Vad är den revolverande kreditfaciliteten?
Revolving Credit Facility är en av de former av företagsfinansiering där flexibilitet ges till företagen att låna och använda finansinstitutets medel i enlighet med deras kassaflöde genom att betala en åtagandeavgift enligt överenskommelsen med finansinstitutet.
Revolverande kreditfaciliteter är i grunden förutgodkända företagslånefaciliteter (precis som kreditkort) där företag kan använda ett lån utan ytterligare dokumentation och det finns inga fasta återbetalningsplaner för samma.
Hur roterande kreditfaciliteter fungerar?
- Småföretagets ägare kommer att prata med banken om en kreditfacilitet. Banken kommer att be om en inteckning. För företagsägare fungerar vanligtvis lager eller kundfordringar som inteckningar.
- Banken lämnar företagsägarna ett roterande konto där det finns en förut godkänd gräns. Om företagsägarna vill använda lite kan hon göra det. På resten av beloppet debiteras ränta av banken. Till exempel, om den förut godkända gränsen är $ 30 000 och småföretagaren bara behöver cirka $ 3000, kommer banken att ta ut ränta på det utestående beloppet.
- Och om företagsägaren inte tar fler kreditfaciliteter kan hon betala tillbaka beloppet på vilket sätt hon vill. Det finns ingen fast månatlig betalning. Företagets ägare kan betala tillbaka beloppet i sex delbetalningar (räntan plus räntan) eller på en gång.
Nu kanske du undrar vad banken gör om ägaren av småföretagen inte betalar ut beloppet.
Banken värderar lagren eller kundfordringarna till 80% och säljer sedan lager eller kundfordringar om företagets ägare inte betalar av det lånebelopp hon har tagit.
Hur man tolkar revolverande kreditfaciliteter?
Många företag i USA använder flexibiliteten med sådan kredit och vanligtvis kommer du att upptäcka att de rapporterar tillbaka i sin balansräkning.
Låt oss säga att ett företag har tagit en revolverande kreditfacilitet från en bank. Nu, där företaget skulle rapportera sin revolverande kredit i de finansiella rapporterna?
De skulle först sätta upp sin balansräkning. De kommer att gå till skuldsektionen och då brukar de nämna en anteckning under balansräkningen där de kommer att rapportera om vad som exakt händer med avseende på en roterande kreditlinje.
Tänk nu om de inte nämner det?
Då skulle det vara svårt för en investerare att ta reda på var skulden (siffran) har kommit ifrån. Om företaget har gjort beräkningen men inte visar beräkningen och den exakta berättelsen om hur det hände under balansräkningen skulle det inte vara möjligt för investeraren att förstå det.
Registreringssystemet under sek arkivering görs för att säkerställa att investerarnas intressen säkerställs. Att inte visa eller nämna en roterande kreditlinje kommer att behandlas som icke-avslöjande och hjälper inte investeraren alls.
I exemplet nedan visar vi dig hur du skulle kunna göra det.
Revolverande kreditfacilitetsexempel
Balansräkning för ABC Company
| 2016 (i US $) | 2015 (i US $) | |
| Tillgångar | ||
| Nuvarande tillgångar | 300 000 | 400 000 |
| Investeringar | 45,00 000 | 41.000.000 |
| Anläggningar och maskiner | 13,00,000 | 16,00 000 |
| Immateriella tillgångar | 15 000 | 10.000 |
| Totala tillgångar | 61,15,000 | 61.10.000 |
| Skulder | ||
| Nuvarande åtaganden | ||
| Kortfristig skuld inklusive löptider | 50 000 | 80 000 |
| Leverantörsskulder | 60000 | 70 000 |
| Uppskjuten intäkt | 30000 | 45 000 |
| Upplupna utgifter | 60000 | 75 000 |
| Långsiktiga skulder | ||
| Långfristig skuld * | 95.000 | 125 000 |
| Uppskjuten intäkt | 20000 | 15 000 |
| Totala skulder | 3,15,000 | 4,10,000 |
| Eget kapital | ||
| Föredragna lager | 550 000 | 550 000 |
| Stamaktier | 50,00 000 | 50,00 000 |
| Balanserade intäkter | 250 000 | 150 000 |
| Totalt kapital | 58,00,000 | 57,00 000 |
| Summa skulder och eget kapital | 61,15,000 | 61.10.000 |
Det här är den balans vi har. Nu får vi se hur vi kan representera den roterande kreditfaciliteten. Du kan se en asterisk på långfristig skuld.
Låt oss titta på anteckningen.
| Uppgifter | 2016 (i US $) | 2015 (i US $) |
| Anteckningar förfaller 2020 | 120 000 | 140 000 |
| Revolverande kreditfacilitet | 25 000 | 20000 |
| 145 000 | 160 000 | |
| (-) Kortfristig skuld inklusive kreditfacilitet | (50000) | (80 000) |
| Långfristig skuld | 95.000 | 80 000 |
Under 2015 har ABC Company tagit en roterande kreditfacilitet på 50 000 USD från RVS Commercial Bank. De ville utöka sin verksamhet genom att köpa en ny maskin till sitt produktionshus. Så 2015 tog de 20 000 US-dollar som betalades inom tre månader efter upplåningen. Det är anledningen till att det behandlades under kortfristig skuld. Även 2016 tog de en revolverande kredit på 25 000 USD från samma bank och betalningen skulle betalas inom 90 dagar efter upplåningen. Så även i det här fallet inkluderades den roterande krediten i den kortfristiga skulden.
I verkligheten är det mycket mer komplext (vi kommer att se i de praktiska exemplen).
Nestle Exempel
En koncernbalansräkningen per den 31 : a December 2016 & 2015
Källa - Nestles årsredovisning
Ovanstående balansräkning är en bild av Nestles långfristiga och kortfristiga skuld under åren 2015 och 2016.
Låt oss ta en titt på hur de rapporterar revolverande kreditfacilitet under ”anteckningar” i sin årsredovisning. De har nämnt det under hantering av likviditetsrisk.
De har nämnt att de inte förväntade sig några refinansieringsfrågor och de har två roterande krediter. År 2016 skulle de ha förlängt båda sina roterande poäng med ett år. Tillsammans med det är nyckelfaktorerna i anteckningen -
- För det första hade de nämnt två nya revolverande krediter (4,1 miljarder US-dollar och 2,3 miljarder EUR) med en initial förfallodag i oktober 2017. Det hade också nämnts att gruppen har förmågan att konvertera (om alls) ett ettårigt lån.
- För det andra hade de också nämnt om befintliga anläggningar och deras förlängda förfallodatum. Det nya förfallodatumet för dessa roterande kreditfaciliteter (en på 3,0 miljarder US-dollar och en annan på 1,8 miljarder EUR) nämndes som oktober 2021.
- För det tredje hade de också påpekat att dessa anläggningar skulle behandlas som en backstop för deras kortfristiga skulder.
WalMart-exempel
En konsoliderad balansräkning Wal-Mart den 31 : a januari 2017 & 2016
källa: WalMart 10K-rapport
Nu får vi se hur de har representerat de roterande kreditfaciliteterna. Ovanstående balansräkning för Wal-Mart har avbildat kortfristiga lån och långfristiga skulder.
I sin årsredovisning hade de en anteckning om kortfristiga lån och långfristiga skulder. Under denna anteckning har de pratat om sina kreditfaciliteter.
Först och främst hade de nämnt om sina kortfristiga lån som avbildas i följande representation:
källa: WalMart 10K-rapport
Wal-Mart hade begåtts med 23 institutioner, kombinera dem till US $ 15 miljarder per den 31 : a januari 2017 och 2016. Låt oss få en glimt av det i tabellen nedan -
källa: WalMart 10K-rapport
De hade också nämnt i anteckningen att de hade förlängt både en femårig kreditfacilitet och en 364-dagars revolverande kreditfacilitet i juni 2016.
Revolverande kreditfacilitet vs kreditkort - Viktiga skillnader
Det kan verka som ett kreditkort för småföretagare, men det är det inte. Det finns många skillnader. Låt oss ta en titt på dem en efter en -
- När det gäller ett kreditkort måste personen bära det. Men i fallet med roterande kreditfaciliteter behöver personen inte ha något kort.
- När du använder ett kreditkort måste individen göra ett köp. Men i fallet med roterande kreditfaciliteter behöver personen inte göra någon transaktion. Hon kan få pengarna direkt till sitt företagskonto av vilken anledning hon behöver det.
- Avgifterna för ett kreditkort är ofta mycket högre än avgifterna för de roterande kreditfaciliteterna.
- Flexibilitet när det gäller kredit är mycket mer i roterande kreditfaciliteter än ett kreditkort.
Roterande kreditvideo
Relaterade artiklar -
- Exempel på aktiefinansiering
- Exempel på materiella tillgångar
- Revolving Fund Betydelse
- Finansiering av företagsförvärv
I slutändan
Den roterande kreditfaciliteten är en välsignelse för många småföretagare. Även jätteföretag utnyttjar också den här saken.
Om du som investerare vill veta var företaget har rapporterat sin revolverande kreditfacilitet, se deras årsredovisning och hitta anteckningar angående riskhantering, ett kreditavtal eller kortfristiga eller långfristiga lån.
