Vad är mikrofinanslån?
Mikrofinanslån är en separat kategori i banksektorn som specifikt riktar sig till småskaliga industrier och individer som saknar en sådan ekonomisk ram där det krediterade beloppet inte är så stort, därför får man termen mikrofinans, det är också en av de mest framväxande sektorerna idag och många nya Fintech Startups har kommit med innovativa produkter i sin portfölj.
Förklaring
- Ett mikrolån kallas också mikrokredit, men dessa två är helt olika.
- Institutioner som erbjuder mikrolån erbjuder också olika produkter relaterade till mikrofinansieringslån. Till exempel erbjuder många finansiella företag mikroförsäkring, bankkonton, tillhandahåller finansiell utbildning etc.
- Dessa lån ligger inom parentes på $ 100 och $ 25.000. Tanken med mikrokredit är att erbjuda självförsörjning till människor som inte är ekonomiskt stabila.
Varför är räntesatserna för mikrofinanslån så höga?
Innan vi gräver för att förstå varför räntorna på mikrofinanslån är så höga, måste vi förstå två saker -
- För det första, när de fattiga eller arbetslösa får mikrolånet, är inte räntan det viktigaste för dem. Det beror först och främst på att räntan är en enkel ränta. Så oavsett hur hög det blir, det berör dem inte.
- För det andra måste mikrolånet betalas ut inom en kort tidsperiod, cirka 30 veckor. Som ett resultat blir inte räntan en enorm summa. Till exempel, om $ 10 000 måste betalas av inom 20 år och räntan är cirka 30%; intresset skulle vara förödande (dvs 60 000 dollar i enkel ränta). Men om varaktigheten är 30 veckor skulle intresset vara knappt (dvs. 625 $ i enkel ränta).
Låt oss nu förstå varför räntorna för mikrofinanslån är så höga.
- De administrativa kostnaderna för dessa lån är enorma. Och eftersom lånen ges under mycket kort tid försöker institutionerna täcka de administrativa kostnaderna med räntorna. De administrativa kostnaderna för dessa lån är cirka 10-15% av lånen. Så om de inte tar ut fler räntor skulle de inte kunna överleva länge.
- Det finns en enorm risk att erbjuda säkerhetsfria lån. Även de etablerade som har det bra, förlorar cirka 1-2% av mikrofinansieringslånen. Procentandelen kan verka liten, men om du tänker på det totala lånebeloppet är det enormt att förlora till och med 1-2% Eftersom det inte finns någon garanti om mikrofinanslånen kommer att återbetalas eller inte, tar finansinstituten ut mer räntor på kompensera eventuella förluster.
- Fluktuationer i valuta och inflation är också de viktigaste orsakerna för vilka finansinstituten förlorar sina pengar. Därför håller de minimala (cirka 5-10% marginal) operativa vinster. Som ett resultat ökar fluktuationerna i valuta och inflation inte deras förluster.
Vad är mikrofinansieringsinstitut?
Enkelt uttryckt står MFI för Microfinance Institutions. De flesta av mikrofinansieringsinstitutionerna är ideella. Men eftersom det finns ett enormt behov av finansiering i utvecklingsländer är det inte hållbart med kvarvarande ideella organisationer.
Det är därför en ny rörelse har börjat. Rörelsen handlar om att vara vinstdrivande. Och att vara vinstdrivande gör det möjligt för institutionerna att nå ett stort antal människor och ge dem mikrofinansieringslån.
Utmaningen som dessa vinstdrivande organisationer står inför är en obalans mellan ekonomisk hållbarhet och uppdraget att tjäna de fattiga.
Även om det är en utmaning har många framstående globala mikrofinansieringsinstitutioner blivit vinstdrivande organisationer från ideella institutioner.
- Vi kan till exempel prata om Grameen Bank. De skapade en förlängning av Grameen Bank, dvs Grameen Foundation. Och sedan har Grameen Bank blivit en vinstdrivande organisation.
- Ett annat exempel är Compartamos Banco i Mexiko. Det har fått enorm framgång genom att konvertera från ideell till vinstdrivande. Men bankens strategi har kritiserats hårt eftersom de tar ut en jättestor ränta på upp till 90%.
Men alla ideella organisationer konverterades inte till vinstdrivande. I det här scenariot kan vi prata om den största mikrofinansieringsinstitutionen i världen, dvs. BRAC som fortfarande har tjänat cirka 126 miljoner människor genom sina ideella tjänster.
Microfinance Institutions Risker
Det finns mikrofinansieringsinstitutioners risker även när de betjänar människor som är fattiga eller arbetslösa.
De två möjliga riskerna är följande:
- För det första finns det alltid en risk att mikrofinansieringsinstitutionerna inte får tillbaka de pengar de har erbjudit som mikrofinanslån. År 2008 skakade en "ingen betalningsrörelse" mikrofinansinstitutionerna i Nicaragua och som ett resultat minskade tillgången på mikrofinanslån i Nicaragua sedan dess.
- För det andra har fall av självmord i utvecklingsländer som Indien ökat för att de inte kunde betala av mikrolånet. Eftersom räntorna på dessa lån är enorma och ibland (om de inte betalas i tid) skjuter de i höjden, blir det omöjligt för fattiga / jordbrukare att betala av lånen.
För dessa risker är det inte lätt för mikrofinansieringsinstitutioner att förbli ideella och fortfarande erbjuda mikrofinansieringslån till arbetslösa eller fattiga i utvecklingsländer.
Kan mikrofinansinstitutioner tänka annorlunda?
Att upprätthålla en balans mellan att nå ut till fattiga och arbetslösa i utvecklingsländerna och samtidigt behålla den finansiella stabiliteten är en enorm utmaning.
Dessutom finns det stora risker för "ingen betalning" och "självmord för jordbrukare / fattiga" som gör jobbet svårare.
Kan dessa institutioner tänka annorlunda i det här scenariot?
En av flaskhalsarna i mikrofinansinstitutionerna är de enorma administrativa kostnaderna. Och eftersom de administrativa kostnaderna förblir desamma för ett 100 $ -lån eller ett $ 1000-lån är det fortfarande en eftertanke att hålla en lägre ränta.
Så, vad är lösningen?
Många experter föreslår att det är bättre att torka av räntan helt och hållet och bara hjälpa de fattiga, vilket kommer att minska bördan och självmordsnivåerna kommer att minska. Om räntan är noll är det dock omöjligt att upprätthålla finansiell stabilitet.
Andra experter säger att det skapar fabriker och skapar jobb för människor istället för att bara låna ut mikrofinansieringslån. Det kommer att hålla människorna i utvecklingsländerna sysselsatta och samtidigt kommer de pengar som mikrofinansieringsinstitutionerna investerar att återvinnas genom vinst.
Att skapa jobb och fabriker är en bra idé men mikrofinansieringsinstitutioner har fortfarande en enorm risk i det. Denna lösning verkar dock fungera från alla vinklar.
Att skapa jobb och fabriker hjälper mikrofinansieringsinstitutioner -
- Erbjud samma värde för de fattiga
- Det blir nästan inga osäkra fordringar
- Det kommer att finnas mindre administrativa kostnader (infrastrukturkostnader skulle vara enorma)
- Vinsterna från fabrikerna kan användas för att återvinna de initiala kostnaderna och de återstående kan återinvesteras i fabrikerna.
