Skillnaden mellan FRM och CAIA
FRM är den korta formen av Financial Risk Manager och den här kursen låter en individ få kompetens inom färdigheter som rör riskhantering medan CAIA står för Chartered Alternative Investment Analyst och denna kurs fokuserar på att låta studenter lära sig om hedgefonder, reala tillgångar, private equity , kreditderivat, CDO och relaterade produkter i detalj.
Finansintyg har alltid varit ett lukrativt karriäralternativ. Det finns många av dem, och det är fortfarande en mardröm om vi äntligen skulle bestämma vad det skulle vara. För att hjälpa dig med den här processen, låt oss få en snabb förståelse av de två FRM-examina kontra CAIA-examen genom den här artikeln.
I den här artikeln diskuterar vi följande.
- Vad är Financial Risk Manager (FRM)?
- Vad är Chartered Alternative Investment Analyst (CAIA)?
- Infografik
- Examenskrav
- Varför driva FRM?
- Varför driva CAIA?
Vad är FRM eller Financial Risk Manager?
Financial Risk Manager är ett globalt certifierat program baserat i USA och erbjuds av Global Association of Risk Professionals. Kursen består av två delar och förbereder dig för allt från riskhantering och mätning till kvantitativa analystekniker och finansmarknader och produkter och utvärderingsmodeller.
FRM-kursen kräver att kandidaten har två års heltidsarbetande erfarenhet inom finansarenan, vilket kan vara i form av riskhantering, handel, akademi, forskning, portfölj, förvaltning, revision, ekonomi, riskhantering eller risk rådgivning.
Vad är CAIA?
Chartered Alternative Investment Analyst är en beteckning som uppnås av en investeringsprofessional efter att ha lyckats rensa CAIA-examen som utförs av CAIA-institutionen. CAIA-kursen kräver att kandidaten klarar två prov för att erkännas som specialist i en hedgefond, fastighetsinvesteringar, riskkapital och riskkapital. CAIA-examen är globalt erkänd och är ett riktmärke för yrkesverksamma som vill uppnå skillnad i alternativa investeringar.
Kursen uppdelad i två nivåer hjälper en professionell att förstå grunderna för varje alternativ investeringsklass och tillämpa tillgångstilldelad information för att uppnå resultatinriktat beslutsfattande. Den planerade läroplanen hjälper en professionell att förstå en portfölj ur investerarens perspektiv och genomföra olika strategier.
FRM vs. CAIA Infographics
Examenskrav
- FRM: Det finns ingen förutsättning för att ta FRM-examen (utbildnings- eller arbetserfarenhet); emellertid måste GARP Individual Membership delta i FRM-examen. Kostnaden för medlemskap för praktiserande riskpersonal och certifierade FRM är $ 195 / år respektive $ 150 / år.
- CAIA: För att delta i CAIA-examen måste kandidaterna ha minst ett års yrkeserfarenhet och en kandidatexamen.
Jämförelsetabell
| Sektion | FRM | CAIA | |
| Organiserande kropp | Testerna genomförs av Global Association of Risk Professionals (GARP), USA | Tentorna hanteras och kontrolleras av Chartered Alternative Investment Analyst Association, USA. | |
| Mönster | Kursen är uppdelad i två delar
| Kursen är uppdelad i två nivåer
|
|
| Kursens varaktighet | Kandidater måste rensa del II-examen inom 48 månader från godkänd del I-examen. | Ett stort antal kandidater kan genomföra kursen inom 12 till 18 månader. | |
| Kursplan | Kursplanen innehåller främst
| Kursplanen innehåller främst
|
|
| Examensavgifter | Den totala kostnaden för kursen ligger mellan $ 1 175 och $ 1775, vilket inkluderar en anmälningsavgift på $ 400 och examenavgifter för de två delarna som varierar beroende på registreringstidpunkten. | Den totala kostnaden för kursen ligger mellan $ 2700 och $ 2900, vilket inkluderar en anmälningsavgift på $ 400 och examenavgifter för de två delarna som varierar beroende på tidpunkten för registrering. Det finns emellertid ytterligare rabatter på examensavgifter för professionella föreningar och medlemmar i AIMA-företaget. | |
| Jobb | Några av de vanliga profilerna inkluderar
| Några av de vanliga profilerna inkluderar
|
|
| Svårighet | Det är en mycket svår examen att knäcka eftersom endast ~ 30% av kandidaterna kan rensa båda delarna. Under 2019 var passeringsgraden för del I och del II 45,9% respektive 58,6%. | Det svårt med provet är ganska högt eftersom endast ~ 34% av kandidaterna kan klara båda nivåerna. Under september 2020 var passeringsnivåerna för nivå I och nivå II 52% respektive 65%. | |
| Examensdatum | Schemat för de kommande tentorna under 2021
| Schemat för de kommande tentorna under 2021
|
Viktiga skillnader mellan FRM och CAIA
- Kursen för finansiell riskhantering genomförs av GARP eller Global Association of Risk Professionals. CAIA-föreningen genomför en Chartered Alternative Investment Analyst- eller CAIA-kurs.
- Ämnen i FRM-kursen är finansmarknader och produkter, kvantitativ analys, grunden för riskhantering, marknadsriskmätning och -hantering, värdering och riskmodeller, kreditriskmätning och kontroll, aktuella frågor på finansmarknaderna, operativ och integrerad riskhantering, operativ risk och motståndskraft, riskhantering och placeringsriskhantering, likviditets- och kassariskmätning och -hantering, finansiella marknader och produkter osv …
Ämnen i CAIA-kursen är indexering, förvaltade futures, aktuella och integrerade ämnen, private equity, due diligence, hedgefonder, tillgångstilldelning och institutionella investerare, professionella standarder och etik, introduktion till alternativa investeringar, strukturerade produkter, kvalitativ analys, benchmarking , handelsteorier om alternativa investeringar, etc. - En finansiell riskhanterare kan ansöka om rollen som riskhanterare, riskhantering analytisk konsult, verkställande direktör för hantering av företagsrisk, personlig bankir, riskansvarig för en global tillgång, riskkvantifieringschef, företagsriskhanterare, kreditriskspecialister, senior chef för operativa risker, regulatoriska riskanalytiker, tillsynsriskhanterare och så vidare.
Å andra sidan kan en Chartered Alternative Investment Analyst ansöka om anställningen som analytiker inom områdena private equity-fonder, hedgefonder, riskkapital etc. - Aspiranter som bedriver en Financial Risk Manager-kurs måste ägna en lägsta studietid på 200 till 240 timmar för varje tentamen. De aspiranter som söker en Chartered Alternative Investment Analyst-kurs måste reservera en lägsta studietid på 200 timmar för varje examen.
- En aspirant som ansöker om FRM-kursen måste ha arbetat som heltidsanställd i två år i någon ekonomisk riskroll. Däremot måste en aspirant som ansöker om CAIA-kursen ha en kandidatexamen och minst 1 års yrkeserfarenhet eller åtminstone en yrkesbakgrund på 4 år i avsaknad av en giltig examen.
Varför driva FRM?
FRM idag betraktas som ett alternativ till CFA-stadgan. Medan CFA och MBA fortfarande är de traditionella valen för att öka karriärutsikterna, är FRM, som observerats av branschexperter, redo för tillväxt, med tanke på att marknaden är mindre mättad med FRM än CFA för närvarande.
Även om FRM kan öka din intjäningsförmåga är det en fel uppfattning att tro att det skulle hända över natten och skapa dig en miljonär. Bankerna i bankerna ska fortfarande göras medvetna om FRM som en certifiering, vilket är i nivå med en CFA (men mindre holistisk och smalare), och därför är det inte ett måste när en kandidat rekryteras.
FRM-certifierad kurs passar bäst för de individer inom finansbranschen som spelar en ledande roll i förvaltningsföretag, myndigheter, investmentbankföretag, hedgefonder, kapitalförvaltningsföretag, affärsbanker, centralbanker, kreditföretag, företag, teknik tillgångsleverantörer, konsultföretag och så vidare och vill hoppa upp i sina positioner eller letar efter en förändring i karriärdomänen.
Ytterligare certifiering efter en traditionell examen är en förutsättning med tanke på det blomstrande antalet begåvade proffs i branschen. FRM är alltså för proffs som vill utmärka sig och göra framsteg i sin portfölj eller som önskar en förändring i sin karriär med en mer diversifierad, analytisk och utmanande roll i sin karriär. Kursplanen för dessa certifierade kurser har ett mycket bredare globalt perspektiv och har aktuell relevans i dagens finansmarknadsscenario.
Varför driva CAIA?
CAIA är en perfekt kurs för de personer som vill fylla utbildningsgapet för att snabbt stiga inom området för alternativa investeringar. Programmet förstärker kärnan i de andra kandidaterna i branschen. Dessutom är CAIA globalt erkänt och är en väl respekterad kurs som ger dig trovärdighet inom det alternativa investeringsområdet.
Programmet är den högsta prestation som en individ kan uppnå inom detta område, vilket direkt ökar hans karriärmöjligheter. Det öppnar dörrar för att nå fler kunder och professionella nätverksanslutningar genom medlemskap i globala kapitel.
