Chattel Mortgage Betydelse
En chattel inteckning är en typ av lån som ges till privatpersoner såväl som företaget med lös egendom som säkerhet mot lånet. Exempel på sådana lån är bilar, flygplan, båtar, lantbruksmaskiner och till och med husbilar på hyrd mark.
Hur fungerar Chattel Mortgage?
Chattel hypotekslån liknar mycket kommersiella lån. Låntagaren kan välja betalningstid och betalningsfrekvens. Den enda skillnaden är att chattelånet är säkrat med lös egendom.
En ytterligare funktion är att låntagaren kan välja att betala för rest- eller ballongbetalning. Restbetalning eller ballongbetalning är ett engångsbelopp som avsatts för att hanteras i slutet av lånetiden.
Låntagarna kan välja mellan följande alternativ för att reglera den återstående betalningen:
- Betala restbeloppet och ta äganderätten till den lösa egendomen.
- Handla med lös egendom och starta ett nytt lån från intäkterna.
- Refinansiera för att betala restvärdet på lånet.
Exempel
En individ letar efter finansieringsutrustning för sin verksamhet. Hon går till XYZ-banken och banken erbjuder henne chattelånet. Följande information fanns där om lånet.
- Lånetiden var 5 år.
- Betalningsfrekvensen var månadsvis med den rörliga räntan.
- Den enskilda låntagaren kan fortsätta använda utrustningen under lånetiden.
- I händelse av betalningsinställelse har långivaren rätt att sälja utrustningen och täcka alla förluster på grund av betalningsinställelse.
- Räntan blir lägre jämfört med lån utan säkerhet.
Den enskilda låntagaren gick med på villkoren och gick vidare med inteckningen.
Syfte med Chattel Mortgage
- Det är ett enkelt sätt att få ett lån än ett konventionellt lån speciellt för personer med dålig kredithistoria.
- Det kan användas för att finansiera ett nytt projekt av företagen eller enskilda företagare.
- Individer kan låna pengar genom att erbjuda sina fordon eller annan lös egendom som säkerhet för att rensa sina skulder.
- Det är en utmärkt källa till kortfristig finansiering.
Typer
Det finns främst två typer -
- Chattel Mortgage för finansiering av husbilar: Denna typ av inteckning utvidgas till låntagare på husbilar som ligger på hyrda mark. De låntagare som köper husbilar kan inte gå till en traditionell inteckning eftersom mark inte tillhör låntagaren. Eftersom ett husbil betraktas som lös egendom, faller det således inom ramen för det.
- Chattel-inteckning för finansiering av ny utrustning: Denna typ av finansiering används för att köpa ny utrustning som gör det möjligt för låntagaren att fortsätta använda utrustningen eller maskinerna samtidigt som den ställs som säkerhet. I händelse av att köpare eller låntagare inte betalar, kan långivaren sälja maskinerna för att få tillbaka förlusterna.
Chattel Mortgage med eller utan dispossession
- En chattel inteckning med dispossession: Här måste fastigheten överföras till borgenären eller långivaren innan lånet börjar. Långivarna föredrar detta. Avgifterna för denna typ av inteckning är ganska höga.
- En chattel inteckning utan dispossession: I detta behöver låntagarna inte överföra säkerhetsfastigheten till långivaren före lånets början. I denna typ av inteckning nämns det belopp som täcks av garantin eller säkerheten specifikt. Det belopp som täcks av garantin är vanligtvis lägre än det totala värdet av den fasta egendomen som säkerhet men högre än lånet. Beloppet som överstiger lånedelen ska täcka avgifterna och räntorna på lånet.
Fördelar med Chattel inteckningar
- Återbetalningsvillkoren är flexibla och kan struktureras, vanligtvis mellan 2 och 5 år.
- Den tillhandahålls på både fasta och rörliga räntor, och räntorna är vanligtvis lägre än lån utan säkerhet.
- Äganderätten till tillgången överförs till individen eller företaget i början av lånetiden, så kan visas som en tillgång i den bokförda balansräkningen.
- Låntagare kan också utnyttja skatteförmåner.
