns en kraftig påföljd för sena betalningar, bör kreditlinjen för företag eller kund på ett klokt sätt använda LOC-anläggningen och säkerställa betalningar i rätt tid.
