Vad är Badwill?
Badwill, även känd som negativ goodwill, hänvisas vid fusioner och förvärvstransaktioner när ett företag köper ett målföretag till ett pris som är lägre än dess verkliga marknadsvärde. Orsaker till företag att sälja under verkligt värde eller bokfört värde inkluderar finansiell nöd, enorm skuld, fientliga övertaganden, oinformerade säljare eller ingen potentiell förvärvar.
Förklaring
När ett förvärvarföretag köper ett målbolag och betalar ett köpeskillingsvärde som är högre än det verkliga marknadsvärdet, kallas skillnaden som goodwill. Den viktigaste anledningen till att en förvärvare betalar priset över sitt marknadsvärde beror på målföretagets immateriella tillgångar som varumärkesvärde och kunddistributionsnätverk. Ibland förvärvar dock företag nödföretag där det verkliga värdet på alla tillgångar är högre än vederlaget som betalats för att förvärva dessa tillgångar.
Orsaker till dålig vilja
Det finns flera anledningar till att företag säljer sina tillgångar eller sin verksamhet för försäljningsvederlaget som är mycket mindre än tillgångarnas verkliga marknadsvärde, till exempel:
- Ekonomisk nöd: Om ett företag är i nöd och konsekvent rapporterar förluster de senaste åren eller konsekvent har negativa fria kassaflöden de senaste åren, är chansen att företagets värdering kan falla under marknadsvärdet på dess tillgångar.
- Enorm skuld : Om det finns en betydande skuldsättningsgrad i ett företag utan konsekventa positiva kassaflöden för att uppfylla de finansiella förpliktelserna kan det leda till försäljning av företagets tillgångar till ett lägre värde än dess marknadspris.
- Ingen potentiell förvärvar : Om ett företag vill sälja sin verksamhet eller en division men möter svårigheter att hitta köparen kan detta få målbolaget att acceptera den lägre försäljningsvederlaget.
- Fientliga övertaganden : Fientliga övertaganden avser förvärvaren av målföretaget av förvärvaren utan styrelsens medgivande. Dessa övertaganden sker på ett påtvingat sätt, antingen genom att fylla en rättegång, genom att lämna ett anbudsinfordran till målföretagets aktieägare eller få ägare på den öppna marknaden. Fientliga förvärv är motsatta av vänliga förvärv där både förvärvaren och säljaren ömsesidigt samtycker till förvärvet av verksamheten, vilket ibland stänger affären med lågt köpeskillingsvärde vilket resulterar i badwill
- Oinformerad säljare : Ibland är säljaren inte medveten om den potentiella tillväxten och marknadsvärdet för sin verksamhet, och på grund av bristande medvetenhet accepterar den lägre värderingen av sin verksamhet.
Redovisningsbehandling av Badwill
I USA tillämpas uttalandet om finansiella redovisningsstandarder (SFAS) 141 Föreningssammansättning för redovisning av Badwill.
Enligt SFAS 141,
- Om det verkliga värdet på de förvärvade tillgångarna överstiger köpeskillingen för förvärvet av tillgångarna, kallas den resulterande skillnaden som negativ goodwill.
- I förvärvarens konton fördelas värdet på negativ goodwill för att minska kostnaden för förvärvade anläggningstillgångar till noll.
- Efter att kostnaden för anläggningstillgångar har minskat till noll redovisas återstående värde på badwill som en extra ordinarie vinst i resultaträkningen.
Många länder redovisar negativ goodwill eller badwill enligt International Financial Reporting Standard (IFRS) 3 tillsammans med Accounting Standard Codification (ASC) 805 som innehåller anvisningarna för redovisning av negativ goodwill. Bokföringsbehandlingen är densamma som anges ovan för IFRS 3 eftersom den kombinerar innehållet i SFAS, SEC-regler och FASB-positioner.
Journaler från Badwill
Det förvärvande företaget kan redovisa negativ goodwill som ”Extraordinär vinst” eller ”Försäljningsvinst” genom att följa Journal Entry:
Exempel
Låt oss säga, ABC Inc. förvärvade hela XYZ Inc.: s verksamhet till ett vederlag på 500 miljoner US-dollar. Vid förvärvstidpunkten var det verkliga marknadsvärdet för XYZ Inc. nettotillgångar (inklusive anläggningstillgångar och utrustning och andra omsättningstillgångar minus långfristiga skulder samt kortfristiga skulder) 650 miljoner US-dollar.
Eftersom det verkliga marknadsvärdet på nettotillgångarna i XYZ Inc. är mer än det köpeskillingsvärde som ABC Inc. betalar, kan transaktionen betecknas som ett fyndköp med Badwill uppgående till 150 miljoner US-dollar. (500 miljoner dollar minus 650 miljoner dollar)
ABC Inc. kan redovisa värdet av negativ goodwill på US $ 150 genom att registrera följande journalpost:
Slutsats
Badwill inträffar när det förvärvande företaget förvärvar målföretagets nettotillgångar till ett betydande pris som är lägre än verkligt värde på företagets tillgångar. Dessa transaktioner sker när målbolaget är i ekonomisk nöd eller har en betydande skuld utan positiva, konsekventa kassaflöden för att uppfylla den ekonomiska förpliktelsen eller genom en fientlig övertagande.
